1、我國于2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)開始實施以公允價值為最大亮點的高質(zhì)量新會計準(zhǔn)則體系。新會計準(zhǔn)則體系的建立更能夠為投資者和社會公眾提供決策有用的會計信息，標(biāo)志著我國企業(yè)會計準(zhǔn)則建設(shè)實現(xiàn)了歷史性突破和跨越，更進一步實現(xiàn)了與國際準(zhǔn)則趨同。在公允價值的運用中，相對于其他行業(yè)，持有大量金融工具的金融業(yè)所受影響最為深遠(yuǎn)。
　　本文以受公允價值影響最為深遠(yuǎn)的上市金融企業(yè)為研究對象，以2007年-2014年滬深兩市上市的46家金融企業(yè)為

2、研究樣本，分別計算樣本企業(yè)基于歷史成本計量屬性和公允價值計量屬性的會計收益波動性，實證檢驗了相對于歷史成本計量，公允價值計量下會計收益的增量波動性，以及該增量波動性對公司股票收益率波動性和市場風(fēng)險的影響。實證研究結(jié)果表明，我國上市金融企業(yè)在公允價值計量下會計收益的波動性顯著大于按歷史成本計量下會計收益的波動性，并且該收益的增量波動性顯著增大了公司股票收益率的波動性及市場風(fēng)險。
　　本文的創(chuàng)新點體現(xiàn)在兩個方面:(1)在理論上，國內(nèi)外

3、學(xué)者對公允價值的研究已經(jīng)較為成熟，但基于金融企業(yè)的視角來研究公允價值計量的風(fēng)險相關(guān)性較少，本文的研究在一定程度上可以豐富該領(lǐng)域的研究成果。(2)構(gòu)建了上市金融企業(yè)公允價值會計風(fēng)險相關(guān)性的計量模型，實證檢驗了相對于歷史成本計量，公允價值計量下會計收益的增量的波動性，以及該增量波動性對公司股票收益率波動性和市場風(fēng)險的影響。
　　本文的研究有助于基于風(fēng)險相關(guān)性的視角理解公允價值會計的經(jīng)濟后果，有助于未來公允價值會計準(zhǔn)則的修訂和相關(guān)監(jiān)管政