1、經(jīng)濟(jì)全球化帶來的全球競(jìng)爭(zhēng)，使我國(guó)的金融市場(chǎng)在這幾年內(nèi)風(fēng)起云涌，變化不斷，全球各個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)大都出現(xiàn)波動(dòng)，使得各個(gè)國(guó)家都把風(fēng)險(xiǎn)管理放在了比較首要的位置。一個(gè)主要的風(fēng)險(xiǎn)度量方法就是VaR，即風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，VaR方法使得金融產(chǎn)品或組合的風(fēng)險(xiǎn)能夠用一個(gè)可與其收益匹配的簡(jiǎn)單的數(shù)字來表示，方便地度量金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)水平。
　　本文介紹了VaR的一些基本概念和性質(zhì)，建立了VaR的點(diǎn)估計(jì)以及區(qū)間估計(jì)。本文用VaR與GARCH類模型相結(jié)合，建立正態(tài)分

2、布、t分布以及GED分布下GARCH類模型，得到VaR的點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)，并將其與Cornish-Fisher展開式和Chebyshev-Markov近似分位數(shù)得到的VaR的點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)進(jìn)行比較，其中點(diǎn)估計(jì)利用Kupiec提出的返回檢驗(yàn)的方法作為比較準(zhǔn)側(cè)，區(qū)間估計(jì)利用覆蓋率(CP)、參數(shù)落在區(qū)間上側(cè)的錯(cuò)誤概率(Upper)、參數(shù)落在區(qū)間下側(cè)的錯(cuò)誤概率（Lower)以及區(qū)間長(zhǎng)度的中位數(shù)(Med)來作為比較準(zhǔn)則，最后發(fā)現(xiàn)利用在GED分布