1、鑒于農(nóng)村地區(qū)貸款難、融資難，金融服務(wù)設(shè)施欠缺，農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展刻不容緩。2007年3月1日，中國(guó)第一家村鎮(zhèn)銀行—四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行正式開業(yè)，由此揭開了村鎮(zhèn)銀行支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史。截至2016年2月全國(guó)共有村鎮(zhèn)銀行1329家，現(xiàn)已初具規(guī)模，其信貸資金流動(dòng)已占有農(nóng)村金融市場(chǎng)的一席之地。然而村鎮(zhèn)銀行具有支農(nóng)使命，中國(guó)農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)以及農(nóng)村地區(qū)的特質(zhì)性使得涉農(nóng)貸款具有較高風(fēng)險(xiǎn)，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的村鎮(zhèn)銀行也由此面臨可持續(xù)發(fā)展的挑戰(zhàn)。
　　廣

2、東村鎮(zhèn)銀行發(fā)展至今有已有7年多的歷史，其涉農(nóng)貸款規(guī)模逐年增長(zhǎng)。多家村鎮(zhèn)銀行的實(shí)際控制人以發(fā)起行為主，信貸業(yè)務(wù)流程、信用評(píng)級(jí)、利率定價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制的設(shè)計(jì)一般參照發(fā)起行，普遍缺乏小型銀行特殊性。在銀行內(nèi)部管理上風(fēng)險(xiǎn)防御能力較低、風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后與人才缺乏、貸后管理不到位；在銀行所處金融環(huán)境上政府配套與金融監(jiān)管措施不健全、缺乏農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、農(nóng)戶信用意識(shí)淡薄，使得村鎮(zhèn)銀行面臨較高的貸款違約風(fēng)險(xiǎn)，威脅自身的財(cái)務(wù)可持續(xù)性。村鎮(zhèn)銀行在設(shè)計(jì)貸款

3、產(chǎn)品時(shí)需要對(duì)貸款的在險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行估算，度量預(yù)測(cè)貸款的最大損失，為貸款的利率定價(jià)提供參考，同時(shí)為銀行財(cái)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展提供參考。
　　基于Credit Risk模型輸入數(shù)據(jù)較少，容易計(jì)算VaR值以及它對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估更全面，本文選取2015年廣東省村鎮(zhèn)銀行發(fā)生的1907筆貸款進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)度量，同時(shí)針對(duì)量化結(jié)果進(jìn)行成因分析，由此得出以下結(jié)論：
　　（1）廣東村鎮(zhèn)銀行在95％置信水平下VaR占比為2.89%，在99%置信水平下VaR占

4、比為3.23%，與國(guó)內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)比相對(duì)較高，具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。
　　（2）廣東村鎮(zhèn)銀行涉農(nóng)貸款的VaR占比高于其全部貸款組合的VaR占比，說(shuō)明村鎮(zhèn)銀行貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源是涉農(nóng)貸款。
　?。?）廣東村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要成因包括銀行自身的經(jīng)營(yíng)管理以及股權(quán)結(jié)構(gòu)存在問題、貸款農(nóng)戶缺乏有效抵押品、農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)天生的弱質(zhì)性以及金融監(jiān)管與社會(huì)信用體系的不完善。
　　村鎮(zhèn)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)是各項(xiàng)貸款，降低信用風(fēng)險(xiǎn)的落腳點(diǎn)應(yīng)關(guān)