1、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理第一章企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系.旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理:主要解決旅游企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的理財(cái)問(wèn)題如資金如何籌集股票如何發(fā)行資金籌集后如何使用如何是利潤(rùn)最大化企業(yè)利潤(rùn)如何分配等問(wèn)題的規(guī)劃和管理.獨(dú)資企業(yè)是由一個(gè)人(自然人或法人)單獨(dú)出資自營(yíng)或雇人經(jīng)營(yíng)歸個(gè)人所有和控制的企業(yè).合伙企業(yè)是由兩個(gè)或兩個(gè)以上的業(yè)主訂立合同由每個(gè)合伙人各自出資按共同商定的合約決定每人分擔(dān)責(zé)任和分享利潤(rùn)的企業(yè).公

2、司:是按照公司法登記設(shè)立以其全部法人財(cái)產(chǎn)依法自主經(jīng)營(yíng)自負(fù)盈虧的企業(yè)法人.有限責(zé)任公司是由兩個(gè)以上`法定人數(shù)一下的股東共同出資組建而成的.每個(gè)股東對(duì)公司只承擔(dān)有限責(zé)任也就是只以其出資額作為對(duì)公司債務(wù)的責(zé)任.股份有限公司須將全部資本分為等額股份并可以通過(guò)發(fā)行股票籌集資本股東只是以其所持有的股份對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任.財(cái)富最大化是指企業(yè)通過(guò)合理經(jīng)營(yíng)采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)決策在考慮資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的情況下是企業(yè)資產(chǎn)的總價(jià)值最高是股東財(cái)富最大.第二章資

3、金時(shí)間價(jià)值又叫貨幣時(shí)間價(jià)值是指一定量資金在不同時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值的差額.終值是今天一定量資金在將來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值現(xiàn)值是將來(lái)一定量資金折合為今天的價(jià)值.年金是指在連續(xù)若干期內(nèi)等額收付的系列款項(xiàng).普通年金凡在每期期末收到或支付的年金是普通年金或后付年金.即付年金在每期期初收到或支付的年金是即付年金或預(yù)付年金.遞延年金距今若干期以后收到或支付在每期期末的年金是遞延年金或延期年金.永續(xù)年金無(wú)限期連續(xù)收付的年金叫永續(xù)年金.第三章資產(chǎn)收益是指資產(chǎn)的

4、價(jià)值在一定時(shí)期的增值.實(shí)際收益率表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的或者確定實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率，表述為已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的或者確定可以實(shí)現(xiàn)的股利息率與資本利得收益率之和.名義收益率禁止在資產(chǎn)合約上標(biāo)明的收益率，是金融資產(chǎn)票面收益與票面額的比率.預(yù)期收益率也稱(chēng)為期望收益率是指在不確定的條件下預(yù)測(cè)的某資產(chǎn)未來(lái)可能實(shí)現(xiàn)的收益率.必要收益率也稱(chēng)最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率它表示投資者對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)合理要求的最低收益率.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率也稱(chēng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率它是指可以確定可知的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收

5、益它的大小由純粹利率(資金時(shí)間價(jià)值)和通貨膨脹補(bǔ)貼兩部分組成.風(fēng)險(xiǎn)收益率是指某資產(chǎn)持有者因承擔(dān)該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)而要求的超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的額外收益它等于必要收益率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率之差.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)收益率的不確定性其大小可用資產(chǎn)收益率的離散程度來(lái)衡量.資產(chǎn)收益率的離散程度是指資產(chǎn)收益率的各種可能結(jié)果與預(yù)期收益率的偏差.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)或可分散風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種特定原因?qū)δ程囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性它是可以通過(guò)有效的資產(chǎn)組合來(lái)消

6、除掉的風(fēng)險(xiǎn).經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的原因給企業(yè)帶來(lái)不利影響的可能性.票等他表明證券持有人或者第三者有權(quán)取得該證券所擁有的特定權(quán)益.證券投資:旅歐企業(yè)吧資金用于購(gòu)買(mǎi)股票債券等金融資產(chǎn)稱(chēng)為證券投資債券:是發(fā)行者為了籌集資金向債權(quán)人發(fā)行按約定時(shí)間支付一定利息到期還本的一種有價(jià)證券.股票:是股份有限公司發(fā)行的一種有價(jià)證券是股份有限公司將其全部資產(chǎn)分成若干等額股份以股票(或或股權(quán)證)形式發(fā)行的股權(quán)證書(shū).基金:泛指投資基金是一種利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

7、的集合投資方式.即通過(guò)發(fā)行基金股份或受益憑證等有價(jià)證券聚集眾多的不確定投資者的出資交由專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作以規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)并謀取投資收益的證券投資工具.第八章現(xiàn)金:是指旅游企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金包括庫(kù)存現(xiàn)金銀行存款銀行本票銀行匯票等.第十章收益分配:是指公司制企業(yè)向股東派發(fā)紅股或分派股利是企業(yè)利潤(rùn)分配的一部分.第一章旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1籌資2投資3運(yùn)營(yíng)資金4資金分配財(cái)務(wù)管理學(xué)科的發(fā)展(經(jīng)歷的五個(gè)階段):1傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理

8、階段2內(nèi)部財(cái)務(wù)管理階段3投資財(cái)務(wù)管理階段4通貨膨脹財(cái)務(wù)管理階段5國(guó)際經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)管理階段旅游企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的層次是:生存`發(fā)展`盈利.旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)應(yīng)是:股東財(cái)富最大化和社會(huì)責(zé)任的承擔(dān).財(cái)富最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容是:1利潤(rùn)最大化2資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化3企業(yè)價(jià)值最大化.旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的外部環(huán)境主要方面:1經(jīng)濟(jì)環(huán)境1)經(jīng)濟(jì)周期2)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平3)經(jīng)濟(jì)政策2法律環(huán)境1)公司治理和財(cái)務(wù)監(jiān)控2)稅務(wù)環(huán)境3金融環(huán)境1)金融機(jī)構(gòu)

9、2)金融市場(chǎng)3)利息率第三章1.資產(chǎn)收益的兩種方式:1絕對(duì)數(shù)收益額2相對(duì)數(shù)收益率2.資產(chǎn)收益的類(lèi)型:1)實(shí)際收益率2)名義收益率3)預(yù)期收益率4)必要收益率5)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率6)風(fēng)險(xiǎn)收益率3.風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策:1規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)2減少風(fēng)險(xiǎn)3轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)4接受風(fēng)險(xiǎn)4.風(fēng)險(xiǎn)偏好:1風(fēng)險(xiǎn)回避者2風(fēng)險(xiǎn)追求者3風(fēng)險(xiǎn)中立者第四章5.籌資的必要性:1滿(mǎn)足企業(yè)設(shè)立的需要2滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要3滿(mǎn)足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要6.籌資的原則:1規(guī)模適度原則2結(jié)構(gòu)合理原則3成本節(jié)約原