1、<p>　　借鑒他國經(jīng)驗(yàn)發(fā)展國內(nèi)存款保險(xiǎn)制度的理論研究</p><p>　　【摘要】金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管、中央銀行的最后貸款人功能和存款保護(hù)體系是構(gòu)成一國金融安全網(wǎng)的三大基本要素。自存款保險(xiǎn)制度最早由捷克于1924年建立以來，其已是各國基于維護(hù)存款者信心的共識(shí)。文章通過對比美、德兩國存款保險(xiǎn)制度得出我國建立存款保險(xiǎn)的必要性，并作出預(yù)測和建議。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】存

2、款保險(xiǎn)制度　隱性存款擔(dān)保 </p><p>　　一、對比分析：美、德存款保險(xiǎn)制度 </p><p>　　世界各國的存款保險(xiǎn)制度千差萬別，但從政府管理與市場約束這兩個(gè)層次來看，不外乎兩種模式：一種是以美國為代表的政府存款保險(xiǎn)模式；另一種是以德國為代表的非官方存款保險(xiǎn)模式。這兩種制度的運(yùn)作基本上是成功的。尤其是德國，自建立存款保險(xiǎn)制度以來，從未發(fā)生過銀行危機(jī)。以下從兩國的組織模式、投保方式及保

3、險(xiǎn)范圍、保險(xiǎn)基金來源與賠付金額、監(jiān)管環(huán)境等四個(gè)方面展開對比分析： </p><p><b>　?。ㄒ唬┙M織模式 </b></p><p>　　根據(jù)出資方式的不同,各國存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織形式可分為三種：一是由政府出資設(shè)立公營的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；二是由政府和金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立公私合營的混合型存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；三是由金融同業(yè)出資設(shè)立行業(yè)性的民營存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（

4、FDIC）是一個(gè)獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，直接由國會(huì)負(fù)責(zé)，并接受美國會(huì)計(jì)總署的審計(jì)。德國是非官方存款保險(xiǎn)模式的典范。1974年德國建立了現(xiàn)行的自愿存款保險(xiǎn)制度。1998年8月，德國頒布實(shí)施《存款擔(dān)保與投資人補(bǔ)償法》，從而結(jié)束了非官方自愿性保險(xiǎn)在德國一統(tǒng)天下的局面，構(gòu)建了強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度。 </p><p>　?。ǘ┩侗７绞郊氨ｋU(xiǎn)范圍 </p><p>　　美國目前大部分存款機(jī)構(gòu)，包括國民銀行

5、、州注冊銀行、住房儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)、外國銀行在美分支機(jī)構(gòu)等都參加了存款保險(xiǎn)。FDIC只對銀行存款人提供保護(hù)，不保護(hù)非存款債權(quán)人或倒閉銀行股東的利益，并且只對支票賬戶、儲(chǔ)蓄賬戶、存單、退休金賬戶等銀行存款賬戶進(jìn)行保險(xiǎn)，對共同基金投資、股票、債券、國庫券等其他投資產(chǎn)品不予保險(xiǎn)。 </p><p>　　在德國的存款保險(xiǎn)機(jī)制下，自愿保險(xiǎn)原則體現(xiàn)得較為充分。由德國三大銀行業(yè)協(xié)會(huì)構(gòu)建的存款保障體系對居民、非居民存款，境內(nèi)、

6、境外存款，本幣、外幣存款均提供保護(hù)。 </p><p>　?。ㄈ┍ｋU(xiǎn)基金來源與賠付金額 </p><p>　　FDIC的資金由會(huì)員銀行提供，2006年數(shù)據(jù)顯示，其管理著120億美元的保險(xiǎn)基金，相當(dāng)于被保險(xiǎn)存款的1%以上，F(xiàn)DIC還有權(quán)從財(cái)政部獲得30億美元的借款。從1933到1993年，F(xiàn)DIC一直實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率，即根據(jù)銀行存款的規(guī)模，而不是依據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)征收存款保險(xiǎn)費(fèi)。統(tǒng)一保險(xiǎn)費(fèi)率征收方案的

