1、隨著電子化交易平臺(tái)的逐漸成熟，程序化交易成為全球各個(gè)金融市場(chǎng)的新寵[1]。在國(guó)內(nèi)外，程序化交易被廣泛應(yīng)用于投資機(jī)構(gòu)的實(shí)際操作中。
　　程序化交易是根據(jù)交易模型和規(guī)則成生買賣信號(hào),由計(jì)算機(jī)自動(dòng)執(zhí)行買賣指令的交易過(guò)程[2]。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是用計(jì)算機(jī)程序來(lái)控制買進(jìn)賣出的時(shí)機(jī)并自動(dòng)執(zhí)行。在這個(gè)定義中,突出的是交易模型、計(jì)算機(jī)程序?qū)灰椎闹匾訹3]。程序化交易具有較高的交易效率，便于交易風(fēng)險(xiǎn)及成本的控制及管理，并有助于消除交易者主觀情緒帶來(lái)的

2、不利影響。程序化交易的應(yīng)用領(lǐng)域主要有組合管理、套利交易、趨勢(shì)交易及其它量化策略等。
　　本文首先對(duì)外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)進(jìn)行了介紹，然后對(duì)程序化交易的理論基礎(chǔ)進(jìn)行了總結(jié)，接下來(lái)記錄了一個(gè)外匯市場(chǎng)程序化交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和優(yōu)化的全過(guò)程，最后對(duì)模型的實(shí)用性進(jìn)行了評(píng)價(jià)，并對(duì)開(kāi)發(fā)和優(yōu)化的過(guò)程進(jìn)行了總結(jié)。
　　本文采用理論研究和實(shí)證研究相結(jié)合的研究方法,在總結(jié)交易經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合理論研究，通過(guò)組合經(jīng)典指標(biāo)的方法構(gòu)建交易模型，之后使用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)

3、證研究,以作驗(yàn)證和優(yōu)化。
　　基于交易自由度和市場(chǎng)深度等方面的考慮，作者選擇了外匯市場(chǎng)進(jìn)行程序化交易的研究，相應(yīng)地，選擇了MetaTrader4作為開(kāi)發(fā)平臺(tái)，并搭建了基本的程序架構(gòu)，交易系統(tǒng)的幾個(gè)主要模塊分別負(fù)責(zé)資金管理、買賣信號(hào)的生成和持倉(cāng)合約的管理。交易策略最初源于作者對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格慣性和反轉(zhuǎn)的規(guī)律的認(rèn)識(shí)，經(jīng)過(guò)初步的實(shí)證分析，結(jié)合技術(shù)指標(biāo)精確量化成為可由公式計(jì)算得到的買賣信號(hào)，進(jìn)而通過(guò)已構(gòu)建的程序架構(gòu)得以實(shí)現(xiàn)。
　　交易模

4、型的優(yōu)化主要包括交易周期的選擇、進(jìn)場(chǎng)條件的優(yōu)化以及出場(chǎng)條件的優(yōu)化三個(gè)方面，這三個(gè)方面在模塊分工上相互獨(dú)立，但在對(duì)交易的影響上又相互關(guān)聯(lián)。比如入場(chǎng)條件的參數(shù)設(shè)置有優(yōu)劣之分，但在不同的交易周期下，參數(shù)的選擇也不盡相同。因此實(shí)際優(yōu)化工作雖有基本的邏輯順序，但同時(shí)也是交叉進(jìn)行的。
　　本文的主要貢獻(xiàn)是設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)了一個(gè)外匯市場(chǎng)程序化交易系統(tǒng)，并從各方面進(jìn)行優(yōu)化。經(jīng)多品種、長(zhǎng)時(shí)間的歷史測(cè)試證明，該系統(tǒng)在穩(wěn)定性、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制方面有不錯(cuò)的表現(xiàn)

5、。該系統(tǒng)可為交易決策的制定提供參考，也可為程序化交易系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)提供借鑒。
　　在系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和優(yōu)化的過(guò)程，也得到以下一些結(jié)論：
　　一、由于長(zhǎng)期上漲和下跌趨勢(shì)有波段發(fā)展的規(guī)律，在長(zhǎng)期上漲行情的回調(diào)末期入場(chǎng)持有多頭頭寸，或在長(zhǎng)期下跌行情的反彈末期入場(chǎng)持有空頭頭寸，是一種行之有效的交易方法；
　　二、交易外匯市場(chǎng)上的不同品種應(yīng)該針對(duì)性地選擇不同的交易周期，本文經(jīng)研究認(rèn)為，周期的選擇應(yīng)考慮交易對(duì)象的波動(dòng)性；
　　三、在以m