1、碩士學(xué)位論文我國證券大宗交易法律制度的完善我國證券大宗交易法律制度的完善TheImprovementofBlockTradingSystem作者姓名：趙瑞指導(dǎo)教師：熊潔西南政法大學(xué)SouthwestUniversityofPoliticalScienceLaw1內(nèi)容摘要證券大宗交易法律制度（以下簡稱大宗交易制度）是我國金融證券市場中最新出現(xiàn)的一種特有的證券交易制度。他的出現(xiàn)，為我國國有限制流通股和法人限制流通股等非流通股的流通和轉(zhuǎn)讓提供

2、了有效平臺。隨著股權(quán)分置改革的推進(jìn)，全流通時代的來臨，大宗交易制度又將在新的層面發(fā)揮其功能即為培育我國合格機(jī)構(gòu)投資者和企業(yè)的兼并收購提供便利。本文從大宗交易制度的基本概念出發(fā)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)的角度對大宗交易的基本理論進(jìn)行介紹，包括大宗交易制度的交易模式和定價機(jī)制，大宗交易制度的設(shè)計目標(biāo)和原則，系統(tǒng)論述了大宗交易產(chǎn)生的現(xiàn)實背景和理論背景以及在全球的發(fā)展情況。接下來，本文從我國當(dāng)下大宗交易制度的實際運行狀況出發(fā)，主要集中探討了在實際運行中

3、大宗交易方式所導(dǎo)致的的大宗交易撮合率低、透明度低、操縱市場等一系列嚴(yán)重的法律問題，同時分析了大宗交易制度的不足及其產(chǎn)生原因，為我國的大宗交易制度的改革指明了方向。同時，本文結(jié)合上交所和深交所各個時期的規(guī)范性文件，從大宗交易制度產(chǎn)生的歷史條件和立法的過程進(jìn)行了整理，希望能夠?qū)ξ覈拇笞诮灰字贫鹊臍v史發(fā)展進(jìn)程有一個直觀的了解，明白大宗交易在現(xiàn)實中的功能作用，以及未來的發(fā)展目標(biāo)和改革方向。在對其立法進(jìn)程進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，本文結(jié)合上交所、深交所

4、最新的交易規(guī)則等規(guī)范性文件，從界定標(biāo)準(zhǔn)、交易模式和定價方式、交易時間以及信息公開等方面進(jìn)行了系統(tǒng)介紹，同時與美國、歐洲、日本、臺灣等國家和地區(qū)的大宗交易制度進(jìn)行橫向比較，分析其異同，為我國的大宗交易制度的改進(jìn)提供域外制度借鑒。最后，本文針對我國大宗交易在實踐中產(chǎn)生的一系列法律問題，結(jié)合大宗交易的基本理論和域外大宗交易制度的法律規(guī)定，提出了大宗交易制度的改進(jìn)建議，以期使我國大宗交易制度能夠隨著時代的發(fā)展不斷進(jìn)步，更好的服務(wù)于我國證券市場的