1、<p><b>　　央行兩難第三方支付</b></p><p>　　繼此前阿里巴巴和騰訊兩家公司的電商打車軟件大戰(zhàn)之后，3月11日，兩家公司同一天宣布推出“網(wǎng)絡虛擬信用卡”，而且兩家的合作銀行均是中信銀行。 </p><p>　　不過3月13日，央行下發(fā)緊急文件叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時叫停的還有條碼（二維碼）支付等面對面支付服務。 </p

2、><p>　　一場第三方支付的“革命”還未開始，央行一紙文書就對其大潑冷水，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展接下來會遭遇怎樣的局面？ </p><p><b>　　央行緊急“喊?！?</b></p><p>　　從“互聯(lián)網(wǎng)金融”首次被寫入政府工作報告時業(yè)內的歡欣鼓舞，到阿里巴巴和騰訊雙雙宣布推出虛擬信用卡，再到央行猝不及防的一盆冷水。近日，圍繞著阿里巴巴旗下支

3、付寶、騰訊、虛擬信用卡的種種消息，讓整個金融圈、IT界都熱鬧了起來。 </p><p>　　前不久舉行的“兩會”首次將互聯(lián)網(wǎng)金融寫入政府工作報告，再加上央行行長周小川力挺互聯(lián)網(wǎng)金融的表態(tài)，讓支付寶、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)終于揚眉吐氣一番，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新在政府層面上正式獲得了認可。此前備受傳統(tǒng)銀行抨擊和指責的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)終于可以松一口氣。 </p><p>　　在獲得“正名”之后，支付

4、寶、騰訊這兩家競爭對手迫不及待地宣布推出虛擬信用卡業(yè)務，雙方都鉚足了力氣想搶到“首家”的美名。先是3月11日上午，市場傳言稱騰訊將與中信銀行合作推出虛擬信用卡，已進入內測階段，將很快向用戶推出。 </p><p>　　當天14時許，支付寶官方聲稱，其與中信銀行合作的首張網(wǎng)絡信用卡將于下周率先在支付寶錢包內亮相，首批100萬張。更有知情者曝料，最早與中信銀行合作網(wǎng)絡信用卡項目的是支付寶，暗指騰訊“截胡”。 <

5、/p><p>　　到了傍晚時分，騰訊方面的官方確認正式出爐，網(wǎng)絡信用卡首批將發(fā)100萬張，比之前傳聞的50萬張增加了一倍。隨后，中信銀行又分別發(fā)布了將與騰訊、支付寶合作推出虛擬信用卡的正式消息。 </p><p>　　值得一提的是，騰訊和支付寶幾乎在同一時間宣布與同一家銀行――中信銀行展開網(wǎng)絡信用卡業(yè)務。而此時，各大銀行正被互聯(lián)網(wǎng)金融搞得焦頭爛額，紛紛倉促應戰(zhàn)，中信銀行不僅掌握了主動權，更是一

6、箭雙雕，這讓該行股價大幅飆升，3月12日，消息宣布的次日，中信銀行股價漲停，報收5.47元。 </p><p>　　但出人意料的是，網(wǎng)絡信用卡這一創(chuàng)新產(chǎn)品僅僅曝光兩天就被央行緊急“喊?！?。3月13日，央行緊急下發(fā)文件《中國人民銀行支付結算司關于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務意見的函》，暫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時暫停的還有條碼（二維碼）支付等面對面支付服務。 </p><

7、p>　　隨著3月14日這一消息被曝光，中信銀行股價一度逼近跌停。而即將“臨盆”的虛擬信用卡，則陷入了“預產(chǎn)期”待定的尷尬現(xiàn)實，不得不繼續(xù)待在“娘胎”中。 </p><p>　　央行“暫?！倍恰敖型！?</p><p>　　虛擬信用卡被緊急“喊?！钡南ⅹq如一記重磅炸彈，市場甚至一度懷疑消息其真實性，因為這與全國“兩會”期間央行高層人士針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持態(tài)度并不相符。 <

8、/p><p>　　央行支付結算司副司長周金黃對此文件進行了確認，稱央行確實已發(fā)文緊急暫停支付寶和騰訊虛擬信用卡業(yè)務。但他反復強調此次對虛擬信用卡，央行是“暫?！倍恰敖型！?。 </p><p>　　對于暫停，央行方面的理由是，線下條碼（二維碼）支付突破了傳統(tǒng)受理終端的業(yè)務模式，其風險控制水平直接關系到客戶的信息安全和資金安全。目前，將條碼（二維碼）應用于支付領域有關技術，終端的安全標準尚不明確

