1、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警,,,1問題提出背景2中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的概念3中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的主要功能4防范產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的現(xiàn)狀5預(yù)警模型的構(gòu)建6結(jié)論,問題提出的背景,中小企業(yè)是我國最具活力和生命力的一個群體，已經(jīng)成為支撐國民經(jīng)濟增長的重力量。然而隨著市場競爭越來越激烈，中小企業(yè)的經(jīng)營管理正面臨越來越嚴峻的挑戰(zhàn)， 財務(wù)危機成為影響中小企業(yè)生存的重要因素。因此研究中小企業(yè)經(jīng)營中存在的財務(wù)風(fēng)險并建立預(yù)警系統(tǒng)，成為中小企業(yè)管理者的

2、一個難題。,,我國中小企業(yè)普遍存在“重經(jīng)營，輕財務(wù)的現(xiàn)象，重視產(chǎn)品的市場占有率、企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，卻忽視了追求優(yōu)秀的企業(yè)管理結(jié)構(gòu)、財務(wù)結(jié)構(gòu)。目前財務(wù)風(fēng)險存在下述狀況：融資風(fēng)險較大，短債長用，資金嚴重不足；投資能力較弱，且缺乏科學(xué)性；財務(wù)控在市場開展順利的時候，高成長企業(yè)或許可以憑其資產(chǎn)規(guī)模和營業(yè)收入的大幅增長，給市場以太平盛世的感覺，一旦經(jīng)濟環(huán)境突然變化比如重大政策的調(diào)整，各種自然災(zāi)害或其它突發(fā)性風(fēng)險事件發(fā)生，企業(yè)就可能因為業(yè)務(wù)萎縮、資產(chǎn)

3、縮水或重大財產(chǎn)損失而陷,,因此，對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)測研究的需求日益迫切，急需通過完善的經(jīng)濟預(yù)測方法，建立起有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，來預(yù)測和及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況的變化，并對可能發(fā)生的經(jīng)營失敗，發(fā)出預(yù)警信號，為管理者防范和化解生存危機提供寶貴時間。,財務(wù)風(fēng)險預(yù)警含義,所謂預(yù)警，就是根據(jù)現(xiàn)行財務(wù)管理的各項指標，結(jié)合中小企業(yè)的發(fā)展情況、市場環(huán)境等，綜合評判未來發(fā)生各種損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警則指以財務(wù)會計信息資料為基礎(chǔ)，以計算、統(tǒng)計、

4、分析、監(jiān)督等方法為手段，設(shè)置預(yù)警指標，觀察這些指標的變化，對中小企業(yè)可能或者將要面臨的財務(wù)風(fēng)險進行實施監(jiān)控和、預(yù)測警示。,中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的功能,在激烈的市場競爭中，任何企業(yè)都可能在內(nèi)外因素的影響下，遇到經(jīng)營與虧損而無力償還債務(wù)的危機時刻,因此建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，來對企業(yè)的財務(wù)狀況進行有效的監(jiān)控是十分必要的。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)就是站在財務(wù)管理的角度，以提高企業(yè)管理水平和經(jīng)濟效益為目的，把企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理過程中存在的問題和潛在的風(fēng)險揭

5、示出來，從源頭阻止企業(yè)危機的發(fā)生和減少企業(yè)危機造成的損失。現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)主要有以下功能：,1.收集信息,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)通過收集并分析與企業(yè)有關(guān)的企業(yè)政策、國內(nèi)外市場競爭狀態(tài)、企業(yè)內(nèi)部的各類財務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營者狀況等信息進行比較，對風(fēng)險提前做出警報并進行防范，同時這也是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的核心部分。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)還應(yīng)跟蹤企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程，及時將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的真實情況同企業(yè)預(yù)訂的目標、計劃、標準進行對比，對企業(yè)經(jīng)營狀況進行預(yù)

