1、隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)金融模式與商業(yè)銀行的關(guān)系成為學(xué)術(shù)界探討的熱門(mén)話題。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模呈井噴式增長(zhǎng)趨勢(shì)，而商業(yè)銀行卻面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，盈利能力降低，金融脫媒日益嚴(yán)重，且頻頻出現(xiàn)“錢(qián)荒”的窘境。兩者的發(fā)展呈現(xiàn)不同趨勢(shì)。且當(dāng)前我國(guó)處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)能否實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍，這依賴于資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。因互聯(lián)網(wǎng)金融模式和商業(yè)銀行是資本市場(chǎng)的兩大主體，所以研究前者對(duì)后者的影響，并根據(jù)研究的結(jié)論提出對(duì)策建議顯得尤為重要。已有的文

2、獻(xiàn)中大多只是從理論層面分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)模的影響。為此，本文以 P2P為例，從理論和實(shí)證兩方面分析了互聯(lián)網(wǎng)金融成交量與互聯(lián)網(wǎng)金融綜合成交利率對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)模的影響機(jī)制和關(guān)系，旨在為商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來(lái)健康發(fā)展提供建議。
　　本文首先通過(guò)理論分析了問(wèn)題，即通過(guò)金融脫媒理論、交易成本理論、長(zhǎng)尾理論和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)理論分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)模的影響機(jī)制，并得出了后者與前者關(guān)系的理論預(yù)期。其次，以23個(gè)省市為樣

3、本，基于2013年5月至2014年10月的面板數(shù)據(jù)，以商業(yè)銀行貸款余額為被解釋變量，P2P綜合成交利率、P2P成交量、實(shí)際收入水平GDP和物價(jià)水平CPI為解釋變量設(shè)立模型。運(yùn)用Eviews軟件，實(shí)證分析了P2P成交量和P2P綜合成交利率對(duì)商業(yè)銀行貸款余額的影響，并得到了實(shí)證分析的結(jié)果。
　　通過(guò)理論和實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)實(shí)證結(jié)果與理論預(yù)期相悖?？赡艿脑蛟谟诶碚摷僭O(shè)與現(xiàn)實(shí)情況不符。第一，資本市場(chǎng)是不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)；第二，資本市場(chǎng)的貨幣供給