9、。相關支付撮合驗證方式的安全性尚存疑問，存在一定的支付風險隱患。 </p><p>　　事實上，央行此前對支付寶、騰訊此次面向公眾發(fā)網(wǎng)絡虛擬信用卡一事毫不知情，直到看到媒體報道才知道支付寶、騰訊將發(fā)行虛擬信用卡產(chǎn)品。 </p><p>　　央行人士指出，對于包括二維碼支付、虛擬信用卡在內的創(chuàng)新業(yè)務，涉及到不少新的技術、新的流程和新的識別技術，例如風險評估、消費者的識別等，在傳統(tǒng)的規(guī)則里是沒

10、有涵蓋到的，央行需要進一步搞清楚。 </p><p>　　財經(jīng)觀察員鄒光祥認為，金融業(yè)是高風險和管制最為嚴格的行業(yè)，很難想象，居然發(fā)生了兩個全新的金融產(chǎn)品沒有報備監(jiān)管部門的事件。顯然，此次事件暴露出包括支付寶、騰訊、中信銀行在內的市場創(chuàng)新主體與監(jiān)管部門存在溝通問題。 </p><p>　　一位銀行業(yè)內人士表示，銀行要發(fā)行一款信用卡，照例應按照中國銀監(jiān)會2011年2號《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務監(jiān)督

11、管理辦法》提前一個月向監(jiān)管部門申請并獲得核準后才能發(fā)行。 </p><p>　　“央行此次暫停二維碼支付和虛擬信用卡有關業(yè)務，完全是從保障消費者權益、防范支付風險出發(fā)和考慮的。央行暫停支付寶條碼支付，符合廣大持卡人的利益，符合整個支付產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的需要?！蹦炽y行信用卡安全中心的風險專家王明揚告訴《中國經(jīng)貿(mào)聚焦》記者。 </p><p>　　另外，他還告訴記者，中信銀行和騰訊、阿里巴巴目前計

12、劃的合作模式，突破了在信貸或信用卡審批環(huán)節(jié)對申請人進行的“三親原則”，即親訪、親簽、親核等規(guī)定。 </p><p>　　“傳統(tǒng)的信用卡審批較慢，就是因為發(fā)卡銀行需要根據(jù)申請人提交的材料去做評測，看看申請人是否有還款能力，目前每家銀行的信用卡中心都有一個自己的信用卡評分體系?！蓖趺鲹P解釋，除了申請人收入情況外，甚至婚姻狀況、學歷情況等都會影響到信用卡是否能夠審批，能夠審批多少透支額度。 </p>&l

13、t;p>　　“但即使銀行對于信用卡審批如此嚴格，信用卡的壞賬率依然持續(xù)攀高，每年央行公布的信用卡逾期率都不樂觀，那么審批速度快、不需要提供更多申請資料的虛擬信用卡風險性明顯會更高?！彼嬖V本刊記者。 </p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)理財或受影響 </p><p>　　支付寶和騰訊的網(wǎng)絡信用卡雙方都已在不少便利店、商場開展了二維碼支付，這些業(yè)務將何去何從？ 　　騰訊方面相關負責人表示，已

14、經(jīng)在和央行密切溝通，只是需要向央行完成一些報備的工作，公司會爭取在最短時間內完成報備的事項，讓一切恢復正?！?。隨后，中信銀行也發(fā)布公告稱，虛擬信用卡將在制度進一步完善后有序推出。 </p><p>　　該銀行內部人士表示，目前中信銀行與騰訊、支付寶兩家公司合作的網(wǎng)絡信用卡產(chǎn)品仍在測試階段，在審批環(huán)節(jié)上都嚴格按照信用卡審批流程進行，不能將有問題或不安全的信用卡推出面世。中信銀行人士表示不會停止互聯(lián)網(wǎng)金融布局。 &l

15、t;/p><p>　　一波未平一波又起，就在虛擬信用卡、二維碼支付被央行暫停之后，又有傳聞稱，央行近日向多家機構下發(fā)《支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》、《手機支付業(yè)務發(fā)展指導意見》草案，進行意見征求。 </p><p>　　“如果該草案內容成為現(xiàn)實，將會限制第三方支付機構的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將會徹底‘?絲化’。”中央財經(jīng)大學金融學院教授郭田勇在接受媒體采訪時如此表示。 </p>

