1、<p>　　論文題目 企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)研究</p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　摘 要 ……………………………………………………………………………………..…Ⅲ</p><p>　　Abstract …………………………………………………………………………………...Ⅳ</p><p&g

2、t;　　第一章 緒論…………………………………………………………………………………1</p><p>　　1.1課題背景…………………………………………………………………………………1</p><p>　　1.2 研究目的 ………………………………………………..………………………………1</p><p>　　1.3 研究意義 ………………………………………………

3、………………………………1</p><p>　　1.4 文獻(xiàn)綜述 ………………………………………………………………………………2</p><p>　　第二章企業(yè)并購(gòu)概述 ………………………………………………………………………5</p><p>　　2.1企業(yè)并購(gòu)的概念…………………………………………………………………………5</p><p>

4、;　　2.2企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)…………………………………………………………………………5</p><p>　　2.3企業(yè)并購(gòu)的分類…………………………………………………………………………6</p><p>　　2.4企業(yè)并購(gòu)的歷史回顧……………………………………………………………………6</p><p>　　第三章 企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)理論分析……………………………………………

5、………………8</p><p>　　3.1企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法的含義及內(nèi)容………………………………………………………8</p><p>　　3.2企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法分析與比較…………………………………………………………9</p><p>　　第四章 并購(gòu)會(huì)計(jì)在國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的差異分析………………………………………11</p><p>　　4.1國(guó)

6、際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)的規(guī)定…………………………………………………11</p><p>　　4.2我國(guó)對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)的規(guī)定……………………………………………………………11</p><p>　　4.3國(guó)內(nèi)外并購(gòu)會(huì)計(jì)的比較分析……………………………………………………………12</p><p>　　第五章 企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)產(chǎn)生的問(wèn)題……………………………………………………

7、…… 14</p><p>　　5.1對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響分析……………………………………………………………14</p><p>　　5.2并購(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果及對(duì)報(bào)表的影響分析……………………………………………15</p><p>　　第六章 改進(jìn)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)產(chǎn)生問(wèn)題的建議………………………………………………17</p><p>　　6.1健

8、全我國(guó)當(dāng)前的企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)規(guī)范……………………………………………………17</p><p>　　6.2完善我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)條件…………………………………………………………17</p><p>　　6.3加強(qiáng)政府對(duì)并購(gòu)企業(yè)的會(huì)計(jì)監(jiān)管………………………………………………………17</p><p>　　總 結(jié)……………………………………………………………………………………

9、……19</p><p>　　參考文獻(xiàn)……………………………………………………………………………………20</p><p>　　致謝…………………………………………………………………………………………21</p><p><b>　　摘 要 </b></p><p>　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快，企業(yè)并購(gòu)越來(lái)越成為公司

10、增強(qiáng)自身實(shí)力、實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的重要手段。近年來(lái),國(guó)內(nèi)外合并案例不斷增加,尤其是我國(guó)企業(yè)并購(gòu)在金融危機(jī)下依然保持強(qiáng)勢(shì),使得企業(yè)合并再次成為大家關(guān)注的焦點(diǎn)。根據(jù)我國(guó)2006年頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并購(gòu)會(huì)計(jì)允許購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法并存。隨著合并準(zhǔn)則于2007年1月1日起在上市公司中執(zhí)行,關(guān)于并購(gòu)的若干規(guī)定在實(shí)務(wù)操作中遇到了諸多問(wèn)題,這些引起我們對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)進(jìn)一步研究的興趣。并購(gòu)涉及的會(huì)計(jì)問(wèn)題非常廣泛，本文重點(diǎn)論述并購(gòu)理論及會(huì)計(jì)處理方法，旨在對(duì)企

11、業(yè)并購(gòu)中涉及的會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行較系統(tǒng)的分析總結(jié)，并借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，提出完善或改進(jìn)的思路，以此完善我國(guó)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)規(guī)范。</p><p>　　關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；會(huì)計(jì)；研究</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　Following the high speed of world economy,business

12、merger and acquisition has become the important means to enhance a company.Recent years,there are more and more case about business merger and acquisition happening in China and other countries. Especially,the Chinese bu

13、siness merger remains its strength even under the financial crisis,this phenomenon makes the business merger an attracting point.According to the new accounting rules carried out in 2006,,business merger accounting makes

14、 it possi</p><p>　　Keywords：Mergers and Acquisitions; Accountant; Research</p><p><b>　　第一章 緒論 </b></p><p><b>　　1.1 課題背景</b></p><p>　　企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)問(wèn)題是會(huì)

15、計(jì)界爭(zhēng)論最為持久而激烈的問(wèn)題之一。自19世紀(jì)末、20世紀(jì)初,企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)問(wèn)題就引起人們的關(guān)注。2004年1月30日中國(guó)主要的消費(fèi)電子和移動(dòng)電話生產(chǎn)商TCL集團(tuán)在深交所以換股合并的方式完成其首次公開(kāi)募股（IPO），籌得資金人民幣25.1億元。TCL集團(tuán)在此次并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理中選用了權(quán)益結(jié)合法，再次引發(fā)了業(yè)界的巨大關(guān)注。在我國(guó)，這方面的準(zhǔn)則尚未出臺(tái)，要了解這一問(wèn)題，首先應(yīng)弄清楚企業(yè)合并的分類以及與會(huì)計(jì)的關(guān)系。</p><p

16、><b>　　1.2研究目的</b></p><p>　　企業(yè)并購(gòu)是對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境產(chǎn)生重大影響的一個(gè)重要方面。這一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的產(chǎn)生,使現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與方法受到挑戰(zhàn)。為了尋求合理的會(huì)計(jì)處理方法,會(huì)計(jì)界不斷探索,從而又促進(jìn)了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展。在世界第五次并購(gòu)狂潮逐漸趨于緩和,進(jìn)入調(diào)整階段的歷史時(shí)刻,我國(guó)的并購(gòu)交易大有愈演愈烈之勢(shì),并購(gòu)現(xiàn)象的增加必然需要一定的并購(gòu)會(huì)計(jì)與之相適應(yīng)。但迄今為

17、止，我國(guó)的企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)理論體系還沒(méi)有成形，實(shí)務(wù)處理也很混亂，企業(yè)披露的并購(gòu)會(huì)計(jì)信息也不能恰當(dāng)?shù)胤从巢①?gòu)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，從而影響投資者的決策和證券市場(chǎng)的資源配置，在這種情況下，研究企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)將對(duì)企業(yè)的并購(gòu)行為所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響發(fā)揮積極的指導(dǎo)作用。</p><p>　　針對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)問(wèn)題，美國(guó)及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都規(guī)定了明確的制度和規(guī)范，相應(yīng)地，適應(yīng)我國(guó)現(xiàn)狀并結(jié)合國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)制度，我國(guó)政府也制度了相關(guān)的并購(gòu)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡管并購(gòu)會(huì)

18、計(jì)有一定的規(guī)范作指導(dǎo)，但是在實(shí)際操作中，其依然暴露出很多問(wèn)題，如采用何種并購(gòu)會(huì)計(jì)方法等，因此，本文對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)問(wèn)題的研究將有一些指引和規(guī)范作用。</p><p><b>　　1.3研究意義</b></p><p>　　企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法的選擇基礎(chǔ)：經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非法律形式。理清并購(gòu)按法律形式分類和按經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)分類是正確選擇會(huì)計(jì)處理方法的鑰匙。我們不能望文生義地將兩種分類簡(jiǎn)單

19、地聯(lián)系起來(lái)：吸收合并屬于購(gòu)買性質(zhì)的，兼并方屬于購(gòu)買方，而被兼并方屬于被購(gòu)買方；創(chuàng)立合并就是股權(quán)聯(lián)合形式的合并，因?yàn)樗鼈兪锹?lián)合成立一個(gè)新企業(yè)。事實(shí)上，兩種分類間沒(méi)有必然的內(nèi)在聯(lián)系。吸收合并從法律上看，一方被取消法律資格并入另一方從而成為另一方的下屬單位，另一方則以原來(lái)的法律實(shí)體和地位繼續(xù)從事生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。但是，在實(shí)質(zhì)上，雙方股東可能是以平起平坐的身份通過(guò)股權(quán)的聯(lián)合、董事會(huì)的構(gòu)成和高管人員的安排共同控制并購(gòu)后的企業(yè)。對(duì)于購(gòu)買性質(zhì)的合并，會(huì)計(jì)

