針對中國金融市場的跳躍-擴(kuò)散模型研究.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、上世紀(jì)70年代初，Black和Scholes基于幾何布朗運動建立了股票價格模型，并得到著名的期權(quán)定價公式。1979年Merton在Black-Scholes模型基礎(chǔ)上加入了跳躍過程，從而更好地刻畫金融市場中的偶發(fā)事件。后來不同形式的跳躍-擴(kuò)散模型被提出來，這其中最有代表性的是Kou建立的雙指數(shù)跳躍-擴(kuò)散模型。相比于更為一般的Lévy過程驅(qū)動的模型，跳躍-擴(kuò)散模型更容易理解且更容易程序模擬。本文針對中國股票市場存在漲跌停板的特殊情況，建立

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