1、美式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題是當(dāng)今金融統(tǒng)計(jì)學(xué)重要的研究課題之一.由于美式期權(quán)可以在到期日前執(zhí)行，故其定價(jià)要比歐式期權(quán)定價(jià)困難的多.本文深入研究美式期權(quán)特點(diǎn)及其價(jià)格形成機(jī)理，重點(diǎn)敘述如何應(yīng)用鞅分析得出美式期權(quán)價(jià)格公式，以及在期權(quán)隨機(jī)執(zhí)行價(jià)格下，確定最優(yōu)標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)公式.比一般的固定執(zhí)行價(jià)格具有更大的實(shí)用性，是期權(quán)定價(jià)模型的重要推廣.
　　 本文從期權(quán)定價(jià)背景以及研究本課題的理論與實(shí)際意義出發(fā)，在綜述了國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀以及研究方法的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步

2、研究了期權(quán)的一般定價(jià)方法，并探討了利率和股票遵循廣義指數(shù)O-U過(guò)程模型比遵循布朗運(yùn)動(dòng)模型以及B-S定價(jià)模型所具有的一般優(yōu)勢(shì).在O-U過(guò)程模型下，研究分析未來(lái)和現(xiàn)在的股票價(jià)格關(guān)系，充分利用等價(jià)鞅測(cè)度變換得出在期權(quán)預(yù)期收益率和股價(jià)波動(dòng)率都不確定時(shí)，具有隨機(jī)執(zhí)行價(jià)格的美式看漲、看跌期權(quán)定價(jià)公式.同樣也是在期權(quán)隨機(jī)執(zhí)行價(jià)格情形下，根據(jù)鞅分析停時(shí)相關(guān)理論得出具有違約風(fēng)險(xiǎn)的看漲、看跌期權(quán)最優(yōu)標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)公式，對(duì)期權(quán)定價(jià)問(wèn)題研究給出了一種研究方法.<