20、核算必然采用購(gòu)買法；對(duì)于股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并，理論上應(yīng)采用權(quán)益結(jié)合法。</p><p>　　然而由于企業(yè)并購(gòu)行為規(guī)模大、內(nèi)容復(fù)雜，交易金額巨大，且交易對(duì)象是企業(yè)，同時(shí)，企業(yè)并購(gòu)交易形式復(fù)雜，如按交易類型企業(yè)并購(gòu)可分為新設(shè)合并、吸收合并和控股合并，按支付手段企業(yè)并購(gòu)可分為現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)和股權(quán)交換；還有些大企業(yè)或大的企業(yè)集團(tuán)不僅跨行業(yè)，而且跨國(guó)界，其內(nèi)部的法人關(guān)系、管理層次更為復(fù)雜。因此，并購(gòu)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性尤為

21、突出。</p><p>　　企業(yè)并購(gòu)還會(huì)產(chǎn)生一些經(jīng)濟(jì)后果并且對(duì)報(bào)表會(huì)產(chǎn)生一定的影響，由于采用不同的會(huì)計(jì)方法對(duì)合并企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果會(huì)產(chǎn)生不同的影響，同時(shí)財(cái)務(wù)性合并易于導(dǎo)致粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)信息虛假的惡劣后果，會(huì)計(jì)規(guī)范應(yīng)適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建立健全當(dāng)前我國(guó)的企業(yè)合并會(huì)計(jì)規(guī)范，主要對(duì)財(cái)務(wù)性合并的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)管，正確劃分同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并；重點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)性合并的會(huì)計(jì)信息特征描述以

22、及會(huì)計(jì)處理方法的限定。為使會(huì)計(jì)規(guī)范達(dá)到既能適應(yīng)促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，又能最達(dá)限度的防范會(huì)計(jì)信息造假行為發(fā)生的雙重功能，在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)范中，可以考慮從以下方面著手：應(yīng)盡可能的對(duì)財(cái)務(wù)性合并的會(huì)計(jì)信息特征加以列示；對(duì)財(cái)務(wù)性合并的會(huì)計(jì)處理方法做出嚴(yán)格的規(guī)范和限制，如規(guī)定其只能采用“購(gòu)買法”進(jìn)行會(huì)計(jì)處理等；規(guī)范對(duì)財(cái)務(wù)性合并會(huì)計(jì)處理進(jìn)行政府監(jiān)管的程序與方法；明確違反相關(guān)企業(yè)合并會(huì)計(jì)規(guī)范的法律后果。在建立和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的過(guò)程中，應(yīng)結(jié)

23、合我國(guó)國(guó)情, 同時(shí)借鑒國(guó)外的相關(guān)規(guī)定，以實(shí)現(xiàn)與國(guó)際并購(gòu)會(huì)計(jì)制度的趨同。</p><p><b>　　1.4文獻(xiàn)綜述</b></p><p>　　企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)問(wèn)題是會(huì)計(jì)界爭(zhēng)論最為持久而激烈的問(wèn)題之一。自19世紀(jì)末、20世紀(jì)初,企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)問(wèn)題就引起人們的關(guān)注,但時(shí)至今日,有關(guān)并購(gòu)會(huì)計(jì)問(wèn)題仍“仁者見(jiàn)仁,智者見(jiàn)智”。本文重點(diǎn)論述并購(gòu)理論及會(huì)計(jì)處理方法，旨在對(duì)企業(yè)并購(gòu)中涉及的

24、會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行較系統(tǒng)的分析總結(jié)，并借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，提出完善或改進(jìn)的思路，以此完善我國(guó)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)規(guī)范。</p><p>　　企業(yè)并購(gòu)從19世紀(jì)末20世紀(jì)初就已經(jīng)展開(kāi)了，但對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)規(guī)范卻是在20世紀(jì)30年代之后。20世紀(jì)30年代之前的學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)并購(gòu)并沒(méi)有作出系統(tǒng)的理論認(rèn)識(shí)，其會(huì)計(jì)處理方法仍然沿用傳統(tǒng)的購(gòu)買資產(chǎn)或發(fā)行股票的會(huì)計(jì)處理方法。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)處理方法并沒(méi)有反映出并購(gòu)活動(dòng)的實(shí)質(zhì)，沒(méi)有體現(xiàn)出“并

25、購(gòu)交易”和“資產(chǎn)交易”的區(qū)別。為了規(guī)范并購(gòu)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，美國(guó)注冊(cè)公共會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）在1938年成立了會(huì)計(jì)程序委員會(huì)（CAP），開(kāi)始致力于會(huì)計(jì)程序和方法的研究。1944年發(fā)布了第24號(hào)《會(huì)計(jì)研究報(bào)告》其中涉及到企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理的規(guī)范。1950年發(fā)表了第40號(hào)《會(huì)計(jì)研究公報(bào)》。至此，企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)從強(qiáng)調(diào)法律形式轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)“以前所有權(quán)是繼續(xù)存在，還是產(chǎn)生新的所有權(quán)”，同時(shí)第40號(hào)《會(huì)計(jì)研究公報(bào)》中描述了適用“權(quán)益結(jié)合法”和“購(gòu)買法”進(jìn)行會(huì)計(jì)

26、處理的性質(zhì)。1957年發(fā)布了第48號(hào)《會(huì)計(jì)研究公報(bào)》進(jìn)一步論述了采用購(gòu)買法或權(quán)益結(jié)合法的標(biāo)準(zhǔn)。相比之下在第48號(hào)《會(huì)計(jì)研究公報(bào)》之前考慮的主要是并購(gòu)會(huì)計(jì)中的確認(rèn)與計(jì)量方法問(wèn)題。1959年第51號(hào)《會(huì)計(jì)研究公報(bào)》中正式討論了“合并財(cái)務(wù)報(bào)表”問(wèn)題，從而深入到并購(gòu)會(huì)計(jì)的報(bào)告和</p><p>　　20世紀(jì)70年代以前，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)以及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)等國(guó)際上有代表性的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，對(duì)于企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理，經(jīng)

27、歷了一個(gè)確定交易類型以運(yùn)用相應(yīng)的會(huì)計(jì)方法和不分交易類型的變化過(guò)程。1950年《會(huì)計(jì)研究公告》ARB第40號(hào)正式把企業(yè)并購(gòu)交易分為權(quán)益合并與收購(gòu)兩類，其判別標(biāo)準(zhǔn)有四個(gè)：①所有權(quán)的持續(xù)。如權(quán)益合并應(yīng)該通過(guò)并購(gòu)交易，使并購(gòu)參與企業(yè)所有股權(quán)實(shí)質(zhì)上已被主并企業(yè)繼承，否則為收購(gòu)交易。②參與企業(yè)的相對(duì)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，參與雙方規(guī)模大體相等是權(quán)益結(jié)合；參與一方比另一方小很多時(shí)是收購(gòu)。③經(jīng)營(yíng)者不變或保持經(jīng)營(yíng)控制。如并購(gòu)伴隨著更換經(jīng)營(yíng)者和經(jīng)營(yíng)控制格局發(fā)生變化，被判

28、別為收購(gòu)。④參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的類似性和互補(bǔ)性。參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的類似性和互補(bǔ)性說(shuō)明并購(gòu)后維持原有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的可能性大，其結(jié)合最為緊密，所以經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)類似或具有互補(bǔ)性時(shí)，判定為權(quán)益結(jié)合?？梢?jiàn)，ARB第40號(hào)還提示了適合各種交易的會(huì)計(jì)處理基本原則。如，對(duì)收購(gòu)交易，按照取得原價(jià)將被取得資產(chǎn)記入主并企業(yè)賬目，即基于貨幣或者支付代價(jià)的公允價(jià)值，取得的財(cái)產(chǎn)的公允價(jià)值或更為明確的證據(jù)來(lái)計(jì)量；又如對(duì)權(quán)益結(jié)合，參與企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債被繼承并且其保有的利潤(rùn)也&l

29、t;/p><p>　　1957年《會(huì)計(jì)研究公告》ARB第48號(hào)正式明確了對(duì)于權(quán)益結(jié)合和收購(gòu)兩個(gè)并購(gòu)類型采用權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法，即規(guī)定了確認(rèn)、計(jì)量和對(duì)外披露的一系列手續(xù)，使其實(shí)施成為可能。ARB第48號(hào)在判定交易類型方面比ARB第40號(hào)有所調(diào)整，如去掉了ARB第40號(hào)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的類似性和互補(bǔ)性的原則，增加了經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的終止和出售的條件，所以如果參與并購(gòu)企業(yè)其中一方或更多方把其主要業(yè)務(wù)終止或出售，就只能辨認(rèn)為收購(gòu)交易

