1、I分類號(hào)分類號(hào)密級(jí)密級(jí)UDC學(xué)校代碼學(xué)校代碼學(xué)術(shù)碩士研究生學(xué)位論文我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式及其風(fēng)險(xiǎn)研究我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式及其風(fēng)險(xiǎn)研究學(xué)院（部、所）：金融學(xué)院學(xué)院（部、所）：金融學(xué)院專業(yè)：金融學(xué)專業(yè)：金融學(xué)姓名：董峰姓名：董峰導(dǎo)師：劉錫標(biāo)教授導(dǎo)師：劉錫標(biāo)教授論文起止時(shí)間：2014年5月~2015年5月摘要I摘要自2005年第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Zopa在英國成立以來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在全球范圍內(nèi)得到了快速發(fā)展。許多P2P網(wǎng)絡(luò)

2、借貸平臺(tái)也相繼成立，例如美國的Prosper、Kiva、德國的Auxmoney、日本的Aqush、韓國的Popfunding、西班牙的Comunitae、巴西的Fairplace等。Lendingclub于2014年12月在美國成功上市，成為第一家上市的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。2007年拍拍貸的成立標(biāo)志著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正式引入中國。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，在金融脫媒和金融去中心化中扮演著重要角色。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自

3、引進(jìn)我國以來，在普惠金融和服務(wù)小微企業(yè)的背景下得到快速的發(fā)展，已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)。然而，由于我國缺乏較完善的信用評(píng)級(jí)體系，沒有相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展呈現(xiàn)出混亂狀態(tài)。2014年，有多達(dá)270家P2P平臺(tái)出現(xiàn)了跑路、提現(xiàn)困難或者倒閉的問題，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)了非法集資、資金池、平臺(tái)自融、龐氏騙局等現(xiàn)象。2011年8月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，P2P網(wǎng)貸引起了

4、監(jiān)管層警惕；2012年，國務(wù)院頒布《征信業(yè)管理?xiàng)l例》；2013年，中國人民銀行發(fā)布《支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示》，提示網(wǎng)貸信用卡套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，限制信用卡投資；2014年4月，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)業(yè)務(wù)不能觸碰“四條紅線”：一是明確平臺(tái)中介性質(zhì)，二是平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，三是不得歸集資金搞資金池運(yùn)作，四是不得非法吸收公眾資金。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)越來越被監(jiān)管部門和投資者重視。本文首先對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的起源和

5、定義進(jìn)行了闡述，通過研究國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)、信用理論、信息不對(duì)稱理論、普惠金融理論和風(fēng)險(xiǎn)控制理論獲得理論和實(shí)踐的支撐。其次，本文對(duì)比分析了國外比較典型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式，對(duì)我國現(xiàn)有的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式進(jìn)行分析，依據(jù)平臺(tái)是否以盈利為目的、平臺(tái)主要依托途徑、平臺(tái)是否有擔(dān)保、借貸資金托管方式、平臺(tái)是否存在債權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行劃分，全面的分析了目前我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式的特點(diǎn)。然后，從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)暴露的主要問題著手，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平