1、歷年來(lái)，鐵路貨運(yùn)業(yè)務(wù)作為鐵路運(yùn)輸系統(tǒng)的主要收益來(lái)源備受關(guān)注，為促進(jìn)鐵路貨運(yùn)適應(yīng)市場(chǎng)需求，積極參與運(yùn)輸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，改善鐵路貨運(yùn)形勢(shì)每況愈下的局面。2013年6月15日，經(jīng)政企分開(kāi)后的中國(guó)鐵路總公司正式實(shí)施貨運(yùn)組織改革，其企業(yè)職能的發(fā)揮標(biāo)志著鐵路貨物運(yùn)輸正逐步走向市場(chǎng)化。然而，在實(shí)現(xiàn)鐵路貨運(yùn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的改革之路上，作為鐵路市場(chǎng)化改革重要內(nèi)容的貨運(yùn)運(yùn)價(jià)是不容回避的。
　　運(yùn)價(jià)作為鐵路運(yùn)輸活動(dòng)最復(fù)雜、最敏感市場(chǎng)因素之一，是運(yùn)輸業(yè)主要的經(jīng)濟(jì)杠

2、桿。運(yùn)價(jià)制度運(yùn)用得當(dāng)與否，關(guān)系到國(guó)家和廣大消費(fèi)者的利益，同時(shí)與以企業(yè)身份出現(xiàn)的中國(guó)鐵路總公司經(jīng)濟(jì)效益和發(fā)展前途也息息相關(guān)。特別是在中國(guó)鐵路總公司債務(wù)和盈利需求的倒逼下，如何構(gòu)建有助于提升鐵路運(yùn)輸效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，改善鐵路總公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的價(jià)格機(jī)制，為實(shí)現(xiàn)我國(guó)鐵路貨運(yùn)價(jià)格適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)態(tài)調(diào)整提供理論基礎(chǔ)和技術(shù)支撐就顯得極富理論價(jià)值和實(shí)際意義
　　本文緊扣基于期權(quán)理論的貨運(yùn)定價(jià)問(wèn)題這一核心主題，在系統(tǒng)性分析我國(guó)鐵路貨運(yùn)運(yùn)價(jià)管理現(xiàn)狀的基

3、礎(chǔ)上，挖掘其所存在主要問(wèn)題，提出建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，有助于鐵路運(yùn)輸企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的鐵路貨運(yùn)運(yùn)價(jià)體系的必要性和迫切性。進(jìn)而在充分論證我國(guó)放松鐵路貨運(yùn)運(yùn)價(jià)管制可行性的前提下，將期權(quán)理論引入鐵路貨運(yùn)定價(jià)活動(dòng)，構(gòu)建基于運(yùn)輸企業(yè)和期權(quán)客戶(hù)期望最大化的金融計(jì)量模型，分析鐵路運(yùn)輸企業(yè)的最優(yōu)定價(jià)決策及期權(quán)客戶(hù)的最優(yōu)購(gòu)買(mǎi)決策，厘定有利于交易雙方及整個(gè)運(yùn)輸活動(dòng)的最優(yōu)協(xié)議價(jià)格，以期為實(shí)現(xiàn)我國(guó)鐵路貨運(yùn)價(jià)格適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)態(tài)調(diào)整提供理論基礎(chǔ)和技術(shù)支撐。具體完成主

4、要研究工作如下:
　　(1)歸納總結(jié)國(guó)內(nèi)外鐵路行業(yè)管制、收益管理、貨運(yùn)定價(jià)方法及貨運(yùn)期權(quán)相關(guān)研究成果，并對(duì)其研究成果適用性及局限性展開(kāi)討論。在充分肯定其借鑒意義的同時(shí)，挖掘存在研究?jī)r(jià)值的真空領(lǐng)域，以期為后續(xù)基于期權(quán)理論的鐵路貨運(yùn)定價(jià)問(wèn)題研究提供參考。
　　(2)按業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)屬性對(duì)鐵路產(chǎn)業(yè)進(jìn)行剝離，重新界定鐵路產(chǎn)業(yè)半自然壟斷特性。結(jié)合我國(guó)鐵路產(chǎn)業(yè)特性，從我國(guó)鐵路貨運(yùn)運(yùn)價(jià)管理機(jī)制變遷、管理體制現(xiàn)狀、運(yùn)價(jià)結(jié)構(gòu)水平三維度對(duì)現(xiàn)行鐵路貨運(yùn)