30、。在判定并購(gòu)類型的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)上，ARB第48號(hào)更具體，如詳細(xì)規(guī)定了參與并購(gòu)的較小企業(yè)在并購(gòu)后企業(yè)的普通股中占到百分之五以上，就可以認(rèn)為是同等規(guī)模的合并，可判定為權(quán)益結(jié)合，可采用權(quán)益結(jié)合法，這就是第三次并購(gòu)浪潮時(shí)，濫用權(quán)益結(jié)合法的主要根源。</p><p>　　1976年，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）發(fā)布題為《企業(yè)并購(gòu)與無(wú)形資產(chǎn)》的討論資料，其中提出應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)確認(rèn)企業(yè)并購(gòu)的類型的建議。所謂

31、經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是指站在并購(gòu)后企業(yè)集團(tuán)的立場(chǎng)上感覺(jué)到的經(jīng)濟(jì)重要性，其重要性主要指是否產(chǎn)生了新的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)。其具體分為兩種類型，A類型：參與企業(yè)為持續(xù)以前的活動(dòng)而成為一體時(shí)，沒(méi)有產(chǎn)生新的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)；B類型：一個(gè)企業(yè)取得其他企業(yè)的凈資產(chǎn)控制權(quán)時(shí)，產(chǎn)生了新的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)。并且A類型、B類型分別對(duì)應(yīng)為權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法的對(duì)象。</p><p>　　2001年6月，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）頒布了SFAS第141號(hào)《企業(yè)并購(gòu)》，拉

32、開(kāi)了“廢除權(quán)益結(jié)合法，一刀切的采用購(gòu)買法”的企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)的新篇章，結(jié)束了學(xué)術(shù)界對(duì)權(quán)益結(jié)合法適用性的理論爭(zhēng)論。其代表了世界上主要發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、團(tuán)體及國(guó)際會(huì)計(jì)組織對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方式的改革傾向。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）也要求取消權(quán)益結(jié)合法，對(duì)所有的企業(yè)并購(gòu)均采用購(gòu)買法核算。FASB和IASC取消權(quán)益結(jié)合法主要從兩個(gè)角度考慮：①由于權(quán)益結(jié)合法不將并購(gòu)視為交易，因此沒(méi)有確認(rèn)并購(gòu)中實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)格，造成盈余高估、投資低估，從

33、而夸大了并購(gòu)后的投資回報(bào)率，降低了會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性。②權(quán)益結(jié)合法存在利潤(rùn)操縱的空間，從而降低會(huì)計(jì)信息的可靠性。（2）中國(guó)的情況。我國(guó)關(guān)于并購(gòu)會(huì)計(jì)的研究比較晚，規(guī)定在不能區(qū)分為購(gòu)買方和被購(gòu)買方的時(shí)候，才可以采用權(quán)益結(jié)合法。如我國(guó)《具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——企業(yè)合并》（征求意見(jiàn)稿）指出，權(quán)益結(jié)合法應(yīng)用于股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的企業(yè)合并，并且指出“所謂股權(quán)聯(lián)合，指各合并企業(yè)的股東聯(lián)合控制它們?nèi)康幕驅(qū)嶋H上全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，并共同承擔(dān)聯(lián)合實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)，共同享有

34、聯(lián)合實(shí)體的利益的企業(yè)合并。在某</p><p>　　第二章 企業(yè)并購(gòu)概述</p><p>　　2.1 企業(yè)并購(gòu)的概念 </p><p>　　《中華人民共和國(guó)公司法》第184條規(guī)定，公司合并分為吸收合并和新設(shè)合并兩種方式。一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并（Merger），被吸收的公司解散；兩個(gè)以上的公司合并設(shè)立一個(gè)新公司為新設(shè)合并（consolidation），合并后

35、各方解散。1998年再次修訂的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)（IAS22號(hào)）《企業(yè)并購(gòu)》指出：“企業(yè)并購(gòu)指通過(guò)一個(gè)企業(yè)與另一個(gè)企業(yè)的結(jié)合或獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制權(quán)，而將各單獨(dú)的企業(yè)合成一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體”。此定義包括“單獨(dú)的企業(yè)”、“獲得控制”和形成“經(jīng)濟(jì)實(shí)體”的概念，完整地表達(dá)了企業(yè)并購(gòu)的概念。</p><p>　　企業(yè)并購(gòu)（Mergers and Acquisitions， M&A）包括兼并和收購(gòu)兩層

36、含義、兩種方式，是在平等自愿、等價(jià)有償基礎(chǔ)上，一家公司通過(guò)獲取另一家公司部分或全部產(chǎn)權(quán)而獲得的對(duì)該公司的一種投資行為。它有廣義和狹義之分，廣義的并購(gòu)指企業(yè)各種目的并購(gòu)行為，狹義的并購(gòu)僅指在獲取目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的行為。國(guó)際上習(xí)慣將兼并和收購(gòu)合在一起使用，統(tǒng)稱為M&A，在我國(guó)稱為并購(gòu)。企業(yè)并購(gòu)主要包括公司合并、資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)三種形式。</p><p>　　企業(yè)并購(gòu)有其復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)原因，可概括如下：（一）擴(kuò)

37、張性企業(yè)合并，這類合并主要原因包括：擴(kuò)大規(guī)模，通過(guò)合并獲得行業(yè)內(nèi)原有生產(chǎn)力；進(jìn)行戰(zhàn)略重組，開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)；獲取土地資源、專有技術(shù)、商標(biāo)、品牌等特殊無(wú)形資產(chǎn)；（二）財(cái)務(wù)性企業(yè)合并，企業(yè)通過(guò)并購(gòu)資金充裕且負(fù)債率低的企業(yè)，可以增加企業(yè)資金規(guī)模，提高舉債能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)融資。（三）混合性合并，其原因比較復(fù)雜。如衰落行業(yè)的一個(gè)虧損企業(yè)被另一個(gè)行業(yè)的厚利企業(yè)合并，其利潤(rùn)可以在兩家企業(yè)之間分享，可以大量減少納稅義務(wù)。</p>&

38、lt;p>　　2.2 企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)</p><p>　　1.獲取企業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)的動(dòng)機(jī)。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)只有不斷發(fā)展，才能保持和增強(qiáng)其市場(chǎng)中的相對(duì)地位；企業(yè)發(fā)展一是通過(guò)企業(yè)內(nèi)部積累，二是通過(guò)并購(gòu)其它企業(yè)，來(lái)迅速擴(kuò)大自己的生產(chǎn)能力。相比而言，并購(gòu)方式比內(nèi)部積累方式速度快，效率高，更重要的是可以獲取未來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)。</p><p>　　2.追求企業(yè)價(jià)值最大化的動(dòng)機(jī)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理

39、的目標(biāo)是公司價(jià)值最大化，追求企業(yè)長(zhǎng)期利潤(rùn)最大化是企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的根本宗旨。</p><p>　　3.獲得特殊資產(chǎn)。特殊資產(chǎn)是一些對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的專門資產(chǎn)，如土地、目標(biāo)企業(yè)所擁有的有效管理隊(duì)伍、優(yōu)秀研究人員、專門人才以及專有技術(shù)、商標(biāo)、品牌等無(wú)形資產(chǎn)。</p><p>　　2.3 企業(yè)并購(gòu)的分類</p><p>　　1.按并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)特征劃分，分為橫向并購(gòu)、縱

40、向并購(gòu)和混合并購(gòu)。橫向并購(gòu)，是指同一產(chǎn)業(yè)的兩個(gè)或多個(gè)生產(chǎn)和銷售同類產(chǎn)品或生產(chǎn)工藝相近的，具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的企業(yè)之間所進(jìn)行的并購(gòu)?？v向并購(gòu)，是對(duì)生產(chǎn)工藝或經(jīng)營(yíng)方式上有前后關(guān)聯(lián)的企業(yè)進(jìn)行的并購(gòu)，是生產(chǎn)、銷售的連續(xù)性過(guò)程中互為購(gòu)買者和銷售者（即生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上互為上下游關(guān)系）的企業(yè)之間的并購(gòu)?；旌喜①?gòu)，是指不相關(guān)行業(yè)的企業(yè)之間的并購(gòu)，可以通過(guò)分散投資、實(shí)現(xiàn)多元化，從而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　2.按并購(gòu)的實(shí)現(xiàn)方式

