1、作為一種新型的投資方式和規(guī)避市場風(fēng)險的工具，融資融券交易在海外證券市場已經(jīng)被追捧多年，它對緩沖證券市場價格波動、提高證券流動性、擴大證券市場收益、發(fā)現(xiàn)市場合理價格起著積極作用，是完善證券市場機制，促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，優(yōu)化金融市場資源配置的重要手段和途徑。由于我國證券市場尚不夠成熟，出于維護股市穩(wěn)定性和保護投資者利益的考慮，一直禁止在證券市場上進行融資融券交易，直到2006年我國新《證券法》正式實施，刪除了關(guān)于證券市場禁止開展融資融券業(yè)務(wù)的

2、規(guī)定，從此確立了融資融券交易在我國證券市場上的合法地位，2010年3月31日，融資融券交易正式開展，是我國證券市場發(fā)展的新的里程碑，這標志著融資融券交易作為我國資本市場上一種新型金融創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)走上了金融市場的舞臺。
　　 融資融券交易也是一種風(fēng)險性很高的投資活動，在融資融券交易中，投資者可以較少的資金投入獲得較大的交易機會，必然導(dǎo)致證券市場風(fēng)險加倍放大，因此，為了防范證券市場整體性風(fēng)險，保證證券交易的順利進行，美國、日本和我國

3、臺灣地區(qū)等成熟證券市場均建立了各自的監(jiān)管法律制度，以對融資融券交易進行規(guī)范和管理?，F(xiàn)階段在我國已經(jīng)全面推行融資融券業(yè)務(wù)，但由于目前規(guī)范我國融資融券交易的法律法規(guī)與《信托法》、《擔(dān)保法》等上位法銜接不夠，導(dǎo)致法律制度設(shè)計在合法性和合理性這兩方面存在一些問題。我們期待在未來融資融券交易開展中能夠逐步完善相關(guān)法規(guī)、在融資融券交易中引入讓與擔(dān)保制度、提高我國保證金比例決定機構(gòu)的級別并對保證金現(xiàn)金強制構(gòu)成比例作出明確的規(guī)定、完善監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)機制