1、本文首先對(duì)多元時(shí)間序列分析中的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)因子模型進(jìn)行了簡(jiǎn)短的介紹，包括動(dòng)態(tài)因子模型，近似靜止因子模型和廣義動(dòng)態(tài)因子模型。然后我們從降維的觀點(diǎn)介紹了統(tǒng)計(jì)學(xué)因子模型。值得注意的是，我們?cè)试S時(shí)間序列的維數(shù)和時(shí)間序列的長(zhǎng)度一樣大甚至更大的情況。然而在平穩(wěn)情況下，因子個(gè)數(shù)和因子載荷空間的估計(jì)可以通過(guò)對(duì)一個(gè)非負(fù)定矩陣的特征分析得到。因此，我們的方法可以應(yīng)用于時(shí)間序列維數(shù)很大的情況。然后，我們介紹估計(jì)因子個(gè)數(shù)的新方法:比基估計(jì)量。在平穩(wěn)情形下，我們研

2、究了在如下兩種情況下估計(jì)量的漸進(jìn)性質(zhì):(1)時(shí)間序列維數(shù)固定，時(shí)間序列的長(zhǎng)度趨向無(wú)窮大。(2)時(shí)間序列維數(shù)和長(zhǎng)度同時(shí)趨向無(wú)窮大。文中通過(guò)數(shù)值模擬一些例子來(lái)說(shuō)明估計(jì)的效果。
　　 另一方面，新方法的與眾不同的優(yōu)勢(shì)在于可以應(yīng)用在一些非平穩(wěn)情形中。我們提出逐步擴(kuò)大白噪聲空間的算法來(lái)識(shí)別和估計(jì)非平穩(wěn)因子，因此可以通過(guò)一些低維的子問(wèn)題來(lái)解決高維的最優(yōu)化問(wèn)題，從而通過(guò)對(duì)低維模型的估計(jì)來(lái)解釋和預(yù)測(cè)高維時(shí)間序列感興趣的方面。
　　 眾所