1、隨著巴塞爾新協(xié)議生效，市場紀律作為非官方監(jiān)管的重要手段越來越受到重視。有效的銀行監(jiān)管有賴于市場力量的參與和約束，然而為防范金融危機而提出的金融安全網的實施引發(fā)了傳統(tǒng)的作用于銀行的監(jiān)管力量的重新分配。存款保險制度和最后貸款人制度帶來的道德風險弱化銀行內部控制，削弱市場紀律發(fā)揮作用的內部因素；存款保險制度更由于削弱債權人的監(jiān)管動機和風險意識，導致市場約束的嚴重的效用損失。如何在市場紀律與金融安全網設計之間達到最優(yōu)均衡成為關注焦點。

2、各國的存款保險制度在保險覆蓋率、保險基金籌措和管理等方面有很大的差異，這也在一定程度上反映了對存款保險制度最優(yōu)設計看法和觀點的不同，有必要考察不同保險制度設計對市場約束有效性的侵蝕程度，從而為存款保險制度最優(yōu)設計提供事實根據。本篇論文旨在以銀行事實數據為基礎，構建實證模型，分析不同的存款保險制度對市場紀律有效性的影響。 本文首先對市場紀律的涵義渠道、存款保險制度的內容及兩者相互作用的理論關系進行了論述，界定了本文的研究范疇。本文

3、核心部分對亞洲銀行面板數據和存款保險制度變量進行回歸，建立了三個模型。第一個模型考察了市場紀律發(fā)生作用的利率渠道的有效性，分析了銀行利率對主要風險指標的敏感程度，以及存款保險制度對這一敏感系數的影響。我們發(fā)現：顯性存款制度降低了存款人的利率要求，侵蝕了對風險銀行的市場約束的有效性。第二個模型考察了市場紀律另一渠道--存款規(guī)模，是否受到存款保險制度的影響。對于這一點，回歸結果不一致。第三個模型進一步考察不同國家和地區(qū)存款保險制度安排上的具