1、為了在存款機構由于經(jīng)營問題或金融危機導致破產(chǎn)時保護儲戶的利益呢，存款保險制度因此得到產(chǎn)生和發(fā)展，實行至今經(jīng)歷了70多年，期間既有成功的經(jīng)驗，也有失敗的教訓。先行存款保險制度的最大弊端在于逆向選擇和道德風險，而產(chǎn)生這些問題的根本原因在于沒有一個合理的費率規(guī)定標準。所以，設計一個合理的存款保險定價成為解決當今存款保險制度弊端的關鍵。本文全面、系統(tǒng)地分析了國際上多年來對存款保險定價進行探索的成果，理清了存款保險定價的主要路徑。
　　

2、存款保險定價是一個具有很強實踐性和應用性的課題。本文首先介紹存款保險制度的特征、起源、發(fā)展和在其他各國的發(fā)展情況，特別是存款保險定價的情況；然后總結了國際上和我國關于存款保險定價的主要研究成果。由此引出本文的主體部分—中國存款保險定價研究。在研究中我們從實際應用的角度出發(fā)，分三個途徑對存款保險定價進行探討。
　　 Merton的期權定價方法僅局限用于那些可得到其資產(chǎn)凈值的市場估值的銀行。實際上，這意味著看跌期權方法僅限用于在股票

3、交易所上市的銀行。為了增強Merton期權定價方法的實用性，我們對銀行資產(chǎn)價值At和σt計算方法的改進，這些改進包括了銀行現(xiàn)金流的計算、風險的確定、折現(xiàn)率的調整等。之后根據(jù)上市銀行的股權價格通過市場模型估計存款保險的定價，結合二叉樹定價方法，推導出基于隨機賠償?shù)拇婵畋ｋU收益定價模型，并利用參考銀行進行了實證研究。
　　 根據(jù)IMF相關指引，銀行的價值主要由其資產(chǎn)價值決定的；而信貸資產(chǎn)的價值與信貸資產(chǎn)的質量密切相關。針對我國商業(yè)銀

4、行的資產(chǎn)絕大部分為信貸資產(chǎn)的實際情況，我們對企業(yè)的資產(chǎn)價值進行了計算，并通過期權計算得到了銀行信貸資產(chǎn)的價值，將信貸資產(chǎn)的價值與銀行存款總量進行對比分析，進而得出了基于信用風險的存款保險定價模型，并進行了實證分析。這是根據(jù)我國銀行貸款業(yè)務為主體所進行的新的嘗試。
　　 近年來，美國、加拿大等國實行風險調整的存款保險費率計算方法，主要評級基于CAMEL定價方法。而我國目前尚沒有建立有效的CAMEL評價體系。在這一部分中，我們首先利

5、用神經(jīng)網(wǎng)絡方法對部分商業(yè)銀行進行風險評級，并結合我國商業(yè)銀行經(jīng)營的宏觀經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定性分析，得出了存款性金融機構風險特征費率矩陣，并進行了實證研究。
　　 存款保險制度作為一個實踐性制度，最根本的立足點還是應用。我們通過對以上三種方法進行了總結和比較。提出了我國存款保險定價的路徑選擇建議。研究結果表明，在初始階段，可以采取風險評級的定價方法；之后逐步過渡到信用風險為主的定價方法；最終隨著我國資本市場發(fā)展的完善和絕大多數(shù)銀行的上市，