6、測、找出偏差，并分析產(chǎn)生偏差的原因和存在的問題。當危害企業(yè)的財務(wù)關(guān)鍵因素出現(xiàn)時，提出警告，讓企業(yè)經(jīng)營者提早制定對策，以減少財務(wù)損失。,所謂預(yù)測財務(wù)風(fēng)險就是對收集到的信息資料及有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行企業(yè)間的橫向和縱向比較，企業(yè)與同業(yè)的先進行業(yè)相比、與國際水平的相比，對本企業(yè)的財務(wù)決策因素進行評價、估價、分析，為企業(yè)的財務(wù)管理服務(wù)，來判斷企業(yè)的財務(wù)運行特征屬于何種狀態(tài)，判斷是否需要預(yù)警。,2.預(yù)測功能,利用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的財務(wù)指標對財務(wù)風(fēng)險進

7、行判斷，對風(fēng)險因素之間的動態(tài)關(guān)系及后果進行判斷，即使找到導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況惡化的原因，使經(jīng)營者知其然，更知其所以然，從而制定有效措施，防止財務(wù)狀況的進一步惡化，避免財務(wù)風(fēng)險的真正發(fā)生。,3.判斷功能,4.警報功能,當可能危害企業(yè)財務(wù)狀況的危機即將發(fā)生時，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)會根據(jù)不同的風(fēng)險程度和不同的風(fēng)險特征，像決策者發(fā)出警報，預(yù)警系統(tǒng)能通過輸出的預(yù)警信息，通過具體形式引起決策者和管理者的警覺，向他們發(fā)出警告，以便使其盡早采取措施，減少可能帶

8、來的損失。,所謂控制財務(wù)風(fēng)險是指統(tǒng)計安全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析系統(tǒng)，不僅能在企業(yè)財務(wù)狀況不景氣的時候發(fā)出預(yù)警警告，而且能及時找到導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化的根源，使經(jīng)營者做到有的放矢，對癥下藥，采取有效措施，控制財務(wù)狀況的進一步惡化。,5.控制功能,6健身功能,通過預(yù)警分析，企業(yè)能系統(tǒng)而詳細地記錄財務(wù)危機發(fā)生的緣由、處理經(jīng)過、平息波動和解除危機的各項措施，以及處理反饋與改進建議，作為未來類似情況的前車之鑒。還可將企業(yè)糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗教訓(xùn)轉(zhuǎn)化成

9、企業(yè)管理活動的規(guī)范，以免再犯同樣或類似的錯誤，不斷增強企業(yè)的免疫能力。,,總之，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是中小企業(yè)預(yù)警的一部分，他除了能將企業(yè)組織內(nèi)部營運體系隱藏的問題預(yù)先告知企業(yè)的經(jīng)營者、投資者之外，還能清晰的告知企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)朝哪一方向努力來解決問題，讓企業(yè)把有限的財務(wù)資源用到最需要或最能產(chǎn)生經(jīng)營成果濕吻的地方,中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警現(xiàn)狀,1．中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警模型存在局限性 2.中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警系

10、統(tǒng)存在的問題,1．中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警模型存在局限性,無論是單變量財務(wù)預(yù)警模型還是多變量財務(wù)預(yù)警模型都是建立在通過財務(wù)報來計算的財務(wù)指標的基礎(chǔ)上，財務(wù)報表的數(shù)據(jù)是建立在會計假設(shè)和會計準則的基礎(chǔ)上編制，都是歷史數(shù)據(jù)，他并不提供任何有關(guān)未來現(xiàn)金流量的信息，也不提供關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)負債的當前市場價值；他甚至?xí)崆聦崳荒芊磻?yīng)企業(yè)現(xiàn)實狀況，因而具有一定的內(nèi)部局限性。由于報表數(shù)據(jù)自己的局限性問題，使財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的運用也受到一定限制。,（1）財務(wù)風(fēng)險

11、預(yù)警模型容易受虛假財務(wù)信息的干擾,各國企業(yè)在利益的驅(qū)動下，當企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題或經(jīng)營失敗時，企業(yè)的管理者和相關(guān)的財務(wù)人員往往會通過篡改會計數(shù)據(jù)進行財務(wù)造假來樹立良好形象，獲得外部資金的支持維持生產(chǎn)經(jīng)營。錯誤會計數(shù)據(jù)可能會是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)失靈，起不到應(yīng)有的作用。企業(yè)最終因不能及時防控財務(wù)風(fēng)險而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗。,,（2）在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的應(yīng)用中，只考慮到了企業(yè)的內(nèi)部管理，生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)問題，而忽略了對企業(yè)所處行業(yè)及企業(yè)外部宏觀環(huán)境的