41、劃分，分為承擔(dān)債務(wù)式、現(xiàn)金購(gòu)買式和股份交易式并購(gòu)。承擔(dān)債務(wù)式并購(gòu)，是指并購(gòu)方以承擔(dān)被并購(gòu)方全部或部分債務(wù)為條件，取得被并購(gòu)方的資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，當(dāng)被并購(gòu)企業(yè)資不抵債或資產(chǎn)債務(wù)相等的情況下采用?，F(xiàn)金購(gòu)買式并購(gòu)，是以現(xiàn)金購(gòu)買目標(biāo)公司的股票或股權(quán)或以現(xiàn)金購(gòu)買被并購(gòu)方全部資產(chǎn)。股份交易式并購(gòu)，是以股權(quán)換資產(chǎn)或以股權(quán)換股權(quán)，以達(dá)到控制被并購(gòu)公司的目的。通過(guò)并購(gòu)，被并購(gòu)公司或者成為并購(gòu)公司的分公司或子公司，或者解散并入并購(gòu)公司。</p>

42、;<p>　　3.按照目標(biāo)公司管理層是否合作劃分，分為善意并購(gòu)和敵意并購(gòu)。善意并購(gòu)，通常指并購(gòu)雙方高層通過(guò)協(xié)商決定并購(gòu)相關(guān)事宜的并購(gòu)。敵意并購(gòu)，是對(duì)目標(biāo)企業(yè)強(qiáng)行進(jìn)行并購(gòu)的行為，如征集目標(biāo)企業(yè)股東的投票委托書(shū)等。</p><p>　　4.按照并購(gòu)的法律形式劃分，分為吸收合并、創(chuàng)立合并和控股合并。吸收合并，是指兩家或兩家以上的企業(yè)合并成一家企業(yè)，其中一家企業(yè)取得另一家或多家企業(yè)的資產(chǎn)，承擔(dān)其債務(wù)，保留法

43、人地位；而被吸收的企業(yè)則在合并后喪失法人地位，宣告解散。創(chuàng)立合并，是指有兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)共同組建一個(gè)新企業(yè)，原有的各家企業(yè)宣告解散?？毓珊喜?，是指一家公司通過(guò)長(zhǎng)期投資取得另一家或幾家公司的控股權(quán)，以掌握這些公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)利。</p><p>　　5.按照企業(yè)合并的性質(zhì)進(jìn)行分類，企業(yè)合并可以分為購(gòu)買性質(zhì)的合并和股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并。購(gòu)買性質(zhì)的合并，是指通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)（購(gòu)買企業(yè)

44、）獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)（被購(gòu)買企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的合并行為。股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并，是指各參與合并企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們?nèi)炕驅(qū)嶋H上全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，以便共同對(duì)合并實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)合并。</p><p>　　2.4 企業(yè)并購(gòu)的歷史回顧</p><p>　　自從企業(yè)作為一種經(jīng)濟(jì)實(shí)體產(chǎn)生以來(lái)，企業(yè)之間的合并就從未間斷過(guò)，隨著市場(chǎng)發(fā)育程度的不斷提高，各種制度的不斷完善，掀起了一次又一

45、次的企業(yè)并購(gòu)浪潮。（1）國(guó)際上企業(yè)并購(gòu)的歷史回顧。第一次浪潮是1895年至1905年。19世紀(jì)末至20世紀(jì)初，企業(yè)并購(gòu)的浪潮襲擊制造業(yè)，此時(shí)的合并多為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的橫向合并，以控股公司形式進(jìn)行是其主要特征，如美國(guó)通用電氣公司，美國(guó)鋼鐵公司和標(biāo)準(zhǔn)石油公司就是那時(shí)誕生的。第二次浪潮是1916年至1929年。此時(shí)參與企業(yè)并購(gòu)的大多數(shù)企業(yè)的產(chǎn)品具有連貫性，此次合并的主要?jiǎng)右蚴菍?duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的角逐，至今仍營(yíng)業(yè)的有通用汽車（GM）等。第三次浪潮是196

46、5年至1969年?；旌虾喜⒄紦?jù)了此次并購(gòu)浪潮的絕大部分，合并范圍涉及到與原有業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)領(lǐng)域，并且時(shí)而出現(xiàn)小企業(yè)兼并大企業(yè)的現(xiàn)象。第四次浪潮是1981年至1989年。此次并購(gòu)浪潮以巨型并購(gòu)為主，并且在運(yùn)輸機(jī)械、食品、通訊、電子設(shè)備以至服務(wù)行業(yè)等很廣泛的行業(yè)范圍內(nèi)展開(kāi)，如日本索尼公司收購(gòu)美國(guó)大型電影公司CPE公司。第五次浪潮是1996年至今。此次并購(gòu)浪潮的形成是企業(yè)大型化和經(jīng)濟(jì)全球化的結(jié)果，以大型并購(gòu)和跨國(guó)并購(gòu)為主流，如1998年德國(guó)戴姆&l

47、t;/p><p>　　第三章 企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)理論分析</p><p>　　企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)主要包括以下內(nèi)容：一是對(duì)并購(gòu)交易或事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，二是編制并購(gòu)會(huì)計(jì)報(bào)表。對(duì)企業(yè)并購(gòu)事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量是本文研究的重點(diǎn)。</p><p>　　會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的關(guān)鍵在于會(huì)計(jì)方法的選擇。不同并購(gòu)會(huì)計(jì)方法的選擇對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等方面會(huì)產(chǎn)生不同的影響。</p>

48、<p>　　3.1 企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法的含義及內(nèi)容 </p><p>　　企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法主要有三種:1)權(quán)益結(jié)合法;2)購(gòu)買法;3)重新開(kāi)始法。權(quán)益結(jié)合法是指“核算兩家或兩家以上的企業(yè)通過(guò)權(quán)益性證券交換而實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法?！辟?gòu)買法則是指“核算一家公司收購(gòu)另一家公司的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法。”重新開(kāi)始法則是指“假設(shè)合并后的公司是新成立的,對(duì)所有資產(chǎn)都按公允價(jià)值入賬的會(huì)計(jì)處理方法。”<

49、;/p><p>　　對(duì)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理國(guó)際上通行的作法主要是購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法，而對(duì)于重新開(kāi)始法，由于其假定在企業(yè)合并后,原企業(yè)不復(fù)存在,合并后的企業(yè)是一個(gè)全新的企業(yè)，這種假設(shè)與持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)不相符合；同時(shí)其要求在并購(gòu)日對(duì)所有的資產(chǎn)、負(fù)債采用公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量,在現(xiàn)行價(jià)值會(huì)計(jì)理論還不完美的情況下,這種做法不切實(shí)際，因此，這種方法目前在全世界任何一個(gè)國(guó)家都沒(méi)有得到應(yīng)用,現(xiàn)在還處在理論研究中。</p>&

50、lt;p>　　購(gòu)買法的會(huì)計(jì)處理思想是將企業(yè)的合并過(guò)程看作是購(gòu)并企業(yè)對(duì)被并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的購(gòu)買，在購(gòu)買法下,購(gòu)并企業(yè)按照購(gòu)買日的公允價(jià)值記錄所并入的資產(chǎn)負(fù)債,購(gòu)買價(jià)格超過(guò)所確認(rèn)的被并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額記為商譽(yù)。當(dāng)購(gòu)買價(jià)格低于被并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí),依美國(guó)的作法是將其差額記作負(fù)商譽(yù),然后在購(gòu)進(jìn)的固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)中相應(yīng)調(diào)低其價(jià)格,我國(guó)記作合并價(jià)差,不需調(diào)整。權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)假定企業(yè)的合并只是企業(yè)的所有

51、者權(quán)益的簡(jiǎn)單融合,其實(shí)質(zhì)是將其合并看成是兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)通過(guò)權(quán)益證券或其他資產(chǎn)的交換而實(shí)現(xiàn)的所有者權(quán)益的融合。權(quán)益結(jié)合法的理論依據(jù)是企業(yè)合并并不是一家企業(yè)購(gòu)進(jìn)另一家企業(yè)或另幾家企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的交易行為,相反它是由兩個(gè)或兩個(gè)以上的經(jīng)營(yíng)主體對(duì)聯(lián)營(yíng)后形成的一個(gè)企業(yè)或集團(tuán)公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)貢獻(xiàn),即經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合。這時(shí)雙方的所有者權(quán)益繼續(xù)存在,以前的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)保持不變,參與合并的各企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債繼續(xù)按原來(lái)的賬面價(jià)值記錄,合并后企業(yè)的利潤(rùn)還

