1、資本市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)組成部分之一，是促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，拓寬人民財(cái)產(chǎn)性收入的重要途徑。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，我國(guó)資本市場(chǎng)飛速發(fā)展，但在發(fā)展過(guò)程中，出現(xiàn)了許多問(wèn)題，各種違規(guī)事件屢禁不止，嚴(yán)重影響了我國(guó)資本市場(chǎng)的完善與穩(wěn)定發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)證券監(jiān)管部門(mén)越來(lái)越重視和加強(qiáng)監(jiān)管工作，但從實(shí)際執(zhí)行情況來(lái)看，監(jiān)管政策執(zhí)行效果尚不理想。政策缺乏針對(duì)性和適應(yīng)性，有時(shí)政策合理，但又出現(xiàn)“上有政策，下有對(duì)策”的現(xiàn)象。監(jiān)管無(wú)效、監(jiān)管不力引起了各界的

2、高度重視，資本市場(chǎng)監(jiān)管問(wèn)題變得日益突出。如何把對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管要求上升至新的高度，如何提高資本市場(chǎng)監(jiān)管的有效性，是我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展壯大必須要解決的重要問(wèn)題。
　　 論文基于行為的視角，采用行為金融的方法，從中小投資者特點(diǎn)及利益出發(fā)，對(duì)資本市場(chǎng)監(jiān)管有效性作了系統(tǒng)分析。深入探討了資本市場(chǎng)監(jiān)管有效性的含義，通過(guò)資本市場(chǎng)監(jiān)管有效性的判斷標(biāo)準(zhǔn)，得出提高資本市場(chǎng)監(jiān)管有效性的途徑。第一，對(duì)中小投資者行為的特點(diǎn)和利益必須有充分的考慮；第二，保證