1、非法發(fā)行證券和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的非法證券活動(dòng)由來(lái)已久，隨著近期股市的回暖和投資者投資熱情的回升，非法發(fā)行證券和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的活動(dòng)再度猖獗，甚至在有些地方有蔓延之勢(shì)，嚴(yán)重影響了證券市場(chǎng)的正常秩序和損害了投資者的合法權(quán)益。針對(duì)這一狀況，為了打擊非法證券活動(dòng)，2006年8月上海市第二中級(jí)人民法院受理并開(kāi)庭審理了我國(guó)證券市場(chǎng)“打非”的第一案。國(guó)務(wù)院辦公廳為積極配合證券“打非”活動(dòng)，于2006年12月12日下發(fā)了《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法

2、發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，(以下簡(jiǎn)稱《通知》)明確了非法發(fā)行證券和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的政策界限。雖然證監(jiān)會(huì)也頻出“打非”重拳，但是“打非”效果卻并不能令投資者滿意，究其原因在于我國(guó)在證券立法和司法方面重刑事責(zé)任和行政責(zé)任的追究而輕民事責(zé)任，投資者因非法證券活動(dòng)遭受的損失難以得到有效救濟(jì)。 本文根據(jù)證券市場(chǎng)中的已有案例和國(guó)務(wù)院的《通知》，結(jié)合證券法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，從非法發(fā)行證券和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的概念、特點(diǎn)和表現(xiàn)

3、形式入手，探究非法證券活動(dòng)產(chǎn)生的主要原因和危害，并進(jìn)一步分析了非法發(fā)行證券和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的民事責(zé)任性質(zhì)，明確了追究非法發(fā)行證券和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)民事責(zé)任的重大現(xiàn)實(shí)意義。 雖然追究非法發(fā)行證券和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)民事責(zé)任的意義重大，但與國(guó)外比較成熟的證券市場(chǎng)有關(guān)證券民事責(zé)任的規(guī)定相比，我國(guó)現(xiàn)行立法和司法實(shí)踐中在追究非法證券活動(dòng)民事責(zé)任方面明顯欠缺，這對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期健康發(fā)展和投資者權(quán)益的保護(hù)產(chǎn)生了不利影響，也與我國(guó)證券法律保