1、企業(yè)重組的財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估企業(yè)重組的財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估企業(yè)重組時(shí)，為了公平、合理地界定和維護(hù)有關(guān)重組各方的權(quán)益，促進(jìn)企業(yè)重組目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，重組企業(yè)應(yīng)進(jìn)行必要的清產(chǎn)核資和內(nèi)部審計(jì)，同時(shí)也會(huì)根據(jù)需要聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)重組企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表及其他財(cái)務(wù)資料進(jìn)行審計(jì)，對(duì)重組中所涉及的資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。本章將對(duì)企業(yè)重組中的外部獨(dú)立審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估及其相關(guān)問題進(jìn)行討論。第二節(jié)第二節(jié)企業(yè)重組中的資產(chǎn)評(píng)估企業(yè)重組中的資產(chǎn)評(píng)估一、關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的一般規(guī)定一、關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估

2、的一般規(guī)定資產(chǎn)評(píng)估是指由專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員，依據(jù)國(guó)家規(guī)定及有關(guān)資料，根據(jù)特定的評(píng)估目的，遵循公認(rèn)的評(píng)估原則和標(biāo)準(zhǔn)，按照法定的程序并運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估方法對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)在某一評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)時(shí)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定和估算的活動(dòng)。每項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)都由六大要素構(gòu)成，即評(píng)估目的、評(píng)估主體、評(píng)估客體、評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估程序、評(píng)估方法等。關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估，我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)中作了如下具體規(guī)定：（一）《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱《公司法》）規(guī)定：對(duì)作為出資的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)

3、權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)，必須進(jìn)行評(píng)估作價(jià)。（二）我國(guó)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)占有單位發(fā)生下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：（1）資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；（2）企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營(yíng)、股份經(jīng)營(yíng)；（3）與外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個(gè)人開辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)或者中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)；（4）企業(yè)清算；（5）依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的其他情形。若占有單位有下列情形之一，當(dāng)事人認(rèn)為需要的也可以進(jìn)行評(píng)估：（1）資產(chǎn)抵押及其他擔(dān)保；（

4、2）企業(yè)租賃；（3）需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的其他情形。但屬于下列情況的必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：（1）企業(yè)整體資產(chǎn)的租賃；（2）國(guó)有資產(chǎn)租賃給外商或非國(guó)有單位；（3）國(guó)家行政事業(yè)單位占有的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)轉(zhuǎn)為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；等等。（三）當(dāng)非國(guó)有資產(chǎn)發(fā)生上述類似資產(chǎn)行為，或投資者出資設(shè)立非公司制企業(yè)時(shí)，如有關(guān)當(dāng)事人需要，也可以通過資產(chǎn)評(píng)估為相應(yīng)的資產(chǎn)行為確定價(jià)值依據(jù)。二、資產(chǎn)評(píng)估的基本方法二、資產(chǎn)評(píng)估的基本方法在上述六個(gè)評(píng)估要素中，資產(chǎn)評(píng)估方法居于核心地位，所

5、謂評(píng)估方法，是對(duì)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)定估算的途徑和手段。對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量可以有不同的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，不同的途徑和方法，它們分別從不同的角度上反映資產(chǎn)的價(jià)值內(nèi)涵。這些價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)在質(zhì)上有顯著差別，在量上也不等同。那么，具體到某一項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中，需要選擇一種最為適用、科學(xué)合理的方法。如何選擇和確定資產(chǎn)評(píng)估方法，從根本上說(shuō)，應(yīng)從評(píng)估目的出發(fā)，與具體的資產(chǎn)行為相適應(yīng)；而直接地（二）重置成本法（二）重置成本法重置成本法是指按被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)重置成本減除各種損耗價(jià)

6、值之后的余額來(lái)評(píng)定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的方法。由此可見，重置成本法中有兩個(gè)重要的影響因素，一是資產(chǎn)的重置成本，另一個(gè)則是各種損耗因素。資產(chǎn)的重置成本是指在現(xiàn)時(shí)條件下重新購(gòu)建一項(xiàng)與被評(píng)估資產(chǎn)相同的全新資產(chǎn)所支付的貨幣總額或其他經(jīng)濟(jì)利益流出。而受其他因素影響所發(fā)生的各種價(jià)值損耗，主要有實(shí)體性損耗、功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值。重置成本的基本公式可以表達(dá)為：式中，重置成本又分為復(fù)原重置成本和更新重置成本兩種。在各種損耗、貶值價(jià)值的估算方面，實(shí)體性損耗的估

7、算方法主要有兩種，即成新率法和使用年限法。功能性損耗的估算要從兩個(gè)方面進(jìn)行：一是考察被評(píng)估資產(chǎn)效能的變化；二是考察因技術(shù)進(jìn)步而對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)的購(gòu)建成本產(chǎn)生的影響。其計(jì)算公式可表達(dá)為：在估算經(jīng)濟(jì)性貶值時(shí)，主要應(yīng)考慮因外部環(huán)境的變化所導(dǎo)致的諸如被評(píng)估資產(chǎn)提前報(bào)廢、閑置、使用率不高等情況發(fā)生，從而導(dǎo)致的資產(chǎn)貶值。（三）收益現(xiàn)值法（三）收益現(xiàn)值法收益現(xiàn)值法是通過預(yù)測(cè)和估算被評(píng)估資產(chǎn)的未來(lái)收益并折算成現(xiàn)值，從而確定被評(píng)估資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)價(jià)值的方法。根據(jù)未來(lái)

8、預(yù)期收益期限的長(zhǎng)短及變化趨勢(shì)，相應(yīng)地產(chǎn)生了不同的計(jì)算方法，常見的有以下兩種：1.1.資產(chǎn)未來(lái)收益有限期的情況資產(chǎn)未來(lái)收益有限期的情況在資產(chǎn)未來(lái)收益期受到限制時(shí)，如一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)只能在其法定剩余有效期內(nèi)發(fā)揮效用，通過預(yù)測(cè)其有限期內(nèi)各期的收益額，以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對(duì)每期的收益進(jìn)行折現(xiàn)，并加總獲得各期收益現(xiàn)值之和，作為資產(chǎn)的評(píng)估值。其計(jì)算公式為：式中：P被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值；Rn未來(lái)第n期預(yù)期收益額，包括整體收益期期末資產(chǎn)的凈殘值；N收益期；R折現(xiàn)率。

9、2.2.資產(chǎn)未來(lái)收益無(wú)限期的情況資產(chǎn)未來(lái)收益無(wú)限期的情況在評(píng)估整體資產(chǎn)時(shí)，只要將來(lái)外部政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境不發(fā)生意外變化，整體資產(chǎn)的占有者也將會(huì)維持、強(qiáng)化持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，則評(píng)估人員可以假定資產(chǎn)的未來(lái)收益是無(wú)限期的。根據(jù)預(yù)測(cè)的資產(chǎn)未來(lái)收益的變化趨勢(shì)又分為：未來(lái)收益不等額、未來(lái)收益年金化、未來(lái)收益遞增、未來(lái)收益遞減等不同情況，其中未來(lái)收益不等額的可能性更高，在這種情況下，先預(yù)測(cè)若干年內(nèi)（通常為5年）的各年預(yù)期收益額，再假設(shè)從若干年的最后一年開始，以