1、2004年的新資本協(xié)議的出臺,對銀行業(yè)提出了新的規(guī)范和要求。最低資本充足率的要求作為新資本協(xié)議的第一支柱,和原先的資本協(xié)議相比,采用了更為靈活、更為敏感的計量方法。市場風險作為新提出的部分,在金融市場波動的情況下,越發(fā)體現(xiàn)出其在第一支柱中的重要地位。
　　 在我國目前的人民幣市場,利率風險是市場風險中的主要部分。在巴塞爾協(xié)議的框架下,計量利率風險資本要求的方法包括標準法和內(nèi)部模型法。標準法是按照監(jiān)管當局規(guī)定的方法計量,通過不同時

2、區(qū)和時段的利率敞口累積得出。內(nèi)部模型法則是在銀行內(nèi)部風險管理使用的VaR模型的基礎上計量資本要求。對于銀行來說更加主觀,使得能夠主動的管理和預測資本。
　　 目前在國內(nèi)還未有商業(yè)銀行被批準使用內(nèi)部模型法計量利率風險資本。對于一些敞口較大的銀行正處于積極申請的階段。在未被批準之前,商業(yè)銀行只能使用標準法計量風險資本。因此,本文在此背景下,欲對目前人民幣市場上使用兩種不同方法計量的結果作出比較分析,得出結果,并針對這一結果提出相關建

3、議。對于積極申請的商業(yè)銀行和準備批復的監(jiān)管當局都具有實際意義。
　　 在國內(nèi)人民幣市場不成熟的情況下,內(nèi)部模型計量的結果相比標準法來說并不能夠節(jié)省資本,其原因在于央行加息、債券市場交易不活躍、IPO的模式等原因。但通過數(shù)據(jù)的篩選和清理,以及市場的完善,內(nèi)部模型計量的結果會有所改善。因此,我國商業(yè)銀行應該積極的創(chuàng)造條件使用內(nèi)部模型法計量利率風險資本。
　　 而在近期的金融危機情況下,巴塞爾委員會對市場風險的資本計量做出了反