1、穩(wěn)健收益型量化交易模型,第一創(chuàng)業(yè)期貨 2016.12,量化交易技術(shù),,交易策略開發(fā),投資組合構(gòu)建,Signaling,倉位管理,,資金管理,,趨勢跟蹤,,區(qū)間突破,逆市反轉(zhuǎn),多策略組合,,多周期組合,多品種組合,信號加倉,,信號減倉,,價(jià)差交易,投資組合選擇策略,安全墊,形態(tài)模式,,復(fù)利效應(yīng),量化交易技術(shù)一般分為四個(gè)部分：即開發(fā)交易策略、構(gòu)建投資組合、管理倉位規(guī)模、管理資金風(fēng)險(xiǎn)。,,,,量化交易策略原理,3,Trend策略,Bre

2、ak策略,Reverse策略,,,,多頭信號,多頭信號,多頭信號,交易策略開發(fā),Signaling,期貨交易：雙向T+0交易杠桿,以突破、趨勢和反轉(zhuǎn)三類型策略相結(jié)合進(jìn)行T+0雙邊投機(jī)交易：1、突破策略以均線及波動(dòng)率濾網(wǎng)輔助入場，反向突破信號離場，跟蹤止盈止損。2、趨勢策略通過MACD指標(biāo)與KDJ指標(biāo)相結(jié)合的金叉死叉確定開平倉信號，并根據(jù)指標(biāo)值自動(dòng)跟蹤止盈止損。3、反轉(zhuǎn)策略通過KDJ指標(biāo)平滑后的J值判斷市場的超買超賣行情，

3、當(dāng)J大（?。┯诔I（賣）行情閥值時(shí)開空（多），跟蹤止盈止損。,多品種多策略多周期的優(yōu)勢,多品種分散多策略分散多時(shí)間周期分散,,,不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里,量化交易組合的構(gòu)建,5,投資組合構(gòu)建,策略參數(shù)半年優(yōu)化一次,單品種篩選交易單元（多策略、多參數(shù)、多周期）單品種最優(yōu)組合17個(gè)品種篩選交易品種多品種最優(yōu)組合,量化交易組合的構(gòu)建,6,,,,投資組合構(gòu)建,倉位管理,多交易單元程序化動(dòng)態(tài)加減倉,量化指標(biāo)：收益風(fēng)險(xiǎn)比、平均

4、收益風(fēng)險(xiǎn)比等,量化交易組合構(gòu)建步驟：1、對單品種的所有多策略、多參數(shù)、多周期的交易單元進(jìn)行量化篩選（收益風(fēng)險(xiǎn)比=年化收益/最大回撤、平均收益風(fēng)險(xiǎn)比=年化收益/平均N次最大回撤等），運(yùn)用現(xiàn)代投資組合理論類似原理進(jìn)行權(quán)重優(yōu)化，構(gòu)建品種內(nèi)部的投資組合。2、對所有品種（目前17個(gè)）的最優(yōu)組合再次進(jìn)行類似量化篩選，構(gòu)建多品種的最優(yōu)投資組合。最終，通過對多品種、多策略、多周期、多參數(shù)的近300個(gè)交易單元進(jìn)行篩選組合，達(dá)到多交易單元程序化動(dòng)態(tài)

5、加減倉的效果（最大倉位不超過投資杠桿限制）。交易策略參數(shù)和投資組合原則上半年調(diào)整一次，避免因行情劇變使投資組合收益退化、風(fēng)險(xiǎn)驟增。,投資組合半年調(diào)整一次,量化交易組合的風(fēng)控,7,,風(fēng)控委員會(huì),投資經(jīng)理,,,風(fēng)險(xiǎn)控制方案,,風(fēng)險(xiǎn)控制流程,量化交易風(fēng)控流程：1、公司特設(shè)風(fēng)控委員會(huì)根據(jù)每個(gè)產(chǎn)品的具體情況制定風(fēng)險(xiǎn)控制方案，并由投資經(jīng)理和相應(yīng)運(yùn)營人員負(fù)責(zé)實(shí)施。2、投資經(jīng)理定期向風(fēng)控委員會(huì)匯報(bào)產(chǎn)品投資情況，如遇極端行情或凈值跌破相應(yīng)風(fēng)控線時(shí)