52、包括合并日之前合并雙方本年度已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn),以前年度的留存利潤(rùn)也應(yīng)予以合并,也就是說(shuō)不管合并日是在期初、期中還是期末,企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的合并都要包</p><p>　　購(gòu)買法是國(guó)際流行的會(huì)計(jì)慣例，而權(quán)益結(jié)合法則很少被采用。2001年5月，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布了第141號(hào)準(zhǔn)則《企業(yè)合并》要求從2001年6月30日以后，所有企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理都采用購(gòu)買法，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)也發(fā)布了新的草案，從而廢止了權(quán)益結(jié)合法。其原

53、因主要是采用權(quán)益結(jié)合法可為并購(gòu)企業(yè)帶來(lái)較高的報(bào)告利潤(rùn)，在這種情況下，企業(yè)可能利用權(quán)益結(jié)合法來(lái)實(shí)現(xiàn)操縱利潤(rùn)的目的，容易出現(xiàn)會(huì)計(jì)信息造假和財(cái)務(wù)欺詐行為。</p><p>　　3.2 企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法分析與比較</p><p>　　3.2.1 企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法分析</p><p><b>　　1.購(gòu)買法</b></p><p>

54、;　　根據(jù)購(gòu)買法的定義，企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)主體通過(guò)購(gòu)買方式取得其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一種交易。通過(guò)合并，購(gòu)買方獲得對(duì)其他參與合并企業(yè)的控制權(quán)，強(qiáng)調(diào)并購(gòu)之后所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，其購(gòu)買成本為支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物以及可直接歸屬于企業(yè)合并成本的相關(guān)費(fèi)用（如注冊(cè)費(fèi)用，資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用等）。</p><p>　　購(gòu)買法下企業(yè)并購(gòu)的特征可歸納如下：（1）參與并購(gòu)的企業(yè)之間必須認(rèn)定購(gòu)買方，即必有一個(gè)企業(yè)發(fā)生資源流出。（2）購(gòu)買的實(shí)質(zhì)是

55、一個(gè)企業(yè)獲得另一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)，其性質(zhì)是一項(xiàng)交易。實(shí)現(xiàn)并購(gòu)后，被購(gòu)買企業(yè)喪失了對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。（3）并購(gòu)成本即購(gòu)買成本，是購(gòu)買日購(gòu)買方支付資產(chǎn)的公允價(jià)值。（4）購(gòu)買法下會(huì)產(chǎn)生并購(gòu)商譽(yù)。并購(gòu)商譽(yù)是購(gòu)買方支付的購(gòu)買成本超過(guò)其在被并購(gòu)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值所占份額的部分。</p><p><b>　　2.權(quán)益結(jié)合法 </b></p><p>　　在權(quán)益結(jié)合法下，

56、企業(yè)并購(gòu)被認(rèn)為是企業(yè)股東之間的交易，資產(chǎn)的控制權(quán)并沒(méi)有發(fā)生變更，強(qiáng)調(diào)并購(gòu)雙方經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合。企業(yè)并購(gòu)的特征如下：（1）合并方在合并日取得資產(chǎn)和負(fù)債的入賬價(jià)值，應(yīng)當(dāng)按照被合并方的原賬面價(jià)值確認(rèn)，不會(huì)產(chǎn)生合并價(jià)差，因此不存在商譽(yù)問(wèn)題。（2）合并各方均沒(méi)有對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債建立新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，也沒(méi)有重新確認(rèn)原來(lái)尚未確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債，所發(fā)生的與股權(quán)聯(lián)合有關(guān)的支出均應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。（3）合并后，合并雙方權(quán)益保持不變，合并前后經(jīng)營(yíng)范圍、管理方針等

57、無(wú)本質(zhì)變化。（4）合并后的收益包括合并雙方整個(gè)合并年度的收益。</p><p>　　3.2.2 企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法比較</p><p>　　處理方法上，在購(gòu)買日權(quán)益結(jié)合法采用賬面價(jià)值入賬，而購(gòu)買法采用公允價(jià)值入賬；權(quán)益結(jié)合法不涉及商譽(yù)，而購(gòu)買法下的企業(yè)并購(gòu)會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)；權(quán)益結(jié)合法是企業(yè)股東權(quán)益的合并，而購(gòu)買法是一種資產(chǎn)收購(gòu)。</p><p>　　對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響：首先，

58、權(quán)益結(jié)合法采用賬面價(jià)值作為入賬價(jià)值，不能真實(shí)反映企業(yè)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值，而購(gòu)買法采用公允價(jià)值入賬，能較客觀的反映企業(yè)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。其次，權(quán)益結(jié)合法下，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)的企業(yè)其利潤(rùn)不僅包括合并后的利潤(rùn)，而且包括被合并企業(yè)合并前所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。這樣，企業(yè)很可能在期末操縱利潤(rùn)。在購(gòu)買法下，并購(gòu)企業(yè)的利潤(rùn)則為并購(gòu)企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)以及被并購(gòu)企業(yè)自合并日后當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)中相當(dāng)于并購(gòu)企業(yè)在被并購(gòu)企業(yè)股權(quán)份額的部分；權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值入賬，而購(gòu)買法以公允價(jià)值入賬，這樣

59、的處理方法會(huì)形成不同的資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)。在通常情況下,購(gòu)買法下資產(chǎn)額要大于權(quán)益結(jié)合法。 </p><p>　　綜上所述，當(dāng)并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)能夠區(qū)分時(shí)，主要采用購(gòu)買法，要求購(gòu)買方按公允價(jià)值記錄購(gòu)入的凈資產(chǎn)，將購(gòu)買價(jià)格與公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。當(dāng)并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)無(wú)法區(qū)分時(shí)，適用權(quán)益結(jié)合法，要求按并入凈資產(chǎn)的原賬面價(jià)值入賬，不確認(rèn)商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。一般而言，購(gòu)買法用于企業(yè)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的買賣交易，權(quán)益結(jié)合法用于

60、企業(yè)的利益聯(lián)合。權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法各有其優(yōu)缺點(diǎn)，采用何種方法應(yīng)視其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而定。一般來(lái)說(shuō),當(dāng)主要以現(xiàn)金或其他資產(chǎn)為支付形式而實(shí)施的并購(gòu),應(yīng)采用購(gòu)買法處理;對(duì)主要以交換股票方式實(shí)施的并購(gòu),則應(yīng)考慮它的實(shí)質(zhì)是什么，若符合權(quán)益結(jié)合法條件的則應(yīng)采用權(quán)益結(jié)合法,否則仍應(yīng)采用購(gòu)買法,這樣就具體劃分了購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法各自的適用范圍。兩種方法應(yīng)該折衷使用。 </p><p><b>　　第四章</b>

61、</p><p>　　并購(gòu)會(huì)計(jì)在國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的差異分析</p><p>　　4.1 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)的規(guī)定</p><p>　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)于2004年頒布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)———企業(yè)合并》取代了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———企業(yè)合并》，并在新頒布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)》中明確規(guī)定了對(duì)所有企業(yè)合并采用購(gòu)買法核算，取消原來(lái)的權(quán)益結(jié)合法。國(guó)

62、際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)對(duì)購(gòu)買法的定義是:通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式,由一個(gè)企業(yè)(購(gòu)買企業(yè))獲得另一個(gè)企業(yè)(被購(gòu)買企業(yè))凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制權(quán)的企業(yè)合并。美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)(APB)在其1970年發(fā)表的第16號(hào)《意見(jiàn)書(shū)》中指出:購(gòu)買法適用于一個(gè)公司取得另一個(gè)公司的企業(yè)聯(lián)合。通過(guò)購(gòu)買,子公司的所有權(quán)和管理權(quán)被取消或合并,置于母公司的控制之下,從而其股權(quán)發(fā)生了實(shí)質(zhì)性變化。至于具體的購(gòu)買方式,即一個(gè)企業(yè)控制另一個(gè)企業(yè),可直接

63、購(gòu)買其資產(chǎn),如吸收合并;也可以通過(guò)獲取其多數(shù)股權(quán),間接取得對(duì)其資產(chǎn)的控制權(quán)。子公司凈資產(chǎn)以其公平價(jià)值進(jìn)入合并報(bào)表,購(gòu)買成本超過(guò)公平價(jià)值的差額形成商譽(yù)。由于購(gòu)買法使用較為便利,目前,編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的國(guó)際流行方法是購(gòu)買法。主要發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)、加拿大、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)等在合并報(bào)表會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中也都采用購(gòu)買法。</p><p>　　4.2 我國(guó)對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)的規(guī)定</p><p>　　2006年，我

