1、由于銀行業(yè)在一個國家的經濟增長和發(fā)展中扮演著重要的角色，并且銀行業(yè)具有競爭性的市場結構，因此對于銀行運營績效的評估顯得十分重要。區(qū)別于早期的研究方法，本研究使用更前沿的邊界分析方法對中國銀行業(yè)，主要包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的效率和生產率進行了深入研究。
　　在銀行效率方面，本研究首先從風險偏好的視角對中國銀行業(yè)的整體發(fā)展路徑進行了探索。為了滿足風險偏好的自選擇性，本研究使用多方向效率分析方法內生性定義了不同的

2、風險偏好，從而更準確地評價商業(yè)銀行決策選擇的有效性。基于對最優(yōu)風險偏好的定義及其來源分解發(fā)現(xiàn)，由于低風險成本、管制性利差和規(guī)模擴張的存在，激進型風險偏好在中國銀行業(yè)的發(fā)展前期扮演了重要角色，但隨著中國銀行業(yè)改革的不斷深化，適中型風險偏好將成為中國銀行業(yè)實現(xiàn)內涵式增長的發(fā)展趨勢。在清楚認識到中國銀行業(yè)整體發(fā)展的框架下，本研究使用一種新的效率排名方法——效率貢獻指數(shù)對中國商業(yè)銀行的競爭力進行了重新評估。在研究技術方面，這種新的效率排名方法有

3、效克服了主流的超效率排名方法中存在的三大缺陷；而在經濟意義方面，這種新的效率排名方法避免了基于單純的銀行效率分數(shù)的排名，而是從個體銀行對其余樣本銀行的邊際貢獻的角度來評價銀行的效率排名。與早期針對中國商業(yè)銀行效率排名的研究結果不一樣，大型國有商業(yè)銀行的效率貢獻超過中小型商業(yè)銀行（股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行），進一步關鍵績效指標檢驗也支持了本研究的結論。在上述對中國銀行業(yè)整體效率的基礎上，本研究針對不良貸款進行了專門的分析。同樣基于風險

4、偏好的視角，本研究使用二次型方向性距離函數(shù)計算了不良貸款的影子價格，試圖通過價格機制來探究中國商業(yè)銀行從減少不良貸款方面來改善運營效率的動機及行為決策。結果發(fā)現(xiàn)，城市商業(yè)銀行愿意支付最高的影子價格來減少不良貸款，國有商業(yè)銀行由于受到“政策性”力量的影響，從而具有風險喜好的傾向。區(qū)別于商業(yè)銀行的“經濟人”角色，本研究從“社會人”角色重新評價了中國商業(yè)銀行的效率。縱觀早期研究企業(yè)社會責任和企業(yè)盈利能力的文獻，目前尚沒有統(tǒng)一的結論。本研究基于

5、條件效率框架，將企業(yè)社會責任視為環(huán)境變量，通過設定不同導向的模型來檢驗企業(yè)社會責任是否以及如何影響中國商業(yè)銀行效率。結果發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會責任對中國商業(yè)銀行具有顯著影響，尤其對國有商業(yè)銀行影響最突出；企業(yè)社會責任和銀行效率間存在一個分界點，當企業(yè)社會責任低于分界點時，銀行效率呈現(xiàn)上升趨勢，而當企業(yè)社會責任高于分界點時，銀行效率增長減緩甚至下降趨勢。
　　在銀行生產率方面，本研究在共同邊界的框架下，使用一種新的雙期Luenberger生

6、產率指標研究了中國銀行業(yè)的全要素生產率增長情況。整體上，伴隨中國經濟增長進入新常態(tài)，中國銀行業(yè)的全要素生產率雖然仍保持正增長，但已呈現(xiàn)下滑趨勢。比較全要素生產率的增長來源發(fā)現(xiàn)，技術進步在研究前期是推動中國銀行業(yè)全要素生產率增長的主要驅動力，而效率改善則在研究后期扮演了重要角色。從國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行來看，前兩者主要依靠技術進步來推動全要素生產率發(fā)展，而后者則在效率改善方面貢獻突出。從全要素生產率落差情況來看，股份制