1、銀行業(yè)利差水平是衡量一國(guó)銀行業(yè)是否具有效率的重要指標(biāo)之一，凈利差一方面是商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源，另一方面也衡量著社會(huì)融資成本的高低。凈利差過(guò)低不利于銀行業(yè)的發(fā)展和穩(wěn)定，過(guò)高則是銀行效率低下的體現(xiàn)，增加了社會(huì)融資成本，不利于企業(yè)和社會(huì)福利的提高。
　　本文從Ho and Saunders(1981)建立的凈利差基本模型出發(fā)，在Maudos and Guevara(2004)擴(kuò)展模型的基礎(chǔ)上，加入管理效率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、非生息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)

2、成本、中間業(yè)務(wù)收入和外部競(jìng)爭(zhēng)變量，研究我國(guó)商業(yè)銀行凈利差的決定因素。選取我國(guó)29家商業(yè)銀行2007至2014年的非平衡面板數(shù)據(jù)，涵蓋大型國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，建立回歸模型，首先對(duì)全樣本面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，進(jìn)而把樣本分為四類(lèi)不同類(lèi)型的商業(yè)銀行，分別對(duì)其進(jìn)行回歸，分析不同類(lèi)型銀行在利差決定因素上的差異。
　　通過(guò)實(shí)證研究，本文發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行凈利差整體上受到風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度、運(yùn)營(yíng)成本、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)

3、務(wù)收入和行業(yè)外部競(jìng)爭(zhēng)的影響，影響方向與預(yù)期一致。而信用風(fēng)險(xiǎn)、交易規(guī)模、管理效率和非生息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本對(duì)凈利差的影響十分微弱。從四個(gè)子樣本回歸結(jié)果來(lái)看，信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)成本和中間業(yè)務(wù)收入在四個(gè)子樣本中均對(duì)凈利差有顯著影響。此外，國(guó)有銀行還受到非生息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本、外部競(jìng)爭(zhēng)的影響；股份制銀行還受到交易規(guī)模、管理效率、外部競(jìng)爭(zhēng)的影響；城商行還受到交易規(guī)模、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、外部競(jìng)爭(zhēng)的影響；農(nóng)商行則還受到非生息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本的影響。
　　根據(jù)實(shí)證