1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是指為資金需求方和資金富裕方借貸交易提供撮合以及相關(guān)輔助服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺，是近年藉由互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和小貸技術(shù)創(chuàng)新而興起的非正規(guī)金融機構(gòu)。P2P平臺通過提供P2P交互服務(wù)和借貸輔助服務(wù)，使原本難以實現(xiàn)的陌生人之間的直接信貸交易。P2P平臺的出現(xiàn)促使了金融參與模式的創(chuàng)新，滿足了原本受制于傳統(tǒng)正規(guī)金融模式而難以滿足的小額貸款以及個人投資理財?shù)凝嫶笫袌鲂枨?，產(chǎn)生巨大的“長尾”效應(yīng)，對建設(shè)我國多層次資本市場和普惠金融都有著積極正面的意

2、義。另一方面，由于P2P平臺融資的興起亦帶來不可忽視的風(fēng)險，比如涉嫌非法集資和高利貸等法律風(fēng)險、由于信用評級制度不完善以及平臺運營模式天然的利益沖突所產(chǎn)生的信用風(fēng)險等等。為了使得P2P平臺能夠繼續(xù)發(fā)揮良好作用，減少風(fēng)險，金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該將P2P平臺納入自身的監(jiān)管范圍中，解決監(jiān)管法律空白的問題，對其進行有效的引導(dǎo)和監(jiān)督。
　　本文主要分為三個部分。
　　第一部分介紹了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本理論。首先是對P2P平臺的發(fā)展沿革進行梳

3、理，并對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的概念和核心價值進行了闡釋。由于目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸還處于急速發(fā)展期，還未有權(quán)威的定義，因此把握P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的核心價值對其后正確分析P2P平臺法律性質(zhì)、風(fēng)險以及監(jiān)管制度的架設(shè)都非常關(guān)鍵。其次，對國內(nèi)外主要P2P平臺模式進行分析，并將其與現(xiàn)有其他正規(guī)金融機構(gòu)的相似業(yè)務(wù)作比較，判斷得出P2P平臺為非正規(guī)金融機構(gòu)，其存在的風(fēng)險種類以及風(fēng)險程度都與正規(guī)金融機構(gòu)存在著差別，不可直接套用針對既有正規(guī)金融機構(gòu)的監(jiān)管制度進行監(jiān)

4、管。
　　第二部分對P2P平臺現(xiàn)存的風(fēng)險進行分析。該部分分別對P2P平臺已經(jīng)暴露或可能涉及的風(fēng)險進行分析。包括P2P平臺運營中可能涉及的法律風(fēng)險，由于監(jiān)管空白而導(dǎo)致的客戶資金風(fēng)險，由于我國個人信用制度不健全、信用評級不完善導(dǎo)致的信用風(fēng)險以及平臺自身的信用風(fēng)險，流動性風(fēng)險以及未來證券化發(fā)展道路所帶來的風(fēng)險等等。
　　第三部分是對健全P2P監(jiān)管制度的探析。該部分首先對以美國和英國為代表的國外P2P監(jiān)管制度以及我國目前監(jiān)管嘗試進行