1、項(xiàng)目篩選的三步走對(duì)投資申請(qǐng)書的初步篩選通常而言，一家創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)在最初受理創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)目業(yè)主由于往往是初次接觸該創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，并不知道該機(jī)構(gòu)是否會(huì)對(duì)其感興趣；所以。一般只向機(jī)構(gòu)提交一份簡(jiǎn)單的投資申請(qǐng)書或是商業(yè)計(jì)劃書的摘要，以免泄露過多的商業(yè)機(jī)密。但由于所遞交的各類投資申請(qǐng)書或商業(yè)計(jì)劃書摘要并不都符合該創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資政策；因此，在受理了各類投資建議或商業(yè)計(jì)劃書后，要做的第一件事便是根據(jù)該機(jī)構(gòu)的投資政策（如機(jī)構(gòu)的行業(yè)定位、投資階段

2、定位、投資規(guī)模、投資范圍等等），對(duì)投資申請(qǐng)書或商業(yè)計(jì)劃書摘要進(jìn)行篩選，以一方面減少后面進(jìn)行項(xiàng)目審查的工作量，另一方面避免與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的不必要誤解。由于對(duì)投資申請(qǐng)書或商業(yè)計(jì)劃書摘要進(jìn)行篩選并不涉及到對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查；因此，通?？梢杂袡C(jī)構(gòu)秘書或助理在瀏覽創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目投資申請(qǐng)書或商業(yè)計(jì)劃書摘要的基礎(chǔ)上，迅速做出取舍。對(duì)投資申請(qǐng)書或商業(yè)計(jì)劃書摘要進(jìn)行篩選的依據(jù)，也通常是結(jié)合機(jī)構(gòu)的投資政策，對(duì)投資申請(qǐng)書或商業(yè)計(jì)劃書摘要反映出的一些直觀情況所做出

3、的判斷。這些直觀判斷主要包括：1創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目所處的行業(yè)；2創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目所處的創(chuàng)業(yè)階段；3創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目所需的資本規(guī)模4創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目所處的地理位置。項(xiàng)目篩選的第二步——對(duì)商業(yè)計(jì)劃書的審查在瀏覽各類投資申請(qǐng)書或商業(yè)計(jì)劃書摘要并對(duì)其進(jìn)行篩選之后，由于還僅僅只了解項(xiàng)目的一些直觀情況；所以，創(chuàng)投并不會(huì)急于約見項(xiàng)目業(yè)主。為了謹(jǐn)慎起見，通常是先向項(xiàng)目業(yè)主所要商業(yè)計(jì)劃書正文，并詳細(xì)審查商業(yè)計(jì)劃書的有關(guān)內(nèi)容，以便篩選初步符合投資要求的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，供下一步約見會(huì)談創(chuàng)業(yè)者奠定基

4、礎(chǔ)。尤其是隨著創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資越來越成為專門的行業(yè)，商業(yè)計(jì)劃書作為創(chuàng)業(yè)者的行動(dòng)指南和創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目篩選的重要依據(jù)變得越來越重要。因此，審查商業(yè)書通常是整個(gè)創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目篩選程序中不可逾越的一關(guān)。在審查商業(yè)計(jì)劃書時(shí)，除了首先要審查商業(yè)計(jì)劃書是否完整，企業(yè)的歷史與現(xiàn)狀等基礎(chǔ)情況外，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)審查創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的產(chǎn)品、營(yíng)銷模式、組織管理體系這三大方面，然后再附帶審查創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)因素。這樣，在審查商業(yè)計(jì)劃書時(shí)，就可以按照先后（3）產(chǎn)品必須具有獨(dú)占

5、性，以便維持企業(yè)所具有持續(xù)的高成長(zhǎng)性因?yàn)?，即使所生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品能夠創(chuàng)造出新市場(chǎng)，而且所創(chuàng)造出的新市場(chǎng)規(guī)模還足夠大，但如果它特別容易被人模仿和替代；則這家企業(yè)就很難保持持續(xù)的高成長(zhǎng)性。3企業(yè)的營(yíng)銷模式由于無論怎么好的產(chǎn)品，都需要經(jīng)過適當(dāng)?shù)纳a(chǎn)與銷售方式才可能有效實(shí)現(xiàn)其價(jià)值，所以，在審查完企業(yè)的產(chǎn)品狀況，即應(yīng)當(dāng)接著審查企業(yè)所依托的營(yíng)銷模式。在審查創(chuàng)業(yè)企業(yè)的營(yíng)銷模式時(shí)，用場(chǎng)必須審查以下四項(xiàng)內(nèi)容：（1）市場(chǎng)銷售的客戶取向（2）對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的分析與

6、競(jìng)爭(zhēng)策略（3）市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略（4）生產(chǎn)流程與售后服務(wù)4企業(yè)的組織管理體系由于再好的產(chǎn)品與營(yíng)銷模式都是靠“人”，而且是有組織的“人”來完成的，所以，企業(yè)組織體系尤其是管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)成為審查商業(yè)計(jì)劃書的最重要內(nèi)容。（1）對(duì)管理團(tuán)隊(duì)基本情況的審查（2）對(duì)企業(yè)組織體系的基本了解（3）對(duì)企業(yè)分配與激勵(lì)機(jī)制的了解5企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況如果說通過商業(yè)計(jì)劃書，對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品、營(yíng)銷模式和企業(yè)組織管理體系進(jìn)行是了解一家創(chuàng)業(yè)企業(yè)是否具有后持續(xù)的高成長(zhǎng)性的關(guān)鍵，那么，對(duì)企