1、近年來，融合了互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域先進(jìn)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融充分發(fā)掘了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)，搶占了先發(fā)優(yōu)勢(shì)，并逐步蠶食著我國(guó)商業(yè)銀行的固有領(lǐng)地。但同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行也在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代迎來了新的改革發(fā)展機(jī)遇，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)進(jìn)步為傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行改革創(chuàng)新提供了范本和路徑，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式的調(diào)整，進(jìn)而改變其效率水平。但是互聯(lián)網(wǎng)金融如何作用于商業(yè)銀行效率仍是一個(gè)“黑箱”，因此我們有必要對(duì)其作用機(jī)理進(jìn)行剖析并運(yùn)用實(shí)證的方法進(jìn)行驗(yàn)證。此外，我

2、國(guó)商業(yè)銀行銀行形成了以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，股份制和城市商業(yè)銀行等多層面并存的結(jié)構(gòu)體系，其在資源約束、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模等方面的不同，導(dǎo)致他們受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響會(huì)表現(xiàn)出異質(zhì)性，因此本文在理論分析、效率測(cè)度和實(shí)證檢驗(yàn)層面均對(duì)他們進(jìn)行了分類研究，從而就每類商業(yè)銀行得出其效率受互聯(lián)網(wǎng)金融影響的結(jié)果，進(jìn)而提出有針對(duì)性的建議。
　　目前國(guó)內(nèi)外對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行效率影響的研究不管是理論層面還是實(shí)證層面都比較缺乏，本文采用理論與實(shí)證相結(jié)合的

3、方法，多方位地深度剖析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)不同類型商業(yè)銀行效率的影響。本文的研究過程如下:1，對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行界定和分析。首先，互聯(lián)網(wǎng)作為一種泛在性、開放性、通用性的基礎(chǔ)設(shè)施，其技術(shù)特點(diǎn)決定了互聯(lián)網(wǎng)金融邊際成本極低和客戶體驗(yàn)極佳的特點(diǎn)，從而為其打入“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)提供了可能性;同時(shí)在現(xiàn)實(shí)層面介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融不同模式的創(chuàng)新點(diǎn)及其對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響，本文研究結(jié)果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行所提供的金融服務(wù)并不具有完全的異質(zhì)性，相互之間的替代彈性不為零

4、，從而為其蠶食傳統(tǒng)商業(yè)銀行的固有市場(chǎng)提供了可能性。其次，對(duì)我國(guó)三類商業(yè)銀行進(jìn)行介紹并分析其異質(zhì)性，為后文作用機(jī)理的分類討論做鋪墊。此外，對(duì)我們所要研究的商業(yè)銀行效率類型進(jìn)行選擇。2，理論梳理。首先，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的供給和需求角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融能打入傳統(tǒng)商業(yè)銀行市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)邏輯;然后，從鯰魚效應(yīng)、技術(shù)溢出效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)這三個(gè)方面逐步剖析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行效率的作用機(jī)理，從而初步得出本文的研究結(jié)論。3，實(shí)證分析。首先，以我國(guó)三類共18家商業(yè)銀行

5、為研究對(duì)象，運(yùn)用基于DEA的Malmquist指數(shù)法分別測(cè)算出其全要素生產(chǎn)率及其分解效率并作為被解釋變量;其次，以我國(guó)第三方支付為代表作為互聯(lián)網(wǎng)金融這一核心解釋變量，此外分別從外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)層次選定控制變量;最后，建立回歸模型，分別研究商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率及其分解效率受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響效果并對(duì)比不同類別商業(yè)銀行之間的差異。
　　本文通過理論研究、效率測(cè)度和實(shí)證檢驗(yàn)得出以下結(jié)論:1，互聯(lián)網(wǎng)金融將全面推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的技術(shù)進(jìn)步，從而提