7、最大弊端便是誘發(fā)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，F(xiàn)DIC根據(jù)《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司促進(jìn)法案》于1993年實(shí)行基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率，這種以風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)的保險(xiǎn)費(fèi)率大大減少了銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)。 </p><p>　　德國三大存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資金一般來自于參加保險(xiǎn)計(jì)劃的會(huì)員銀行按一定比率繳納的保險(xiǎn)費(fèi)。德國的存款保險(xiǎn)賠付金額與其它國家相比較高。德國私人商業(yè)銀行、信用合作社、儲(chǔ)蓄銀行及其信貸銀行的存款者，所受保障的最高限額是所在銀行責(zé)任自

8、有資本的30%，而且，那些沒有加入存款保險(xiǎn)機(jī)制的金融機(jī)構(gòu)，將受到1998年成立的德國銀行賠償機(jī)構(gòu)有限公司的保護(hù)。 </p><p><b>　?。ㄋ模┍O(jiān)管環(huán)境 </b></p><p>　　兩國模式均表明監(jiān)管環(huán)境對存款保險(xiǎn)績效的影響是相當(dāng)大的。美國20世紀(jì)80年代末的銀行業(yè)危機(jī)很大程度來自于不審慎監(jiān)管；而與之形成對照的是德國監(jiān)管環(huán)境良好。德國的銀行協(xié)會(huì)、審計(jì)協(xié)會(huì)有很強(qiáng)

9、的監(jiān)管權(quán)威，機(jī)構(gòu)之間的合作與協(xié)調(diào)關(guān)系使得處理經(jīng)營失敗銀行時(shí)堅(jiān)決而迅速；此外，經(jīng)濟(jì)和反破產(chǎn)的立法傾向有助于避免道德風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　二、有關(guān)我國建立存款保險(xiǎn)制度的必要性 </p><p>　　我國至今仍未出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度，隱含的存款擔(dān)保在國內(nèi)盛行――沒有銀行法或其他政府法規(guī)做出存款保險(xiǎn)的明確規(guī)定，但銀行的經(jīng)營管理者和存款人都相信在銀行破產(chǎn)時(shí)，政府會(huì)采取措施保護(hù)銀行體系。 <

10、/p><p>　　首先，國內(nèi)目前的《商業(yè)銀行法》規(guī)定，一旦銀行破產(chǎn)或面臨清算，個(gè)人儲(chǔ)蓄帳戶將優(yōu)先受償，這實(shí)際上是對債權(quán)人的不平等。 </p><p>　　其次，存款保險(xiǎn)制度所提供的存款保護(hù)更為可信。存款保險(xiǎn)制度減少銀行擠兌的功能取決于在銀行失敗破產(chǎn)時(shí)存款人確信的可獲得保護(hù)的程度。 </p><p>　　最后，在隱性存款保險(xiǎn)制度下，受保護(hù)的除了存款之外，還有銀行業(yè)本身。然

11、而對銀行業(yè)的保護(hù)卻只會(huì)削弱我國銀行業(yè)的國際競爭力。 </p><p>　　三、有關(guān)國內(nèi)存款保險(xiǎn)制度的預(yù)測和建議： </p><p>　?。ㄒ唬r(shí)機(jī)選擇問題 </p><p>　　上述通過隱含存款擔(dān)保制度與存款保險(xiǎn)制度的對比，筆者闡述了我國建立存款保險(xiǎn)制度的必要性。但必要性絕不等同于緊迫性。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度不宜操之過急（王國剛，2 0 0 7）。在整個(gè)銀行部門運(yùn)行狀態(tài)

12、良好、公眾建立存款保險(xiǎn)的愿望并不強(qiáng)烈時(shí)引入存款保險(xiǎn)機(jī)制較為適宜（波多野睦夫，日本存款保險(xiǎn)公司副總裁，2005）。我國現(xiàn)今銀行體系較穩(wěn)定，是政府建立存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)良時(shí)機(jī)。 </p><p>　?。ǘ┵M(fèi)率厘定問題 </p><p>　　鑒于全面引入基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的差別費(fèi)率需要建立在較為成熟的存款保險(xiǎn)制度和金融制度之上，而我國存款保險(xiǎn)制度尚待建立、金融體制不夠健全，國內(nèi)學(xué)者賀瑛2003年提出了

