1、互聯(lián)網(wǎng)金融相關法律法規(guī)存在問題及完善方案我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的問題與對策【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融在推動金融產(chǎn)業(yè)改革和創(chuàng)新、實現(xiàn)金融普惠性上具有積極而重要的影響。但在當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實踐中，也逐漸暴露出諸多問題。文章在總結互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式和積極影響基礎上，重點分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，并從加強金融監(jiān)管的角度提出政策建議?！娟P鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融金融監(jiān)管存在問題完善對策完善金融市場體系、發(fā)展普惠金融、鼓勵金融創(chuàng)新是十八屆三中全會《中共

2、中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》提出的一項重要任務。而近年來，隨著我國網(wǎng)絡支付產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展和金融機構網(wǎng)絡信息化的提高，產(chǎn)生了結合傳統(tǒng)金融業(yè)務和互聯(lián)網(wǎng)技術的新型金融業(yè)務模式，即“互聯(lián)網(wǎng)金融”。它以“非抵押、低成本、便捷”的信貸模式，不僅豐富了金融市場層次和產(chǎn)品，而且讓更多的參與者有機會分享社會金融資源，實現(xiàn)了金融服務的普惠性。2013年是我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的一年，不斷推陳出新的業(yè)務模式和日益豐富的金融產(chǎn)品在為金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注

3、入活力的同時，也逐漸暴露出一些值得關注的問題。目前，國內(nèi)相關研究還處于起步階段，關注點集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、模式以及和傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)業(yè)務模式的比較等，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題及完善機制的探討相對缺乏?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的定義和主要模式互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和特征。一般意義上，廣義的“互聯(lián)網(wǎng)金融”主要分兩類：一類是將傳統(tǒng)金融業(yè)務擴展到線上，即實現(xiàn)傳統(tǒng)金融機構在互聯(lián)網(wǎng)上的服務延伸，如網(wǎng)上銀行；第二類則是依托互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的新型金融模式，如網(wǎng)絡個人信貸、小

4、微企業(yè)貸款等。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融作為我國互聯(lián)網(wǎng)浪潮中金融改革和創(chuàng)新的特色產(chǎn)物，具有更加鮮明的時代特征：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融提升了金融服務的可及性。通過整合社會金融資源，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了參與門檻，服務主體更加多元，服務范圍更加廣泛，業(yè)務主體和業(yè)務對象也更加靈活；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融活動的信息不對稱。由于互聯(lián)網(wǎng)信息公開化程度更高、范圍更廣、效率更快，互聯(lián)網(wǎng)金融借由互聯(lián)網(wǎng)可降低金融活動的信息搜尋成本，降低信息的生產(chǎn)和傳播成本，有助于緩解機構和個

5、人之間金融信息不對稱；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了“去中心化”特點。無論是傳統(tǒng)的借貸業(yè)務還是支付類業(yè)務，資金供需雙方借助互聯(lián)網(wǎng)平臺直接進行匹配和交易，避免了繁瑣的業(yè)務流程，資金流轉簡單便捷，既優(yōu)化了金融資源的配置效率，也在一定程度上賦予了金融業(yè)務環(huán)節(jié)中每個業(yè)務主體更大的自由度。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式。根據(jù)金融業(yè)務類型和參與主體的不同，我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有以下四種：互聯(lián)網(wǎng)信貸模式。互聯(lián)網(wǎng)信貸模式將傳統(tǒng)金融活動和民間借貸活動轉移到了網(wǎng)上，但與傳

6、統(tǒng)金融信貸不同的是，其對象往往是個人或小微企業(yè)，單筆借貸額度較小，信用審查更加靈活，參與門檻較低，借貸和還款都可以通過線上完成，不僅提升了資金流轉的效率，充，對傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的影響巨大而深遠。無論是第三方支付還是互聯(lián)網(wǎng)理財、互聯(lián)網(wǎng)信貸，它們既不是傳統(tǒng)金融業(yè)務的復制，也不是天馬行空的創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，而是以滿足公眾對于金融業(yè)務的強烈需求為基礎，以第三方支付為主線，貫穿信貸、理財、生活服務、保險等眾多業(yè)務領域的綜合新型金融服務模式，其對于