12、分析與研究，在使用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型時，只是機械的將財務(wù)指標帶入到模型中，使用模型中固定的指標和參數(shù)，這樣得到的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息有時會出現(xiàn)失真或滯后,,（3）企業(yè)在建立財務(wù)預(yù)警模型時，往往會根據(jù)企業(yè)的特點和要求選擇相關(guān)的財務(wù)指標，就會使企業(yè)在建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)時指標的使用不夠全面，不能全面系統(tǒng)的反應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，降低了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的解釋能力。同時由于企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)中選擇指標的側(cè)重點不同，導(dǎo)致企業(yè)在于不同行業(yè)，不同規(guī)模企

13、業(yè)之間缺乏可比性,（1）資金來源結(jié)構(gòu)不合理并且缺乏一套可行的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。相當一部分中小企業(yè)屬于私營性質(zhì)，企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者，這種模式給企業(yè)的財務(wù)管理帶來了負面影響。想財務(wù)清查制度、成本核算制度、財務(wù)收支審批制度等基本制度不健全；或者雖然建立了其中的幾項基本制度，但在實際工作中從未認真執(zhí)行過。因而，這類企業(yè)在這些風(fēng)險引誘面前，顯得非常脆弱。,2.中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)存在的問題,,（2）財務(wù)管理觀念陳舊，模式僵化。就目前相關(guān)的統(tǒng)計

14、結(jié)果顯示，我國目前絕大多數(shù)年營業(yè)額超過500萬的中小企業(yè)只有大概三分之一的企業(yè)在財務(wù)管理中聘用的是專業(yè)的財務(wù)管理人員，而大概二分之一的企業(yè)聘用的是兼職會計，使用會計公司的只有很小的一部分企業(yè)。這種財務(wù)管理方式主要與財務(wù)管理方式陳舊模塊僵化分不開,,（3）財務(wù)制度不健全。目前我國很多中小企業(yè)在財務(wù)管理上采用的都是簡單租房性的管理制度，而這種簡粗放型的管理制度的主要特點就是無組織無約束，在具體的財務(wù)管理過程中隨意性較大，往往都是依靠企業(yè)實際

15、的發(fā)展情況進行比較靈活的管理。這種管理制度沒有過多的約束，看起來比較容易操作，但實際上較容易出現(xiàn)一定的管理漏洞，從而不利于企業(yè)財務(wù)管理水平的提高以及企業(yè)整體的健康發(fā)展,（4）財務(wù)控制不嚴格。中小企業(yè)在財務(wù)管理過程中，對財務(wù)會計的具體運用過程還不規(guī)范，其主要原因就是財務(wù)控制上的不嚴格。由于我國中小企業(yè)在財務(wù)管理模式上具備自身的特點和特殊性，經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)上高度集中，導(dǎo)致了企業(yè)在經(jīng)營管理和決策上出現(xiàn)了很大的隨意性，缺乏明確的切實可行的財務(wù)管

16、理控制方法。同時由于在中小企業(yè)內(nèi)部牽制制度以及財會人員敢為牽制制度以及財會人員崗位責(zé)任制度方面都缺乏明確規(guī)定，從而導(dǎo)致財務(wù)管理上的混亂。,,（5）財務(wù)機構(gòu)設(shè)置不合理以及管理人才的缺乏。我國很多小型企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部并沒有設(shè)立財務(wù)管理機構(gòu)，只是單純的會計機構(gòu)，企業(yè)中大部分的財務(wù)會計人員并沒有接受過系統(tǒng)化、專業(yè)化的知識教育。同時，在企業(yè)的管理過程中，缺乏專業(yè)的財務(wù)管理人員，在企業(yè)的財務(wù)管理人員以及會計人員來擔(dān)任，導(dǎo)致企業(yè)中的責(zé)任不明確和內(nèi)部管理

17、混亂。,,中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建,構(gòu)建一個有效使用的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對財務(wù)運營作出預(yù)測預(yù)報，及早察覺危機的信號，及時對發(fā)現(xiàn)的問題進行分析并采取有效措施，化逆境為順境，是包括成功強企業(yè)在內(nèi)的任何企業(yè)所必需的。小而言之，他能保證企業(yè)的成長，促進經(jīng)濟的發(fā)展；大而言之，它是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險或擺脫危機的理論，對構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)代化的經(jīng)營管理機制和提高管理水平具有普遍意義。事實表明，建立企業(yè)預(yù)警機制，對提高我國的競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力具有重要的現(xiàn)實意義和