64、國(guó)財(cái)政部正式發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)———企業(yè)合并》，將企業(yè)合并按照參與合并的企業(yè)是否受同一方最終控制，分為同一控制下的合并和非同一控制下的合并，并作出如下規(guī)定：（1）同一控制下的企業(yè)合并適用權(quán)益結(jié)合法。對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理新準(zhǔn)則規(guī)定，合并方在合并日取得資產(chǎn)和負(fù)債的入賬價(jià)值，按照被合并方的原賬面價(jià)值確認(rèn)。合并方為進(jìn)行企業(yè)合并而發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。合并資產(chǎn)負(fù)債表中被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)按原賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)量

65、。合并利潤(rùn)表應(yīng)當(dāng)包括合并當(dāng)期期初至合并日的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。合并現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)包括參與合并各方自合并當(dāng)期期初至合并日的現(xiàn)金流量。（2）非同一控制下的企業(yè)合并適用購(gòu)買法。對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理，準(zhǔn)則規(guī)定：在對(duì)企業(yè)合并成本的確認(rèn)中，無(wú)論是一次交換交易還是多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，都以公允價(jià)值入賬；在購(gòu)買日，購(gòu)買方的合并成本大于確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值凈額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)；資產(chǎn)負(fù)債表按照購(gòu)買日取得被購(gòu)買方的各項(xiàng)可

66、辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值確認(rèn)；利潤(rùn)表要求將自購(gòu)買日起至報(bào)告期末止被購(gòu)買方的相關(guān)收入、費(fèi)用、利潤(rùn)等納入利潤(rùn)表</p><p>　　由此可見(jiàn)，我國(guó)企業(yè)合并準(zhǔn)則在非同一控制下企業(yè)合并的具體會(huì)計(jì)處理規(guī)定與國(guó)際慣例一致的。</p><p>　　4.3 國(guó)內(nèi)外并購(gòu)會(huì)計(jì)的比較分析</p><p>　　購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法都是編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的方法, 在合并會(huì)計(jì)報(bào)表的發(fā)展歷史上,權(quán)益

67、結(jié)合法的使用早于購(gòu)買法,它是編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表最初所使用的方法。目前也有一些國(guó)家使用這種方法,如英國(guó)的公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就允許采用權(quán)益結(jié)合法,但并不流行。</p><p>　　美國(guó)一直視權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法都為流行的會(huì)計(jì)慣例。1950年美國(guó)執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)(CAP)在其第40號(hào)《會(huì)計(jì)研究公報(bào)》中正式推薦了權(quán)益結(jié)合法,并提出使用這種方法的四個(gè)判斷因素。此后,由于實(shí)務(wù)中權(quán)益結(jié)合法的濫用,導(dǎo)致美國(guó)APB在1970年8

68、月發(fā)布的第16號(hào)意見(jiàn)書(shū)《企業(yè)合并》中對(duì)權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用提出12項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn),并規(guī)定12項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中任何一條未得到滿足,則企業(yè)合并不得采用權(quán)益結(jié)合法。1983年，原國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）批準(zhǔn)通過(guò)了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———企業(yè)合并》，其中對(duì)企業(yè)合并的規(guī)定既包括一個(gè)企業(yè)被另一企業(yè)購(gòu)買，也包括難以辨別誰(shuí)是購(gòu)買者的權(quán)益結(jié)合。針對(duì)前者采用購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，針對(duì)那些難于識(shí)別購(gòu)買方的少數(shù)情況采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。雖然后來(lái)分別在1993年和19

69、98年，IASC對(duì)IAS22進(jìn)行了修訂，但基本處理方法并沒(méi)有改變。通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則于1995年即已明確處理公司并購(gòu)必須采用明線測(cè)試的方法,選擇相應(yīng)的合并會(huì)計(jì)報(bào)表方式,即所有權(quán)控制少于20%,用市場(chǎng)法;高于50%,用購(gòu)買法;而在20%~50%之間,則用權(quán)益結(jié)合法。但這些嚴(yán)格的具體規(guī)定,在實(shí)務(wù)中非但未能有效地阻止權(quán)益結(jié)</p><p>　　為了提高企業(yè)之間的可比性，避免投資者因?qū)哂邢嗤再|(zhì)企業(yè)合并采用不同的會(huì)計(jì)政策，進(jìn)

70、而做出次優(yōu)的資源配置決策，以G4+1集團(tuán)為代表的組織為企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理趨于一致做了大量的工作，單一的購(gòu)買法格局逐漸取代二元格局。2001年6月，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第141號(hào)《企業(yè)合并》，取代了美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)APB發(fā)布的第16號(hào)意見(jiàn)書(shū)《企業(yè)合并》，修訂了APB16所規(guī)定的企業(yè)合并可選擇運(yùn)用權(quán)益結(jié)合法或購(gòu)買法中的任意方法之一，取消權(quán)益結(jié)合法，規(guī)定從2001年6月30日后，美國(guó)所有的企業(yè)合并只采用一種會(huì)計(jì)處理方法——

71、—購(gòu)買法。隨后，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)為了與之相協(xié)調(diào)，于2004年頒布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)———企業(yè)合并》取代了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———企業(yè)合并》，并在新頒布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)》中明確規(guī)定了對(duì)所有企業(yè)合并采用購(gòu)買法核算，取消原來(lái)的權(quán)益結(jié)合法。</p><p>　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將權(quán)益結(jié)合法排除在外，相比之下我國(guó)企業(yè)合并準(zhǔn)則則將同一控制下的企業(yè)合并納入了準(zhǔn)則的適用范圍，規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并適用權(quán)益結(jié)

72、合法。同時(shí)，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相適應(yīng)，我國(guó)新準(zhǔn)則充分參考了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)———企業(yè)合并》中涉及同一控制下主體或業(yè)務(wù)的企業(yè)合并，即所有參與合并主體或企業(yè)在企業(yè)合并前和企業(yè)合并后都受同一方（或相同的數(shù)方）最終控制，并且該控制不是暫時(shí)的。同時(shí)，準(zhǔn)則還明確了同一控制下的企業(yè)合并中合并方和非合并方的確定，指出在合并日取得對(duì)其他參與合并企業(yè)控制權(quán)的一方為合并方，參與合并的其他企業(yè)為被合并方，這與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相一致。</p>&l

73、t;p>　　2006年，財(cái)政部在借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，制定了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)———企業(yè)合并》，對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為進(jìn)行規(guī)范。新準(zhǔn)則將企業(yè)合并劃分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并兩種情況，原則上分別采用權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。在IASB、FASB這些國(guó)際上最具權(quán)威的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)先后取消權(quán)益結(jié)合法的背景下，我國(guó)卻將其保留了下來(lái)，這一做法無(wú)疑與國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)形成了鮮明的對(duì)比，是基于我國(guó)國(guó)情做出的現(xiàn)實(shí)選擇。權(quán)益

74、結(jié)合法與購(gòu)買法并存的“二元制”結(jié)構(gòu)，使得我國(guó)企業(yè)基于自身利益構(gòu)造條件進(jìn)行合并會(huì)計(jì)方法選擇成為可能。</p><p>　　第五章 企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)產(chǎn)生的問(wèn)題</p><p>　　5.1 對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響分析</p><p>　　5.1.1 會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱性在企業(yè)合并中的表現(xiàn)</p><p>　　會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱性是指資本投資活動(dòng)的參與人對(duì)資本投資

75、市場(chǎng)提供的會(huì)計(jì)信息的擁有程度不對(duì)等，包括擁有的數(shù)量多少不等、擁有的質(zhì)量準(zhǔn)確程度不等、擁有的時(shí)間早晚不等。會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱性表現(xiàn)為企業(yè)管理當(dāng)局擁有會(huì)計(jì)信息優(yōu)勢(shì)掌握了不對(duì)外披露的內(nèi)部信息，這為企業(yè)管理當(dāng)局通過(guò)各種途徑來(lái)牟取私利提供了可能。</p><p>　　由于企業(yè)并購(gòu)行為規(guī)模大、內(nèi)容復(fù)雜，交易金額巨大，且交易對(duì)象是企業(yè)，同時(shí)，企業(yè)并購(gòu)交易形式復(fù)雜，如按交易類型企業(yè)并購(gòu)可分為新設(shè)合并、吸收合并和控股合并，按支付手段企

76、業(yè)并購(gòu)可分為現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)和股權(quán)交換；還有些大企業(yè)或大的企業(yè)集團(tuán)不僅跨行業(yè)，而且跨國(guó)界，其內(nèi)部的法人關(guān)系、管理層次更為復(fù)雜。因此并購(gòu)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性尤為突出。</p><p>　　企業(yè)合并會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性表現(xiàn)在：</p><p>　　1.從掌握會(huì)計(jì)信息的主體來(lái)看，會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性包括內(nèi)部的不對(duì)稱性和內(nèi)部與外部之間的不對(duì)稱性。</p><p>　　2.從獲得