13、變通的差別費(fèi)率制，即“有管理、浮動(dòng)的機(jī)構(gòu)差別費(fèi)率制”。意在確定一個(gè)科學(xué)合理的基準(zhǔn)費(fèi)率，以此為基礎(chǔ)，根據(jù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)對不同類別投保金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)判斷，適當(dāng)浮動(dòng)，在同類金融機(jī)構(gòu)間實(shí)行單一費(fèi)率。 </p><p>　?。ㄈ┍ｋU(xiǎn)范圍問題 </p><p>　　存款保險(xiǎn)的保險(xiǎn)范圍包括兩方面的內(nèi)容：其一是保險(xiǎn)的對象，即哪些金融機(jī)構(gòu)可以成為合格的存款保險(xiǎn)者；其二是保險(xiǎn)標(biāo)的，即金融機(jī)構(gòu)的哪些存款種

14、類可參與保險(xiǎn)。關(guān)于保險(xiǎn)的對象，從以下五大類金融機(jī)構(gòu)來考慮： </p><p><b>　　1、國有商業(yè)銀行 </b></p><p>　　國有商業(yè)銀行在我國的金融機(jī)構(gòu)體系中占主導(dǎo)地位，沒有國有商業(yè)銀行參與的存款保險(xiǎn)制度顯然是不完整的，而且也會(huì)扭曲其與其他參與了存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)的公平競爭。 </p><p><b>　　2、信用合作社

15、 </b></p><p>　　城鄉(xiāng)信用合作社是當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)區(qū)，也是最迫切需要存款保險(xiǎn)制度保護(hù)的一類金融機(jī)構(gòu)。其數(shù)量多，規(guī)模小，分布廣。 </p><p><b>　　3、股份制銀行 </b></p><p>　　我國現(xiàn)有的區(qū)域性發(fā)展銀行、民營銀行、城市商業(yè)銀行等，在股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理上相似，這些股份制銀行經(jīng)營比較健康，運(yùn)作比較規(guī)

16、范，應(yīng)將符合條件的這類銀行全部納入存款保險(xiǎn)體系。 </p><p><b>　　4、郵政儲(chǔ)蓄 </b></p><p>　　郵政儲(chǔ)蓄的地位較特殊，由于其吸收的存款全部都上交央行，且極少涉及金融風(fēng)險(xiǎn)，所以郵政儲(chǔ)蓄可不納入存款保險(xiǎn)體系。 </p><p>　　5、國內(nèi)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)和外國銀行在我國的分支機(jī)構(gòu) </p><p&

17、gt;　　我國銀行風(fēng)險(xiǎn)較大，國際信譽(yù)一般，而建立存款保險(xiǎn)制度可增強(qiáng)海外分支機(jī)構(gòu)的國際競爭力，因此應(yīng)將其納入存款保險(xiǎn)體系，在國外已參加存款保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)除外。囿于我國金融監(jiān)管水平不高，存款保險(xiǎn)基金有限，暫不考慮為外國銀行的分支機(jī)構(gòu)承保。 </p><p>　　存款保險(xiǎn)標(biāo)的應(yīng)限定為居民儲(chǔ)蓄存款，主要有活期存款、定期存款、定活兩便存款。居民儲(chǔ)蓄存款是我國銀行的主要負(fù)債，體現(xiàn)著大多數(shù)人的利益。只有保護(hù)好這部分存款的利益，才能

18、大大降低由于擠兌引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為銀行清償債務(wù)及重新建立提供條件。從我國目前的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理和化解防范能力看，外幣存款納入存款保險(xiǎn)體系為時(shí)過早，存款保險(xiǎn)主要著眼于本幣存款。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn) </b></p><p>　　[1]何光輝.存款保險(xiǎn)制度研究[M].北京：中國金融出版社，2003. </p><p>　　[2]賀

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