18、深遠影響。,（一）確定預(yù)警范圍,確定預(yù)警范圍是中小企業(yè)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的前提。預(yù)警范圍的確定就是要明確財務(wù)風(fēng)險的類型，一般來講財務(wù)風(fēng)險主要包括以下類（1）籌資風(fēng)險（2）投資風(fēng)險（3）經(jīng)營風(fēng)險（4）流動性風(fēng)險（5）存貨管理風(fēng)險,（二）合理預(yù)算現(xiàn)金流量做好短期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警,中小企業(yè)由于受經(jīng)濟環(huán)境的影響較大，自身的籌資能力較弱，資金使用受缺乏現(xiàn)金流量預(yù)算和有效管理的影響，很容易形成現(xiàn)金流量風(fēng)險。為了防范該風(fēng)險，中小企業(yè)應(yīng)該編制現(xiàn)金流量預(yù)算

19、，合理調(diào)度資金，加快資金周轉(zhuǎn)，加強現(xiàn)金管理來實現(xiàn)短期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。,,要建立企業(yè)現(xiàn)金流量財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，必須依照以下程序進行，一是中小企業(yè)對信息的搜集整理；二是中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警的警兆識別；三是尋找中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警的警源；四是建立中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警模型；五是擬定排警對策并處理警情。,（三）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系做好長期的風(fēng)險預(yù)警,1.確立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標的設(shè)計原則（1）預(yù)見性原則（2）配合性原則（3）穩(wěn)定性原則（4靈敏性原則2.選擇預(yù)警指

20、標3.確定預(yù)警指標的臨界值和設(shè)置預(yù)警信號系統(tǒng)4.確定預(yù)警指標權(quán)重,,總之，在企業(yè)中，要使財務(wù)預(yù)警能夠順利實施并發(fā)揮最大效用，企業(yè)鹿該構(gòu)建一個完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)：要規(guī)范財務(wù)預(yù)警的實施流程，并配置預(yù)警數(shù)據(jù)庫和計算機系統(tǒng)；建立健全財務(wù)預(yù)警機制；當發(fā)出預(yù)警信號時，企業(yè)應(yīng)及時采取有效措施化解危機。,結(jié)論,(1)目前，我國中小企業(yè)企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險并沒有高度重視，防范意識較差，分析研究財務(wù)風(fēng)險尤為必要(2)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，并貫穿于企業(yè)的財務(wù)

21、系統(tǒng)并且對于企業(yè)的盈虧與否、經(jīng)營狀況如何其有舉足輕重的作用，要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的，這種客觀存在性決定了我們在投資、籌資、資產(chǎn)管理、收益分配過程中只能盡量充分的兩不能完全的認識和避免。,,(3)從發(fā)展的角度來看，財務(wù)風(fēng)險的控制是一個持續(xù)的變化的并不斷提升的循環(huán)往復(fù)的過程，最重要的要用戰(zhàn)略的思維和切實可行的操作來構(gòu)建風(fēng)險控制體系，并不斷在企業(yè)經(jīng)營中更新、完善這一體系。因此中小企業(yè)應(yīng)該建立財務(wù)風(fēng)險的防范、預(yù)警方法，即建立財務(wù)預(yù)警系

22、統(tǒng)。,,總之，中小企業(yè)是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，又是現(xiàn)代市場經(jīng)濟不可或缺的基礎(chǔ)。進入21世紀，中小企業(yè)面臨著前所未有的發(fā)展機遇，同時也面I臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)購持續(xù)成長與發(fā)展，一方面為國民經(jīng)濟發(fā)展，市場繁榮作出了貢獻，一方面，為成長為大企業(yè)奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)與準備。目前，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是中小企業(yè)管理中的一大缺口，也因此導(dǎo)致了中小企遭的破產(chǎn)率極高，所以要充分關(guān)注中小企業(yè)的財務(wù)狀況，建立財務(wù)預(yù)警，期待中小企業(yè)在國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中發(fā)揮更大的作用。,than