1、中國(guó)的銀行業(yè)是我國(guó)金融系統(tǒng)的基石,其經(jīng)營(yíng)的安全性對(duì)于我國(guó)金融安全而言具有舉重輕重的作用。20世紀(jì)90年代后,全球銀行業(yè)危機(jī)頻繁爆發(fā)和巨大損失迫使各國(guó)政府和銀行界重新重視銀行風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制問(wèn)題。目前,在銀行業(yè)中得以被廣泛應(yīng)用的防范金融風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法都是基于技術(shù)層面因素的考慮,并沒(méi)有深入考慮金融系統(tǒng)的制度設(shè)計(jì)與安排,以及這些制度設(shè)計(jì)與安排中所蘊(yùn)藏的各種風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)銀行業(yè)自1978年以來(lái)就一直處于改革探索過(guò)程中,經(jīng)過(guò)30年的改革,我國(guó)已經(jīng)基本

2、建立起以中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)為監(jiān)管層,以股份制商業(yè)銀行為主體的銀行業(yè)體系。雖然我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)化改革已經(jīng)取得巨大的成績(jī),但是新的國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)要求我們不得不重新審視我國(guó)銀行業(yè)的制度風(fēng)險(xiǎn)。本論文主要從理論研究、經(jīng)驗(yàn)研究和對(duì)策研究三個(gè)方面展開(kāi)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)制度風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的研究。第一部分是理論研究,主要從理論上分析我國(guó)銀行業(yè)制度風(fēng)險(xiǎn),主要包括以下幾章內(nèi)容。第1章為導(dǎo)論,主要闡述所選研究課題的背景、目的和意義,研究的主要內(nèi)容和旨在闡

3、明的問(wèn)題、結(jié)構(gòu)安排、使用的研究方法以及創(chuàng)新。第2章主要對(duì)制度、風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)與規(guī)制理論范疇及其相互關(guān)系的綜述與評(píng)價(jià)。首先對(duì)制度、風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)和規(guī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義進(jìn)行闡釋;其次對(duì)國(guó)外研究中關(guān)于制度、風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)關(guān)系的思想以及制度、風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)制關(guān)系研究的思想分別進(jìn)行綜述;最后對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)中對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的文獻(xiàn)進(jìn)行述評(píng),主要是從銀行經(jīng)營(yíng)的微觀風(fēng)險(xiǎn)、宏觀風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管、薪酬激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制以及金融制度和銀行風(fēng)險(xiǎn)等方面予以綜述。第3章首先討論薪酬制度與最優(yōu)激勵(lì)契

4、約的問(wèn)題,分別分析了信息不對(duì)稱(chēng)和道德風(fēng)險(xiǎn)情形下薪酬激勵(lì)的次優(yōu)均衡后,并討論了我國(guó)商業(yè)銀行薪酬制度市場(chǎng)化改革和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的問(wèn)題;其次重點(diǎn)研究了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基層代理人——客戶(hù)經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制問(wèn)題,運(yùn)用KMRW模型分析了不同制度安排下客戶(hù)經(jīng)理的博弈行為選擇。第4章主要從總體上分析了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)制并介紹了銀行經(jīng)營(yíng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)制主要可以分為內(nèi)生機(jī)制和外生機(jī)制,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要可以劃分為銀行經(jīng)營(yíng)的國(guó)家風(fēng)

5、險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)三大類(lèi),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又可細(xì)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)四種。第二部分是對(duì)中國(guó)銀行業(yè)制度風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)研究,主要由以下幾章內(nèi)容構(gòu)成。第5章主要研究我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的宏觀經(jīng)濟(jì)制度風(fēng)險(xiǎn)。本章首先從我國(guó)商業(yè)銀行體系與我國(guó)銀行監(jiān)管體系兩個(gè)角度介紹了1978年以來(lái)我國(guó)銀行業(yè)制度變遷的過(guò)程;其次討論了中國(guó)存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn);再次,運(yùn)用博弈論的理論分析各時(shí)期監(jiān)管者與被監(jiān)管者間的利益博弈以及風(fēng)險(xiǎn)利用(risk-taking)動(dòng)機(jī)。

6、第6章主要嘗試從制度的中觀層面出發(fā),分析討論我國(guó)商業(yè)銀行與各級(jí)政府間的關(guān)系、商業(yè)銀行與企業(yè)間融資關(guān)系對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響,主要包括兩部分內(nèi)容:主要討論政府和銀行間的博弈行為中蘊(yùn)藏的信貸風(fēng)險(xiǎn)和分析資本市場(chǎng)發(fā)展以后,商業(yè)銀行貸款這種關(guān)系型融資所面臨的距離型融資的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)。第7章主要分析我國(guó)利率制度改革過(guò)程給我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的潛在利率制度風(fēng)險(xiǎn);并且借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)分析研究了我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨的主要匯率制度風(fēng)險(xiǎn)和我國(guó)商業(yè)銀行匯率

7、制度風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制。第8章主要是分析了我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度并度量了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度。鑒于商業(yè)銀行無(wú)清償能力風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)β值都是很好的度量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo),本章首先運(yùn)用無(wú)清償能力風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)估算了我國(guó)十四家商業(yè)銀行的無(wú)清償能力風(fēng)險(xiǎn);其次利用已上市商業(yè)銀行的股價(jià)交易數(shù)據(jù)測(cè)算我國(guó)上市商業(yè)銀行月度市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)β值;最后借鑒并修改了托賓q值的估算方法分別測(cè)算了我國(guó)十四家商業(yè)銀行的托賓q值。第9章主要利用經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)實(shí)證分析我國(guó)商業(yè)銀行制度風(fēng)險(xiǎn)。

8、首先選用了銀行規(guī)模、貸款呆賬準(zhǔn)備金占總貸款的比率、股東權(quán)益比率、銀行存款占總資產(chǎn)的比率和總貸款占總資產(chǎn)的比率作為衡量我國(guó)銀行業(yè)制度的變量,并利用無(wú)清償能力風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及修正的無(wú)清償能力風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)測(cè)算出的結(jié)果進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)我國(guó)銀行業(yè)的宏觀制度風(fēng)險(xiǎn),其結(jié)論很好地支持了本文的理論分析結(jié)論;其次選用我國(guó)已經(jīng)上市的商業(yè)銀行的股價(jià)交易數(shù)據(jù)和歷史中相似時(shí)期日本的數(shù)據(jù),基于制度轉(zhuǎn)換模型對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的利率制度風(fēng)險(xiǎn)和匯率制度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。最后一部分是本文

9、的對(duì)策研究?；诒狙芯吭谇懊娓髡轮袑?duì)制度風(fēng)險(xiǎn)的理論研究和實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)論,第10章從我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的實(shí)際制度環(huán)境對(duì)如何從制度層面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制進(jìn)行了深入思考,并提出了制度規(guī)制我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的政策建議。鑒于中國(guó)國(guó)情,本文認(rèn)為規(guī)制中國(guó)銀行業(yè)制度風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)著力以下幾方面的制度建設(shè):(1)深化中國(guó)銀行業(yè)改革,完善銀行監(jiān)管體系;(2)建立政企硬約束機(jī)制,轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式;(3)優(yōu)化利率結(jié)構(gòu),逐步深入金融體制改革;(4)完善市場(chǎng)化的薪酬制度,建立商業(yè)銀