1、分類號 分類號 密 級U D C 學校代碼 學校代碼會計碩士研究生學位論文新三板掛牌企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資研究——以九鼎集團為例學院（部、所）： 學院（部、所）： 會計學院 會計學院專 業(yè)： 業(yè)： MPAcc MPAcc姓 名： 名： 蓋國強 蓋國強導 師： 師： 王民治 王民治 教授 教授論文起止時間：2016 年 5 月～2017 年 5 月摘要I摘要新三板市場正是憑借自身門檻低、效率高、成本低等諸多特征受到了現(xiàn)代廣大中小企業(yè)的歡迎， 自

2、 2013 年新三板決定向全國市場拓展以來， 中小企業(yè)選擇掛牌新三板的數(shù)量與日俱增。然而，新三板市場存在的交易量不足、資金流動性弱等諸多問題使其融資功能長期得不到發(fā)揮。 中小企業(yè)在新三板掛牌之后，隨著自身的股份價值與資金流動性的不斷提升，公司在管理、財務等方面存在的問題不斷完善。而上述變化的發(fā)生對于新三板掛牌企業(yè)來說恰好適合可以利用股權(quán)質(zhì)押來進行融資，所以，股權(quán)質(zhì)押融資成為新三板掛牌企業(yè)新的融資途徑，是一種相對來說比較靈活的融資方式，由

3、此可見，新三板企業(yè)具有更高的適用性，并且對于掛牌的企業(yè)來講，企業(yè)自身的融資途徑將會進一步拓展，且融資能力也會穩(wěn)步提升。本次課題研究按照以下的研究思路進行開展的：首先，介紹了新三板掛牌企業(yè)的課題背景、意義并對關(guān)于股權(quán)質(zhì)押融資的相關(guān)文獻進行了總結(jié)敘述，介紹了本文的結(jié)構(gòu)和研究方法，然后闡述了本次研究的基本概念，并從理論層次上進行了更加詳細的分析，從而增加了本次研究的合理性。其次，對當前我國新三板的融資狀況以及具有的一些不足之處進行了簡單的介紹

4、。然后，針對九鼎集團的股權(quán)質(zhì)押融資對新三板進行了更加透徹的分析，在進行九鼎集團研究分析時，主要從集團自身的財務狀況、掛牌前后的融資狀況進行入手研究；通過對該案例的詳細描述，分析九鼎集團掛牌之后融資方案、決策的形成過程及可能會遇到的一些風險，最后簡單的介紹了一下當前股權(quán)質(zhì)押融資在新三板的應用情況。 并且從分析的過程中將股權(quán)質(zhì)押融資與其它融資方式進行對比發(fā)現(xiàn)：股權(quán)質(zhì)押融資具有融資效率高、成本低等諸多優(yōu)勢，能夠有效的解決中小企業(yè)在融資過程中存