1、十八世紀(jì)南海公司財務(wù)舞弊案致使股份公司被禁百年之久，讓英國經(jīng)濟陷入停頓；二十世紀(jì)二、三十年代盛行的公司財務(wù)舞弊風(fēng)暴則導(dǎo)致紐約股市崩潰，使整個世界經(jīng)濟倒退幾十年。其史可鑒。近些年，放眼國外，安然、世界通信和施樂等知名大公司的財務(wù)舞弊案被相繼披露，使整個世界資本市場都籠罩在財務(wù)舞弊的濃重陰影之中。反觀國內(nèi)，目睹了國內(nèi)太多的上市公司財務(wù)舞弊案，如瓊民源、東方鍋爐、大慶聯(lián)誼、鄭百文、銀廣夏等，個個都讓人觸目驚心!上市公司財務(wù)舞弊行為的泛濫，不僅

2、給投資者帶來重大損失，動搖并挫傷投資者的信心，而且破壞了證券市場賴以存在和發(fā)展的“公平”“公正”和“公開”原則，極大影響了證券市場在資源優(yōu)化配置中的重要作用，阻礙著國民經(jīng)濟的健康持續(xù)發(fā)展。 財務(wù)舞弊已成為危害世界經(jīng)濟發(fā)展的公害，嚴(yán)厲打擊和治理財務(wù)舞弊行為已刻不容緩。何種原因?qū)е仑攧?wù)舞弊行為的發(fā)生、舞弊者運用何種手法進行財務(wù)舞弊、如何識別和治理財務(wù)舞弊行為就成為當(dāng)前迫切需要解決的問題。研究和探討這些問題有利于預(yù)防和治理財務(wù)舞弊行為

3、、切實保護投資者利益，有利于凈化投資環(huán)境、促進資本市場的健康發(fā)展，也有利于促進世界經(jīng)濟的持續(xù)和諧發(fā)展。這就是筆者進行該論題研究的出發(fā)點。 第一部分，財務(wù)舞弊的動因從現(xiàn)有理論存量上看，有關(guān)財務(wù)舞弊動因的理論主要來源于西方主流國家，概括起來主要有冰山理論、舞弊三角形理論、GONE理論和風(fēng)險因子說理論。在國外主流財務(wù)舞弊動因理論的指導(dǎo)下，結(jié)合國內(nèi)外財務(wù)舞弊案例的研究，本文將財務(wù)舞弊的動因分為舞弊動機、舞弊機會和舞弊文化三種基本要素。舞

4、弊動機主要包括股票期權(quán)的過渡激勵、上市公司面臨的巨大財務(wù)壓力和經(jīng)營環(huán)境惡化帶給上市公司的行業(yè)壓力。舞弊機會主要是指上市公司的公司治理機制不健全，尤其是作為公司治理機制核心的董事會缺乏應(yīng)有的獨立性，沒能充分發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督職能，為財務(wù)舞弊者實施財務(wù)舞弊創(chuàng)造了條件。舞弊文化主要是指缺乏誠信的組織文化，如果管理當(dāng)局不講誠信，那么企業(yè)的組織文化就是舞弊文化，在這種文化氛圍中財務(wù)舞弊就有了孳生的土壤。 第二部分，財務(wù)舞弊的手法財務(wù)舞弊的手法

5、名目繁多，錯綜復(fù)雜，而且層出不窮，本文從收入和費用兩個基本方面對錯綜復(fù)雜的舞弊手法進行梳理和歸納。收入舞弊手法主要包括偽造收入、提前確認(rèn)收入以及非營業(yè)收入營業(yè)化等。偽造收入的手法比較原始，舞弊效果直接而明顯，舞弊性質(zhì)極為惡劣，是當(dāng)前我國舞弊者較為推崇的舞弊手法。提前確認(rèn)收入的手法較為隱蔽，一般游走在會計制度的灰色地帶，不容易被識別和發(fā)覺，是國外成熟資本市場上較為流行的舞弊手法。非營業(yè)收入營業(yè)化主要是舞弊者為討好投資者對主營業(yè)務(wù)的偏好，在

6、真金白銀大量流入的同時來個張冠李戴，將非營業(yè)收入操縱為營業(yè)收入，這樣既滿足了投資者偏好，又容易逃避注冊會計師的審計，這種舞弊手法將會逐漸成為國內(nèi)外舞弊者的新寵。費用舞弊手法主要包括費用過渡資本化、濫用會計估計和一次利得沖抵費用等。費用過渡資本化主要是指將本應(yīng)該記入收益性支出的費用計入資本性支出，這樣既可使得當(dāng)期費用“減肥”粉飾經(jīng)營成果，又可使得長期資產(chǎn)“虛胖”美化財務(wù)狀況，可謂一舉兩得。濫用會計估計是財務(wù)舞弊手法中比較具有藝術(shù)性的部分，

