1、洲洲㈣川㈣單位代碼10476學(xué)號(hào)140ll83035分類號(hào)F8325河南衙霜大孝碩士學(xué)位論文基于模擬的廣義矩估計(jì)理論及在整合風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用學(xué)科、專業(yè)研究方向申請學(xué)位類別申請人指導(dǎo)教師統(tǒng)計(jì)學(xué)應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì)理學(xué)碩士梁少楠?jiǎng)⒗舾苯淌诙?。一七年四月摘要矩估?jì)法是一種常用的簡單有效的參數(shù)估計(jì)方法矩估計(jì)法是用樣本矩及滿足樣本矩的函數(shù)估計(jì)對(duì)應(yīng)總體矩的一種方法，這種方法對(duì)總體分布的類型沒有要求在矩估計(jì)法的基礎(chǔ)上，Hansen提出了對(duì)過度識(shí)別檢驗(yàn)同樣有

2、效的廣義矩估計(jì)法這種方法要求待估計(jì)的參數(shù)滿足一些矩條件即可，是經(jīng)典矩估計(jì)方法的拓展雖然廣義矩估計(jì)法有諸多優(yōu)點(diǎn)，不過與經(jīng)典矩估計(jì)法類似，廣義矩估計(jì)法適用于大樣本情形當(dāng)樣本數(shù)據(jù)較少時(shí)，廣義矩估計(jì)法已經(jīng)不能對(duì)參數(shù)進(jìn)行有效的估計(jì)，此時(shí)可以使用改進(jìn)的基于模擬的廣義矩估計(jì)方法對(duì)參數(shù)進(jìn)行估計(jì)理論表明，在一定條件下，模擬廣義矩估計(jì)量具有一致性和漸近正態(tài)性模擬廣義矩估計(jì)法能夠解決數(shù)據(jù)不足導(dǎo)致的估計(jì)量有誤差這一問題操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的發(fā)生，給金融業(yè)帶來很大的

3、隱患一般情況下，雖然操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生頻率較低，但帶來的損失卻很大，即操作風(fēng)險(xiǎn)具有“低頻率高損失”特性而操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的數(shù)據(jù)較少，各類操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布函數(shù)又不盡相同，很難直接用常見的分布函數(shù)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失的聯(lián)合分布函數(shù)進(jìn)行擬合Efron提出的Bootstrap重復(fù)抽樣法為解決操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)不足問題提供了幫助使用Bootstrap重復(fù)抽樣法抽取原始數(shù)據(jù)，作為新的樣本數(shù)據(jù)，然后根據(jù)需要對(duì)新得到的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析研究Copula函數(shù)

4、的出現(xiàn)和使用，解決了操作風(fēng)險(xiǎn)損失的聯(lián)合分布函數(shù)擬合問題在分析操作風(fēng)險(xiǎn)損失的聯(lián)合分布函數(shù)時(shí)，可以選取各種合適的Copula函數(shù)及邊緣分布函數(shù)，構(gòu)建所需要的各種各樣的聯(lián)合分布函數(shù)在使用Copula函數(shù)構(gòu)造聯(lián)合分布函數(shù)時(shí)，需要估計(jì)Copula函數(shù)的參數(shù)，此時(shí)可以根據(jù)模擬廣義矩估計(jì)方法估計(jì)參數(shù)在估計(jì)出Copula函數(shù)的參數(shù)后，利用蒙特卡羅模擬法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的損失實(shí)證分析表明，模擬廣義矩估計(jì)法可以有效地估計(jì)Copula函數(shù)的參數(shù)；不考慮各類操作風(fēng)