5、運(yùn)價(jià)管理現(xiàn)狀展開(kāi)分析，從運(yùn)價(jià)管理權(quán)限劃分、運(yùn)價(jià)定價(jià)原則及流程三維度梳理現(xiàn)階段我國(guó)鐵路運(yùn)價(jià)管理權(quán)限，進(jìn)而系統(tǒng)性分析我國(guó)鐵路貨運(yùn)運(yùn)價(jià)管理所存在的主要問(wèn)題，提出建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，有助于鐵路運(yùn)輸企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的鐵路貨運(yùn)運(yùn)價(jià)體系的必要性和迫切性。
　　(3)在充分了解管制失靈的背景下，鑒于對(duì)大部制改革后鐵路運(yùn)輸市場(chǎng)化的預(yù)期，基于Meijdam和Verhoeven的福利分析方法，構(gòu)建一個(gè)離散時(shí)間問(wèn)題下符合鐵路運(yùn)輸市場(chǎng)特性的高維微分動(dòng)力系統(tǒng)，

6、將系統(tǒng)線(xiàn)性化。針對(duì)改革后預(yù)期政府政策改變對(duì)運(yùn)價(jià)、運(yùn)量等變量因素引發(fā)的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)影響展開(kāi)比較靜態(tài)分析，從而論證政府長(zhǎng)期放松鐵路運(yùn)價(jià)管制的可行性。
　　(4)基于Judd福利分析方法，構(gòu)建一個(gè)連續(xù)時(shí)間問(wèn)題下符合鐵路運(yùn)輸市場(chǎng)特性的高維微分動(dòng)力系統(tǒng)。針對(duì)改革后預(yù)期政府政策改變對(duì)運(yùn)價(jià)、勞動(dòng)力等變量因素引發(fā)的短期影響進(jìn)行比較靜態(tài)分析，從而論證政府短期放松鐵路運(yùn)價(jià)管制的可行性。
　　(5)根據(jù)金融市場(chǎng)中期權(quán)概念，在明確鐵路貨運(yùn)期權(quán)設(shè)計(jì)緣由的

7、背景下，結(jié)合鐵路貨運(yùn)市場(chǎng)的具體特點(diǎn)，將期權(quán)理論引入鐵路貨運(yùn)市場(chǎng)，設(shè)計(jì)鐵路貨運(yùn)期權(quán)及其交易操作流程。運(yùn)用金融工程等學(xué)科知識(shí)構(gòu)建基于鐵路運(yùn)輸企業(yè)和期權(quán)客戶(hù)期望最大化的的多期三叉樹(shù)定價(jià)模型，研究所設(shè)計(jì)鐵路貨運(yùn)期權(quán)的最優(yōu)定價(jià)決策及期權(quán)客戶(hù)的最優(yōu)購(gòu)買(mǎi)決策。分析最優(yōu)期權(quán)訂購(gòu)量、期權(quán)價(jià)格以及期權(quán)執(zhí)行價(jià)格與各基本要素之間的內(nèi)在聯(lián)系，為鐵路運(yùn)輸企業(yè)設(shè)計(jì)鐵路貨運(yùn)期權(quán)提供理論支撐。
　　(6)為增強(qiáng)所設(shè)計(jì)鐵路貨運(yùn)期權(quán)的實(shí)用性，從鐵路貨運(yùn)期權(quán)跳躍現(xiàn)象產(chǎn)生