7、舞弊者往往以需要職業(yè)判斷作為力直氣壯的借口和理由，肆無忌憚地進行利潤操縱，濫用會計估計甚至成為了某些財務(wù)舞弊者的魔棒和守護神。一次利得沖抵費用就是變相地把營業(yè)外收益擠進營業(yè)利潤，這種做法雖然沒有影響到利潤總額，但是改變了利潤結(jié)構(gòu)，容易誤導(dǎo)投資者對上市公司盈余質(zhì)量、經(jīng)營能力的判斷，同樣屬于欺騙投資者的財務(wù)舞弊行為。 第三部分，財務(wù)舞弊的識別資本市場硝煙四起，如何識別財務(wù)舞弊行為，跨越證券欺詐陷阱，顯得極其迫切和重要，本文從行業(yè)識別

8、、企業(yè)識別和財務(wù)識別三個方面系統(tǒng)闡述如何識別上市公司的財務(wù)舞弊行為。行業(yè)方面的識別較為明顯的信號就是外部經(jīng)營環(huán)境劇烈變動和獲利水平遠遠高出同行業(yè)平均水平，外部環(huán)境劇烈變動是滋生財務(wù)舞弊的溫床，獲利水平遠遠高于同行業(yè)水平的奧妙可能就在于財務(wù)舞弊。財務(wù)舞弊的企業(yè)識別特征名目繁多，本文主要從管理層、公司內(nèi)部審計監(jiān)督和經(jīng)營狀況三個角度進行闡述和分析，其中從管理層角度識別財務(wù)舞弊的信號有獨裁者現(xiàn)象的存在、管理層道德低下、管理層薪酬結(jié)構(gòu)不合理等，從

9、公司內(nèi)部審計監(jiān)督角度識別財務(wù)舞弊的信號有審計委員會缺失監(jiān)督職能、內(nèi)部審計部門不健全等，從經(jīng)營狀況識別財務(wù)舞弊的信號有經(jīng)營品種過于復(fù)雜、經(jīng)營水平與產(chǎn)能不一致、主營業(yè)務(wù)頻繁變動等。財務(wù)方面的識別則是以財務(wù)報表及其他財務(wù)資料為基礎(chǔ)，試圖說明如何利用這些財務(wù)資料識別出上市公司的財務(wù)舞弊行為，本文將財務(wù)方面的識別歸納為收入識別、費用識別、利潤識別和其他會計信息識別四部分，通俗易懂，便于理解和使用。本文從行業(yè)識別、企業(yè)識別和財務(wù)識別三個方面歸類和總

10、結(jié)出將近30種識別方法，詳盡地說明出現(xiàn)哪些信號特征的上市公司可能存在財務(wù)舞弊行為。 第四部分，財務(wù)舞弊的治理在研究財務(wù)舞弊動因、手法和識別的基礎(chǔ)上，本文最后提出了防范和治理財務(wù)舞弊行為的具體措施和建議。財務(wù)舞弊的治理，是一個極其復(fù)雜而艱巨的系統(tǒng)工程，但完善企業(yè)的公司治理機構(gòu)，是財務(wù)舞弊治理的根本性出路。本章將從公司治理的內(nèi)部機制和外部機制兩個方面系統(tǒng)闡述如何有效防止和治理財務(wù)舞弊行為，促進資本市場的健康發(fā)展。完善公司內(nèi)部治理機制

11、的措施包括充分發(fā)揮股東大會的職能、進一步健全和完善董事會和監(jiān)事會制度、強化公司執(zhí)行機構(gòu)治理等。嚴(yán)格限制控股股東的表決權(quán)和提高非控股股東出席股東大會的積極性，可以充分發(fā)揮股東大會的基本職能。確保獨立董事的獨立性，建立管理層和獨立董事有效的交流和溝通機制，可以提高董事會決策的科學(xué)性和監(jiān)督的有效性。建立科學(xué)的管理層選聘考核機制，健全管理層薪酬尤其是股票期權(quán)的披露機制，完善確保財務(wù)信息真實性的宣誓機制，可以強化公司執(zhí)行機構(gòu)治理。完善公司外部治理