7、傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響主要包括以下方面：第一，開辟了網(wǎng)絡金融新渠道。為公眾提供了更加多樣化、便捷的資金支付渠道和信貸渠道，創(chuàng)新性地通過與電商平臺深入合作，拓展了金融產(chǎn)品的銷售渠道，主要應用體現(xiàn)在理財產(chǎn)品和保險產(chǎn)品的線上銷售。第二，提高了金融產(chǎn)業(yè)信息化水平，成為現(xiàn)行金融體系的有益補充。既為金融分析積累了海量數(shù)據(jù)，又為風險征信評估和個人信用體系提供了重要參考和依據(jù)。阿里小貸中的賣家信用評級應用就是這方面的成功案例。第三，推動金融行業(yè)創(chuàng)新和改革。

8、通過互聯(lián)網(wǎng)渠道和技術手段，讓金融業(yè)務的需求雙方更有效率地進行組織和匹配，降低金融行業(yè)信息不對稱，提高資金的流通效率，引導金融行業(yè)“去中心化”改革，讓公眾的金融需求得到滿足，不必完全依賴金融機構。互聯(lián)網(wǎng)金融當前存在的主要問題互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展缺乏外部監(jiān)管，相關的制度安排和法律法規(guī)亟需完善。互聯(lián)網(wǎng)金融多樣化的業(yè)務模式和產(chǎn)品種類對于法規(guī)和監(jiān)管的規(guī)避性較強，商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司、第三方支付平臺等多元化的業(yè)務主體也給傳統(tǒng)的監(jiān)管方式和監(jiān)管政策帶來了挑戰(zhàn)

9、。其中，尤以互聯(lián)網(wǎng)信貸監(jiān)管缺失問題最為嚴重。由于目前我國對于互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務尚未出臺明確的法規(guī)，因此目前該業(yè)務實質處于法律的灰色地帶，而借貸運作模式中讓人眼花繚亂的債權運作行為，讓法律對其借貸行為的界定極為困難。更加嚴重的是，由于沒有監(jiān)管機構明確對其的監(jiān)管職責，既無法對從業(yè)公司的資格進行審查，也沒法對其資金安全進行監(jiān)督，而該行業(yè)中行業(yè)自律規(guī)范也遠遠未成形，短短一年時間，已經(jīng)發(fā)生了多起互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺“非法集資”和“攜款潛逃”事件，給互聯(lián)網(wǎng)信

10、貸的聲譽帶來極壞影響。互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風險更高，融資模式不規(guī)范，征信體系不完備，存在非法集資風險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融目前缺乏完備的征信體系和規(guī)范的融資模式，系統(tǒng)性風險被進一步放大。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供方大多是沒有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或民間金融信貸公司，其經(jīng)營合法性尚待官方認證。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供方的角色主要分兩種：借貸中介和資金平臺。作為借貸中介的互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供方，主要通過其網(wǎng)絡平臺的招標完成借方和貸方的匹配，但其本身既

11、不具備資金監(jiān)管資格，又無法對貸方的還款做出有效擔保；作為資金平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供方，一方面對借方進行放貸，另一方面將自身債權分割成若干部分對公眾進行出售，同時完成吸收存款的過程，這與人民銀行對于影子銀行的界定基本相符。這種利用資金和債權交錯配比的業(yè)務模式，一旦被不法分子利用，當實際放貸金額小于轉讓債權，就會使其演變?yōu)榉欠Y。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完備的征信體系，無法形成有效的懲戒機制。由于民間互聯(lián)網(wǎng)金融平臺無法接入人民銀行征信系統(tǒng)，

12、其本身對借款人真正的信用水平、貸款用途和償還能力缺乏有效的資質審查，容易導致信貸壞賬率高，債務追償困難等問題。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在過度宣傳和美化問題，風險披露相對不足。目前互聯(lián)網(wǎng)金融多數(shù)產(chǎn)品在宣傳過程中都存在不當宣傳和過度宣傳問題：使用不當?shù)男麄饔谜Z，片面強調(diào)產(chǎn)品高收益，對產(chǎn)品風險問題避而不談。部分互聯(lián)網(wǎng)公司甚至為搶占市場、吸引用戶，一方面標榜自身產(chǎn)品的收益高于對手，另一方面用“收益倒貼”的方式進行惡意競爭，即產(chǎn)品的真實收益可能達不到其承