1、⑧西南珊謹(jǐn)丈學(xué)SOUTHWESTERNUNⅣERSITYOFFINANCEANDECoNOMICS碩士學(xué)位論文MASTER7SDISSERTATION金融控股公司的發(fā)展及績(jī)效分析TheDevelopmentofFinancialHoldingCompanyandPerformanceAnalysis學(xué)位申請(qǐng)人孫雪洋學(xué)科專業(yè)全塾芏學(xué)位類別經(jīng)渣堂金融控股公司的發(fā)展及績(jī)效分析源基礎(chǔ)，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的類型做了分析。金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的組織形式大體經(jīng)歷了

2、三個(gè)階段：一是工業(yè)化過(guò)程中的全能銀行階段；二是分業(yè)經(jīng)營(yíng)下的銀行控股公司階段；三是金融一體化進(jìn)程中的金融控股公司階段。這三個(gè)階段也可以看作是金融控股公司組織形式發(fā)展成熟的一個(gè)過(guò)程。本章第二節(jié)對(duì)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的兩種模式：全能銀行模式和金融集團(tuán)模式做了介紹，并重點(diǎn)介紹了金融控股公司形成的基礎(chǔ)——金融集團(tuán)模式的發(fā)展。本章的最后一節(jié)在綜合了(xj金融控股集團(tuán)的監(jiān)管原則》、2001年歐盟《金融集團(tuán)審慎監(jiān)管統(tǒng)一指引》及美日等國(guó)對(duì)金融控股公司的概念之后，

3、指出金融控股公司應(yīng)該是：1、金融控股公司必須企業(yè)集團(tuán)。2、金融控股公司以控股公司形式存在。3、金融業(yè)務(wù)在集團(tuán)中占主導(dǎo)地位，即控股公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表中全部或主要資產(chǎn)是金融資產(chǎn)。4、控股公司必須是明顯從事銀行、證券、保險(xiǎn)中兩種以上金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的金融混業(yè)集團(tuán)。中國(guó)的金融控股公司應(yīng)該是以控股公司形式存在的，資產(chǎn)主要分布于銀行、保險(xiǎn)、證券兩個(gè)或以上金融領(lǐng)域的企業(yè)集團(tuán)。第二章從金融控股公司的類型及特征引入，簡(jiǎn)要介紹了金融控股公司的兩種分類：事業(yè)型金融

4、控股公司和純粹型金融控股公司的概念，并分析了純粹型金融控股公司的優(yōu)點(diǎn)：管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理相分離、各子公司相對(duì)獨(dú)立、提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力、提高資本運(yùn)作效率、有利于金融控股公司的內(nèi)部整合和外部兼并重組。主要是為隨后的美英日三國(guó)的金融控股公司做理論上的介紹。本章的二、三、四節(jié)分別介紹了美、日、英三國(guó)的金融控股公司發(fā)展情況，并詳細(xì)介紹了美國(guó)花旗控股集團(tuán)、日本瑞穗控股集團(tuán)和英國(guó)匯豐控股集團(tuán)。本章的目的在于通過(guò)介紹這三個(gè)典型金融控股公司的發(fā)展及各自集團(tuán)

5、成立后業(yè)績(jī)的對(duì)比，體現(xiàn)純粹型金融控股公司在管理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)營(yíng)效率上的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)對(duì)各國(guó)金融控股公司的發(fā)展歷程和具體介紹，讓讀者對(duì)金融控股公司有進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)和了解，并為后文對(duì)金融控股公司績(jī)效分析做感性上的鋪墊。第三章是本文的重點(diǎn)，研究金融控股公司的績(jī)效。主要探討金融控股公司整合后對(duì)于金融控股公司并購(gòu)整合的經(jīng)營(yíng)效率和市場(chǎng)占有率是否能如預(yù)期樣提升。金融控股公司的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮得益于金融資產(chǎn)的同質(zhì)性及金融交易提高頻率降低成本及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行隔離的需求