1、中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于發(fā)展的十字路口，是繼續(xù)向前發(fā)展并邁入發(fā)達(dá)國(guó)家行列，還是止步不前而陷入“中等收入陷阱”，是擺在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之路上的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和不斷產(chǎn)品創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的必要前提，但這需要大量的資金支持。證券業(yè)作為重要的直接融資渠道，其發(fā)展好壞將對(duì)企業(yè)的融資產(chǎn)生重大影響，進(jìn)而影響中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因而對(duì)中國(guó)證券業(yè)進(jìn)行研究，并找出促進(jìn)證券業(yè)良性發(fā)展之路，具有現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文站在產(chǎn)業(yè)組織理論的研究視角，受產(chǎn)業(yè)演化理論的相關(guān)研

2、究思路的啟發(fā)，將產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段引進(jìn)了對(duì)中國(guó)證券業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)績(jī)效關(guān)系的研究當(dāng)中，希望能找到促進(jìn)中國(guó)證券業(yè)良性發(fā)展的可行之路。中國(guó)證券業(yè)市場(chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)集中度分別成為了衡量證券業(yè)發(fā)展階段和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的主要指標(biāo)。通過(guò)建立一系列指標(biāo)體系，本文對(duì)中國(guó)證券業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)集中度和市場(chǎng)績(jī)效分別進(jìn)行了衡量，并在此基礎(chǔ)上分別在長(zhǎng)期和短期兩個(gè)維度上對(duì)三者的關(guān)系進(jìn)行了考察。由于國(guó)內(nèi)學(xué)者以前在對(duì)證券業(yè)的市場(chǎng)績(jī)效進(jìn)行考察時(shí)僅分析了資源內(nèi)部配置效率，本文在相關(guān)章節(jié)

3、還著重分析了證券業(yè)的資源外部配置效率，即社會(huì)福利凈損失狀況。此外，本文還提出了一個(gè)成長(zhǎng)期的市場(chǎng)集中度與市場(chǎng)績(jī)效關(guān)系模型，對(duì)三者的關(guān)系進(jìn)行了定性分析。
　　分析結(jié)果顯示，長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)證券業(yè)已實(shí)現(xiàn)了從形成期到發(fā)展期的過(guò)度，正處于發(fā)展期的初期;市場(chǎng)集中度水平偏低，總體上處于上升趨勢(shì);資源內(nèi)部配置效率較低，存在社會(huì)福利凈損失，市場(chǎng)績(jī)效不高。短期內(nèi)，市場(chǎng)集中度與市場(chǎng)績(jī)效變化呈現(xiàn)出一定負(fù)相關(guān)性，市場(chǎng)集中度與市場(chǎng)規(guī)模變化成負(fù)相關(guān)關(guān)系，市場(chǎng)規(guī)模