16、<p>　　《支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》征求意見稿草案中，引起爭議和關注最多的一條是“個人支付賬戶轉賬單筆金額不得超1000元，同一客戶所有支付賬戶轉賬年累計金額不得超過1萬元。個人支付賬戶單筆消費金額不得超過5000元，同一個人客戶所有支付賬戶消費月累計金額不得超過1萬元，超過額度應通過客戶的銀行賬戶辦理”。 </p><p>　　此外，管理辦法指出，支付機構應對轉賬轉入資金進行單獨管理，轉入資金

17、只能用于消費和轉賬轉出，不得向銀行賬戶回提。這意味著，如果該辦法執(zhí)行，市民通過支付寶等第三方支付機構網(wǎng)購、轉賬將受到極大的限制。 </p><p>　　業(yè)內人士認為，此舉直接戳中互聯(lián)網(wǎng)“寶”類理財產(chǎn)品的軟肋，如若實施將大大降低互聯(lián)網(wǎng)系余額管理工具的使用便利性，理財?shù)囊饬x就體現(xiàn)不出來。 </p><p>　　中國電子商務研究中心主任、互聯(lián)網(wǎng)金融研究員曹磊認為，目前的第三方支付平臺已有龐大的載

18、體量，此舉若實施將“扼殺”一大批網(wǎng)購族以及電商企業(yè)，網(wǎng)購市場將受限制。 </p><p>　　如今以網(wǎng)絡購物、網(wǎng)絡團購、網(wǎng)絡理財為代表的網(wǎng)絡消費已經(jīng)滲透于各行各業(yè)，央行此舉限制第三方支付的同時，更是限制了網(wǎng)絡經(jīng)濟市場尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，必將會引起眾多消費者及商家的不滿。 </p><p>　　業(yè)內人士認為，征求意見稿中提到的對第三方轉賬、消費金額進行限制，業(yè)務受影響的主要還是支付寶、財

19、付通等有賬戶體系的第三方支付機構，對其他200多家不以賬戶體系業(yè)務為主的第三方支付機構的影響較小。 </p><p>　　不過，最新消息顯示，劇情已然出現(xiàn)了大逆轉。3月19日，央行召集部分機構和學者座談，并透露《支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》短時間內不會發(fā)布實施。而此前被叫停的虛擬信用卡和二維碼支付將在第三方認證安全后放行。 </p><p>　　在創(chuàng)新與監(jiān)管間找平衡 </p>

20、<p>　　“為什么被暫停？是監(jiān)管要跟上創(chuàng)新的腳步，希望金融創(chuàng)新走得慢一點，希望創(chuàng)新的產(chǎn)品能夠做一個風險自測、評價報告、風險預案，然后備案到央行?！?中央財經(jīng)大學金融法研究所所長、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會聯(lián)合創(chuàng)始人黃震說。 </p><p>　　雖然中國銀聯(lián)明確表態(tài)，央行此次監(jiān)管只是出于安全等考慮，跟銀聯(lián)并沒有太多的關系。但就在多方利益集團博弈的同時，更多人關心的是監(jiān)管層對于互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度，究竟是扼殺還是

21、降溫？ </p><p>　　央行有關互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策并未趨向保守。央行3月24日表態(tài)：“鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策始終沒有改變，也不會改變?！迸c此同時，央行還表示，需要堅持底線思維，加強規(guī)范管理。 </p><p>　　據(jù)了解，由央行牽頭，包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工信部等多個部委正在加緊制定一份針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管辦法，該辦法將采取“負面清單”理念。 </p&g

22、t;<p>　　“互聯(lián)網(wǎng)金融逃不出金融的本質，應持鼓勵創(chuàng)新與風險防控并重態(tài)度?！敝袊娮由虅昭芯恐行奶丶s研究員王紅燕表示。 </p><p>　　此次央行緊急暫停虛擬信用卡，銀率網(wǎng)信用卡組分析師華明認為，這無疑是央行面對互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的新形勢所采取的審慎態(tài)度，此舉將迫使第三方支付平臺拿出更高標準的安全防范體系，做到防患于未然。 </p><p>　　長期來看，對于虛擬信用

23、卡乃至互聯(lián)網(wǎng)金融的未來，并非壞事。虛擬信用卡依然是代表了未來發(fā)展的趨勢，只是還需要一個逐步完善的時間。 </p><p>　　“監(jiān)管層在出臺互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的管理措施時，應該在創(chuàng)新本身的風險和消費者的利益之間找到一個平衡點。如果過度強調風險，就會扼殺掉金融創(chuàng)新，中國金融改革將會靜止不前?！?中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為。 </p><p>　　郭田勇直言，互聯(lián)網(wǎng)金融能突然間進