77、會(huì)計(jì)信息時(shí)間上來(lái)看，會(huì)計(jì)人員了解信息要早于管理層，而管理層又要早于外部使用者。</p><p>　　3.從會(huì)計(jì)信息的數(shù)量和內(nèi)容上來(lái)看。會(huì)計(jì)信息的提供者對(duì)會(huì)計(jì)信息了如指掌，會(huì)計(jì)人員將會(huì)計(jì)信息提供給企業(yè)管理層審定，企業(yè)管理層出于種種目的，可能對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行加工整理后才會(huì)將會(huì)計(jì)信息披露給外部使用者。這樣，會(huì)計(jì)人員、企業(yè)管理層、外部使用者擁有會(huì)計(jì)信息的量是呈遞減分布的，從而造成會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性。</p>

78、<p>　　5.1.2 不同并購(gòu)會(huì)計(jì)方法的選擇對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響</p><p>　　1.從會(huì)計(jì)信息的可靠性來(lái)看，由于權(quán)益結(jié)合法按歷史成本反映合并后企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，因而，其信息的可靠性較高。</p><p>　　2.從會(huì)計(jì)信息的可比性看，采用購(gòu)買法使各企業(yè)之間的會(huì)計(jì)信息具有直接可比性，但由于合并時(shí)采用公允價(jià)值為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，而合并前的會(huì)計(jì)信息是以歷史成本為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的，因而合并前后

79、的會(huì)計(jì)信息缺乏可比性。而采用權(quán)益結(jié)合法，合并前后的會(huì)計(jì)信息都是以歷史成本為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的，因而其較購(gòu)買法下的信息可比性強(qiáng)。</p><p>　　3.從會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性來(lái)看，購(gòu)買法提供了關(guān)于合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的信息，便于投資者預(yù)測(cè)合并后企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)會(huì)流量，從而其提供的信息有極大的相關(guān)性。</p><p>　　5.2 并購(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果及對(duì)報(bào)表的影響分析</p><p&

80、gt;　　5.2.1 并購(gòu)會(huì)計(jì)對(duì)合并企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響</p><p>　　權(quán)益結(jié)合法下，企業(yè)并購(gòu)以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，不能反映其真實(shí)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。因?yàn)樵谕ㄘ浥蛎浀那闆r下，會(huì)造成資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)少計(jì)，從而使資產(chǎn)的成本補(bǔ)償不足，增加企業(yè)稅負(fù)。而購(gòu)買法是以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量的，能較為客觀地反映資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值，同時(shí)在以后會(huì)計(jì)期間由于能較多地補(bǔ)償資產(chǎn)的成本，因而可減少企業(yè)稅負(fù)。</p><p&g

81、t;　　在宏觀物價(jià)水平整體逐步上漲的趨勢(shì)下，由于被收購(gòu)公司的公允價(jià)值一般要高于其賬面價(jià)值,權(quán)益結(jié)合法采用較低的賬面價(jià)值作為入賬價(jià)值,而購(gòu)買法則采用公允價(jià)值入賬,在報(bào)告合并收益時(shí),采用較高的公允價(jià)值記賬意味著多分?jǐn)傎M(fèi)用。更重要的是,購(gòu)買價(jià)值不僅高于被收購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)的賬面價(jià)值,還高于被收購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值,這個(gè)差額就是商譽(yù)。在企業(yè)實(shí)際并購(gòu)過(guò)程中,購(gòu)買價(jià)格一般會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于被收購(gòu)企業(yè)的公允價(jià)值,這樣就會(huì)存在巨額商譽(yù)。巨額商譽(yù)的攤銷會(huì)使得采用

82、權(quán)益結(jié)合法下的報(bào)告收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于采用購(gòu)買法下的報(bào)告收益，這在一定程度上會(huì)增加企業(yè)的稅負(fù)，相比較之下，購(gòu)買法在一定程度上會(huì)減輕企業(yè)稅負(fù)。</p><p>　　權(quán)益結(jié)合法下，由于合并企業(yè)當(dāng)年度的損益表中包括被合并方全年的損益，而資產(chǎn)和負(fù)債則是按賬面價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量的，因此，合并企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率和每股收益率會(huì)高于購(gòu)買法下所確定的這兩個(gè)指標(biāo)，如果考慮到通貨膨脹因素的影響，則這種差異會(huì)更大。</p><

83、;p>　　5.2.2 并購(gòu)會(huì)計(jì)對(duì)合并企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響</p><p>　　權(quán)益結(jié)合法下，被合并企業(yè)合并當(dāng)期期初至報(bào)告期末的收入、費(fèi)用、利潤(rùn)都納入合并方當(dāng)年的損益表中；而購(gòu)買法下，合并企業(yè)當(dāng)年度的損益表中只包括被合并方購(gòu)買日至報(bào)告期末的損益。因此，如果被并入合并企業(yè)損益表中的是利潤(rùn)額，權(quán)益結(jié)合法下合并企業(yè)反映的利潤(rùn)較購(gòu)買法下反映的利潤(rùn)多；如果被并入損益表中的是虧損額，則權(quán)益結(jié)合法下反映的虧損額比購(gòu)買法下的虧

84、損額多。而且，按權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，年中合并視同年初就已實(shí)現(xiàn)，在一定程度上會(huì)虛增合并企業(yè)利潤(rùn)表中的本年度利潤(rùn)。</p><p>　　權(quán)益結(jié)合法下，合并方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用，在其發(fā)生時(shí)費(fèi)用化計(jì)入當(dāng)期損益中；而購(gòu)買法下，只有間接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，合并方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接費(fèi)用，在其發(fā)生時(shí)計(jì)入購(gòu)買成本。很顯然，這在一定程度上影響了合并企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。</p><p>

85、;　　5.2.3 并購(gòu)會(huì)計(jì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響</p><p>　　在購(gòu)買法下，被并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債必須以公允價(jià)值反映在合并資產(chǎn)負(fù)債表上，成本與凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額部分確認(rèn)為商譽(yù)，并在10～20年以分?jǐn)傆?jì)入成本，而權(quán)益結(jié)合法下則不存在此問(wèn)題；在購(gòu)買法下,購(gòu)買方按照公允價(jià)值對(duì)被購(gòu)買方的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)重新進(jìn)行計(jì)量,產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ),凈資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)以及商譽(yù)必須在購(gòu)買方的單獨(dú)報(bào)表或合并報(bào)表予以反映。而在權(quán)益結(jié)合法下

86、,合并一方在編制單獨(dú)報(bào)表或合并報(bào)表時(shí),計(jì)價(jià)基礎(chǔ)保持不變,繼續(xù)沿用合并另一方資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值,不反映資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)。在物價(jià)上漲或資產(chǎn)質(zhì)量較好時(shí),通常情況下，公允價(jià)值會(huì)大于賬面價(jià)值，這就使得采用購(gòu)買法所報(bào)告的凈資產(chǎn)價(jià)值高于權(quán)益結(jié)合法下凈資產(chǎn)的價(jià)值。</p><p>　　5.2.4 并購(gòu)會(huì)計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響</p><p>　　在權(quán)益結(jié)合法下,利潤(rùn)較高,股東權(quán)益較低,凈資產(chǎn)收益率(RO

87、E)和每股收益(EPS)通常也較高。而在購(gòu)買法下,利潤(rùn)較低,股東權(quán)益較高,ROE和EPS一般也較低。如果出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)或公允價(jià)值低于賬面價(jià)值,則結(jié)果正好相反。同時(shí)，由于公允價(jià)值大于賬面價(jià)值，會(huì)引起合并后固定資產(chǎn)折舊費(fèi)及其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用增加，如果合并中產(chǎn)生商譽(yù)，還要考慮商譽(yù)攤銷費(fèi)用的影響，這些都會(huì)在一定程度上降低并購(gòu)后的投資報(bào)酬率。此外,反映償債能力的指標(biāo)如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率在購(gòu)買法下往往優(yōu)于權(quán)益結(jié)合法,主要原因是被并企業(yè)的負(fù)債評(píng)估后

88、的價(jià)值與賬面價(jià)值的差異往往不大,但資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值往往高于賬面價(jià)值。</p><p><b>　　第六章</b></p><p>　　改進(jìn)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)產(chǎn)生問(wèn)題的建議</p><p>　　6.1 健全我國(guó)當(dāng)前的企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)規(guī)范</p><p>　　由于采用不同的會(huì)計(jì)方法對(duì)合并企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果會(huì)產(chǎn)生不同的影響，同時(shí)財(cái)務(wù)