6、風(fēng)控委員會(huì)需召開臨時(shí)會(huì)議討論制定并啟動(dòng)應(yīng)對方案。,量化交易組合的風(fēng)控,8,,風(fēng)控方案實(shí)施,資金管理,量化交易風(fēng)控方案實(shí)施：1、資產(chǎn)管理部特設(shè)風(fēng)控員崗位，全程監(jiān)控資管產(chǎn)品交易情況，并協(xié)同交易員崗處理異常事件（如斷電、斷網(wǎng)、軟件硬件故障等），實(shí)施交易風(fēng)控。2、合規(guī)稽核部和運(yùn)維中心設(shè)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，由專人對產(chǎn)品整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控，并每日對所有產(chǎn)品的預(yù)定線、預(yù)警線和清盤線進(jìn)行監(jiān)控，一旦觸及需立即采取應(yīng)對措施限制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大。,量化交易組合

7、的風(fēng)控,9,業(yè)績比較基準(zhǔn),10,截止日期：2016年12月09日,連續(xù)發(fā)行業(yè)績比較基準(zhǔn)6%-20%,收益率概率分布,11,1、最低年化收益率為10.22%，最高年化收益率為56.88%，平均年化收益率為27.95%。2、有98.26%的樣本的年化收益率分布在10.22%到52.22%之間，有54.35%的樣本的年化收益率分布在24.22%到40.55%之間。3、以樣本概率分布統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)，主要參考最低年化收益率和平均年化收益率，扣除

8、各種產(chǎn)品費(fèi)用后，得出業(yè)績比較基準(zhǔn)區(qū)間約為6% -20%。,實(shí)盤模擬對比—睿博1號,12,實(shí)盤交易與模擬交易高度擬合,截止日期：2016年12月09日,睿博1號單位凈值,13,截止日期：2016年12月09日,收益風(fēng)險(xiǎn)比 4.69最大資產(chǎn)回撤 6.79%,睿博2號單位凈值,14,收益風(fēng)險(xiǎn)比 13.17最大資產(chǎn)回撤 6.27%,睿博3號單位凈值,15,截止日期：2016年12月09日,收益風(fēng)險(xiǎn)比 2.27最大資產(chǎn)回撤 8.

9、11%,睿博系列單位凈值,16,截止日期：2016年12月09日,產(chǎn)品說明,17,委托人收益分析,18,睿博系列產(chǎn)品凈值,19,睿博1號產(chǎn)品排名,20,數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng) http://dc.simuwang.com/screen.html朝陽永續(xù) http://www.go-goal.com/data/info/Fund.aspx?fundType=1&key=,第一創(chuàng)業(yè)期貨公司介紹,21,21,第一創(chuàng)業(yè)期貨是經(jīng)中國證

10、券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，依托第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司背景的全資控股的專業(yè)型金融企業(yè)，注冊資本金１.7億。第一創(chuàng)業(yè)期貨有限責(zé)任公司將依托“第一創(chuàng)業(yè)”的品牌，秉持“以客戶為中心，以創(chuàng)新為動(dòng)力”的經(jīng)營方針，以國際化的視野、豐富的市場經(jīng)驗(yàn)、嫻熟的專業(yè)技能以及高度的職業(yè)精神，致力于為中國企業(yè)和投資者提供優(yōu)質(zhì)全面的金融產(chǎn)品和服務(wù)。,,,,,,,2009年1月公司榮獲 “北京期貨行業(yè)突出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”,2009年9月獲得金融期貨業(yè)務(wù)資格,2010年1月