1、對(duì)股票投資組合理論的研究應(yīng)用，國(guó)外文獻(xiàn)汗牛充棟。研究重點(diǎn)也從早期的均值-方差模型、單指數(shù)模型和VaR模型發(fā)展到了如今的CVaR模型。而國(guó)內(nèi)研究仍然停留在均值一方差模型階段。這與我們的股票市場(chǎng)起步比較晚，市場(chǎng)的不規(guī)范等其他原因是密不可分的。同時(shí)，隨著中國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展壯大，股票投資出現(xiàn)的問題也逐漸增多。近年來(lái)，投機(jī)之風(fēng)迅速加重，股票漲跌起伏很大，大部分投資者損失慘重。因此，開發(fā)一款保證最大收益而又風(fēng)險(xiǎn)最小的系統(tǒng)勢(shì)在必行。
　　 論

2、文從以下幾個(gè)方面進(jìn)行研究：
　　 一、為了彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)在投資組合方法跟風(fēng)險(xiǎn)度量方法的不足，論文選取了CVaR這個(gè)比較先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量方法；在股票選取上，運(yùn)用因子分析法，從股票的財(cái)務(wù)報(bào)表入手，從因子得分排名來(lái)選取股票。
　　 二、由于股票數(shù)據(jù)的多樣化、復(fù)雜性，通過預(yù)先設(shè)計(jì)一個(gè)股票數(shù)據(jù)自動(dòng)導(dǎo)入系統(tǒng)，然后對(duì)股票數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)預(yù)處理。其主要工作包括數(shù)據(jù)缺失值的處理問題，數(shù)據(jù)的集成合并問題。
　　 三、在具體設(shè)計(jì)上，論文給出了系統(tǒng)

3、界面設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)以及相應(yīng)的模塊設(shè)計(jì)。本系統(tǒng)的界面設(shè)計(jì)運(yùn)用SAS/AF模塊，通過建立Frame，利用里面的組件設(shè)計(jì)用戶界面，并且通過組件實(shí)現(xiàn)界面與數(shù)據(jù)庫(kù)相連。股票投資價(jià)值模塊介紹了具體的設(shè)計(jì)思路與過程，通過研究上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)，做出投資評(píng)分。投資組合模塊具體介紹了CVaR方法設(shè)計(jì)模型、以及運(yùn)用遺傳算法求解過程。界面的對(duì)接與數(shù)據(jù)庫(kù)的對(duì)接分別采用了SCL跟SAS/ACCESS技術(shù)。
　　 四、在系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)上。用戶界面通過組建和模塊