89、性合并易于導(dǎo)致粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)信息虛假的惡劣后果，會(huì)計(jì)規(guī)范應(yīng)適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建立健全當(dāng)前我國(guó)的企業(yè)合并會(huì)計(jì)規(guī)范，主要對(duì)財(cái)務(wù)性合并的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)管，正確劃分同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并；重點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)性合并的會(huì)計(jì)信息特征描述以及會(huì)計(jì)處理方法的限定。為使會(huì)計(jì)規(guī)范達(dá)到既能適應(yīng)促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，又能最達(dá)限度的防范會(huì)計(jì)信息造假行為發(fā)生的雙重功能，在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)范中，可以考慮從以下方面著手：應(yīng)盡可能的

90、對(duì)財(cái)務(wù)性合并的會(huì)計(jì)信息特征加以列示；對(duì)財(cái)務(wù)性合并的會(huì)計(jì)處理方法做出嚴(yán)格的規(guī)范和限制，如規(guī)定其只能采用“購(gòu)買法”進(jìn)行會(huì)計(jì)處理等；規(guī)范對(duì)財(cái)務(wù)性合并會(huì)計(jì)處理進(jìn)行政府監(jiān)管的程序與方法；明確違反相關(guān)企業(yè)合并會(huì)計(jì)規(guī)范的法律后果。在建立和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的過(guò)程中，應(yīng)結(jié)合我國(guó)國(guó)情, 同時(shí)借鑒國(guó)外的相關(guān)規(guī)定，以實(shí)現(xiàn)與國(guó)際并購(gòu)會(huì)計(jì)制度的趨同。</p><p>　　6.2 完善我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)條件</p><p&

91、gt;　　1.同一控制下的企業(yè)合并采用公允價(jià)值入賬，而公允價(jià)值計(jì)量的估值技術(shù)尚不完善，存在一定的人為主觀因素，因此它不可避免地成為某些企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具，因而我國(guó)應(yīng)不斷完善經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上公允價(jià)值的計(jì)量方法，使公允價(jià)值能夠真正反映市場(chǎng)主體的資產(chǎn)價(jià)值，對(duì)企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)真正發(fā)揮作用。</p><p>　　2.企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法選擇的不確定，將會(huì)給并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等狀況產(chǎn)生很多不確定性。同時(shí)，各個(gè)企業(yè)內(nèi)部具體狀況有所不同，資產(chǎn)

92、、負(fù)債以及其他一些經(jīng)濟(jì)因素會(huì)隨著市場(chǎng)的變化而不斷變化，也存在一定的不確定性，因此，在制定會(huì)計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí),應(yīng)盡量克服或減少其本身的不確定性。</p><p>　　6.3 加強(qiáng)政府對(duì)并購(gòu)企業(yè)的會(huì)計(jì)監(jiān)管</p><p>　　加強(qiáng)政府對(duì)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)監(jiān)管，完善企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)監(jiān)管制度，重點(diǎn)是對(duì)財(cái)務(wù)性合并實(shí)施嚴(yán)格的信息披露審批制度。政府應(yīng)要求發(fā)生有合并行為的企業(yè)，將其所即將發(fā)表的相關(guān)會(huì)計(jì)信息在發(fā)表

93、前提交給政府會(huì)計(jì)監(jiān)管職能機(jī)構(gòu)，由政府會(huì)計(jì)監(jiān)管職能機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查，判斷其合并的主要經(jīng)濟(jì)動(dòng)因及其所可能產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)性影響，并提出相關(guān)意見(jiàn)。如有必要，企業(yè)應(yīng)根據(jù)會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)進(jìn)行整改，直到符合要求并經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)后，方能正式發(fā)表，力求政府所實(shí)施的會(huì)計(jì)監(jiān)管對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生引導(dǎo)作用，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到促進(jìn)作用；同時(shí)又起到規(guī)范會(huì)計(jì)行為，盡可能的防范會(huì)計(jì)信息虛假的作用。此外，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)審計(jì)，通過(guò)內(nèi)部審計(jì)或一定的監(jiān)督機(jī)構(gòu)來(lái)制止企業(yè)鉆會(huì)計(jì)政策可選擇性的空

94、子，保證企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)可靠。另外,對(duì)于同一行業(yè)相類似的不同企業(yè),其會(huì)計(jì)政策的選擇范圍應(yīng)有所限制。</p><p><b>　　總 結(jié)</b></p><p>　　隨著我國(guó)并購(gòu)現(xiàn)象的日益增加和由此產(chǎn)生的一系列問(wèn)題的頻繁發(fā)生，企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中的重要性日益凸顯。企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)問(wèn)題主要是對(duì)購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法兩種會(huì)計(jì)處理方法的選擇研究。本文重點(diǎn)介紹了這兩種并購(gòu)

95、會(huì)計(jì)核算方法各自的優(yōu)缺點(diǎn)、處理方式的差異以及各自的適用范圍和使用條件，對(duì)兩種方法進(jìn)行了較詳盡的分析，同時(shí)將我國(guó)并購(gòu)會(huì)計(jì)和國(guó)際并購(gòu)會(huì)計(jì)進(jìn)行了比較分析，由此得出以下結(jié)論：（1）權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法各有其優(yōu)缺點(diǎn)，對(duì)兩種方法的選擇一方面企業(yè)應(yīng)根據(jù)其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)、并購(gòu)動(dòng)機(jī)和最終目的做出決定，另一方面我國(guó)應(yīng)結(jié)合我國(guó)現(xiàn)狀并向國(guó)際并購(gòu)會(huì)計(jì)趨同制定相應(yīng)的并購(gòu)會(huì)計(jì)制度；（2）企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)直接影響企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告以及會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等，對(duì)并購(gòu)會(huì)計(jì)的研究應(yīng)注重事實(shí)，能夠真實(shí)

96、反映企業(yè)的交易實(shí)質(zhì)及財(cái)務(wù)狀況。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 楊哲.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的影響分析[J].會(huì)計(jì)之友，2008(6):76-77.</p><p>　　[2] 楊洛新．企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因與會(huì)計(jì)規(guī)范導(dǎo)向[J].財(cái)會(huì)通訊，2008(5):36-38.</p><p&g

97、t;　　[3] 傅榮，劉永澤．高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（第2版）[M]．東北：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2007：2-3. </p><p>　　[4] 賴志花.企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)方法研究[D].河北大學(xué),2004.</p><p>　　[5] 朱榮，章均.合并會(huì)計(jì)方法的國(guó)際比較及其在中國(guó)的應(yīng)用[J].世界經(jīng)濟(jì)與政治論壇,2004(6):85-88.</p><p>　　[6] 呂玉怡.

98、關(guān)于企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法與并購(gòu)策略的思考[J].財(cái)會(huì)經(jīng)濟(jì),2005(1):196. </p><p>　　[7] 劉學(xué)華，范曉軍.對(duì)我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的再認(rèn)識(shí)[J].財(cái)會(huì)月刊,2006(5):32-33. </p><p>　　[8] 劉艷琨.不同方式企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理及其比較分析[J].財(cái)會(huì)月刊,2010(4):47-48.</p><p>　　[9] 徐曄、

99、何紅.合法會(huì)計(jì)信息失真的成因及其預(yù)防對(duì)策[J].財(cái)經(jīng)研究,2000(6):44-49.</p><p>　　[10] 胡師奐.公司治理-基于經(jīng)濟(jì)后果的企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法選擇[J].會(huì)計(jì)之友，2010(3):78-79.</p><p>　　[11] 鄧小洋,曾文林,王勇情. 論企業(yè)合并的會(huì)計(jì)方法選擇[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐(雙月刊),2002(5):78-80.</p><

100、p>　　[12]　姚菊丹，龔光明.企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)問(wèn)題研究[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)導(dǎo)刊半月刊，2008，（5）：48-50.</p><p>　　[13]　張學(xué)平.并購(gòu)的財(cái)務(wù)策略設(shè)計(jì)[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)導(dǎo)刊半月刊，2008，（11）:64-66.</p><p>　　[14] Spero, Abba, Kreiser, Larry, POOLING: GOING ... GOING ... G

101、ONE Vol. 56， Issue 1[J]. Journal，F(xiàn)eb97.</p><p>　　[15]New York [J].institute of finance.2006.</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　三年的大學(xué)生活和學(xué)習(xí)對(duì)我來(lái)說(shuō)，是我人生中非常重要的一部分，畢業(yè)論文作為三年生活學(xué)習(xí)的一個(gè)檢