1、金融監(jiān)管的構建和完善是保證國家金融體系安全和有效運行的基礎。隨著世界經(jīng)濟金融全球化和一體化進程的加快，混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢，同時也給金融監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。本文對我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢進行了探討，在分析我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀和面臨問題的基礎上，結合發(fā)達國家金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗，提出了我國混業(yè)經(jīng)營趨勢下金融監(jiān)管應采取的對策措施和未來金融監(jiān)管模式的選擇。 論文主要分為四個部分：第一章，首先對金融監(jiān)管的理論基礎進

2、行了探討。對于金融監(jiān)管的必要性，不同理論派別有不同角度的分析和解釋。主要的金融監(jiān)管理論包括：金融風險論、公共利益論、管制失靈論。而新制度經(jīng)濟學則從制度變遷的角度對金融監(jiān)管制度的建立與變遷進行了理論分析。在此基礎上，文章又討論了金融監(jiān)管的目標和基本原則，為后面的論述和分析奠定了基礎。本章最后對金融監(jiān)管模式的類型進行了劃分，并對分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管的優(yōu)劣問題進行了比較分析。支持混業(yè)監(jiān)管的原因包括：可以降低監(jiān)管成本、避免監(jiān)管沖突和監(jiān)管真空、適應

3、混業(yè)經(jīng)營、有利于公平競爭等；支持分業(yè)監(jiān)管的原因則有：專業(yè)化優(yōu)勢、避免官僚主義和沖突內(nèi)部化等。 第二章對我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的動因及現(xiàn)狀進行了分析，提出了適合我國金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)營模式?；鞓I(yè)經(jīng)營已逐漸成為世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢，我國加入WTO后，國內(nèi)的金融機構也在不斷的進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，參與國際金融市場，應對國外各類金融機構的競爭壓力。我國金融監(jiān)管部門也對監(jiān)管政策進行了適當調(diào)整，在一定程度上放松了管制，使我國金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營得到了很大發(fā)

4、展，銀行、證券、保險行業(yè)之間的融合不斷加深，特別是出現(xiàn)了數(shù)個金融集團(控股公司)，如中信、光大、平安等。金融控股公司是適合我國金融業(yè)發(fā)展的理想模式，有利于我國金融業(yè)在漸進的原則下逐步由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡。 第三章，在回顧我國金融監(jiān)管發(fā)展歷程及現(xiàn)狀的基礎上，對我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢下金融監(jiān)管面臨的問題和挑戰(zhàn)進行了分析。我國金融監(jiān)管大體上經(jīng)歷了三個發(fā)展階段。改革開放前，計劃經(jīng)濟體制下的獨特的金融監(jiān)管是第一階段；1978年十一屆三

5、中全會到1992年，是我國金融監(jiān)管發(fā)展的第二階段，中國人民銀行進行統(tǒng)一監(jiān)管；1992年以后，隨著金融業(yè)的發(fā)展，我國對監(jiān)管體制進行了改革，證券、保險、銀行的監(jiān)管職能先后從人民銀行分離出來，由此形成了人民銀行執(zhí)行宏觀金融貨幣政策，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)進行監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管格局，這是我國金融監(jiān)管發(fā)展的第三個階段。 但隨著我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢不斷加強，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了一些變化，金融監(jiān)管的有效性面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

6、特別是我國金融機構之間的業(yè)務交叉經(jīng)營加大了分業(yè)監(jiān)管難度，增加了各監(jiān)管部門監(jiān)管職能的沖突，監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空的現(xiàn)象相當普遍。而分業(yè)監(jiān)管模式也對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新有一定約束，同時由于監(jiān)管部門之間缺乏必要的信息交流機制和通道，監(jiān)管中對可能存在的關聯(lián)交易、逃避監(jiān)管、風險的轉(zhuǎn)移和擴散都表現(xiàn)出一些不適應。入世后外資金融機構和金融集團不斷的進入，也給我國金融監(jiān)管工作帶來了新的沖擊，從而使我國金融體系的不穩(wěn)定性和系統(tǒng)性風險進一步增加。 本文的最后一

7、章討論的是我國金融監(jiān)管模式的選擇問題。目前我國金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營還停留在較低層次，金融監(jiān)管水平較低，缺乏較強的風險監(jiān)控意識，混業(yè)監(jiān)管的條件還不成熟。針對我國分業(yè)監(jiān)管中存在的問題，同時又為混業(yè)監(jiān)管做好準備，現(xiàn)階段應積極采取以下措施：深化金融企業(yè)股份制改革，明晰金融產(chǎn)權關系，不斷完善金融企業(yè)內(nèi)部治理結構；完善監(jiān)管機構聯(lián)席會議制度，共享監(jiān)管信息；加強對金融控股公司的監(jiān)管；完善金融監(jiān)管法律制度、加強監(jiān)管人才培養(yǎng)；加強金融監(jiān)管的國際交流與合作等。

8、 對我國未來金融監(jiān)管模式的設計，本文認為應結合我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營發(fā)展進程，借鑒國外先進經(jīng)驗和教訓，通過金融監(jiān)管專業(yè)化水平的不斷提高，循序漸進地改革現(xiàn)行金融監(jiān)管模式，逐步向混業(yè)監(jiān)管過渡：第一階段，借鑒美國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制，采取混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管相結合的監(jiān)管模式。即成立一個新的機構對金融控股公司進行牽頭監(jiān)管，各監(jiān)管機構分別對控股公司下的子公司分業(yè)監(jiān)管。這樣既堅持了分業(yè)監(jiān)管，又能夠適應混業(yè)經(jīng)營發(fā)展的新特點，是我國監(jiān)管模式全面向統(tǒng)一監(jiān)管

9、過渡的最佳選擇。在第二階段，混業(yè)監(jiān)管的條件已基本成熟，借鑒英國監(jiān)管模式，對我國金融監(jiān)管機構進行精簡合并，將銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會合并成立金融監(jiān)督管理局，三大監(jiān)管部門成為金融監(jiān)管局的內(nèi)設部門，按金融業(yè)務分別對我國銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)進行功能性混業(yè)監(jiān)管。 論文的主要貢獻：1、對我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀進行了詳盡分析，提出了適合我國國情的混業(yè)經(jīng)營模式。 2、對現(xiàn)行監(jiān)管模式在新形勢下存在的問題進行了分析，并以發(fā)展的觀點來看待金融