1、貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理是始終貫穿于銀行經(jīng)營發(fā)展進(jìn)程的主線，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一，其成效直接決定銀行的業(yè)績表現(xiàn)，甚至關(guān)乎銀行生存發(fā)展的命運(yùn)。然而，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理軟化一直是困擾國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的陳年痼疾，大量不良貸款包袱使得國有商業(yè)銀行的改革進(jìn)程步履維艱。在國有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)股份制改革、確立起新的產(chǎn)權(quán)架構(gòu)、獲得新的發(fā)展契機(jī)的關(guān)鍵時(shí)刻，探求切合國有商業(yè)銀行長遠(yuǎn)利益、增強(qiáng)國有商業(yè)銀行競爭勢力的嶄新的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)將有助于推動國有

2、商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健和可持續(xù)的增長，有助于優(yōu)化國有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)體系、降低風(fēng)險(xiǎn)暴露和提升資信實(shí)力。 本文主旨就是通過分析國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史與現(xiàn)實(shí)問題，探討國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建更為有效、更為精確的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。為此，本文收集較為詳實(shí)的歷史資料，廣泛參考和擇要引鑒了相關(guān)理論文獻(xiàn)和研究成果，同時(shí)也進(jìn)行了一部分案例分析與研究，所有的努力將在文中有所體現(xiàn)。正文希望提供關(guān)于國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的較為全面的觀察

3、視野，并致力于勾勒清晰的沿革路線和遵循嚴(yán)密的論證邏輯，為此，本文分為三部分進(jìn)行論述： 首先本文梳理概括我國國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史沿革狀況，提供有關(guān)國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)問題的基礎(chǔ)信息，簡要分析國有商業(yè)銀行龐大不良貸款和畸高不良貸款比率的歷史成因，探討了近幾年以來貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理改革舉措與成效，以清晰說明貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理改革的時(shí)代背景和歷史軌跡，為進(jìn)一步論證奠立事實(shí)根基和案例基礎(chǔ)。1999年以前我國國有商業(yè)銀行貸款信

4、用風(fēng)險(xiǎn)具有“雙高”、“兩低”(即高不良貸款余額，高不良貸款率；低收息率，低撥備覆蓋率)的典型特征。導(dǎo)致貸款信用風(fēng)險(xiǎn)累積增長有內(nèi)外兩重原因：外部因素是體制性因素，過去20多年的改革過程中，國有商業(yè)銀行相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)政策性職能與商業(yè)銀行職能重疊交叉；內(nèi)部因素則是管理性因素，國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制發(fā)展滯后。2000年至2005年這一時(shí)期國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理改革全面加速并取得了實(shí)質(zhì)性的成效，為推動進(jìn)一步改革創(chuàng)造了必要的條件。

5、 其次本文就當(dāng)前我國國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的一些突出問題進(jìn)行揭示和分析，旨在找出問題根源和差距所在，說明國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)一步改革的必要性和迫切性。雖然經(jīng)過大刀闊斧的改革，并取得顯著成效，但國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理但仍然存在諸多問題，集中表現(xiàn)為：第一，由于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)、收益協(xié)調(diào)機(jī)制，國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)普遍存在控制風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展業(yè)務(wù)矛盾日趨尖銳的問題，一方面部分地區(qū)分支機(jī)構(gòu)有錢放不出去，制約業(yè)績增長，形

6、成巨大的流動性問題；另一方面，在一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，分支機(jī)構(gòu)有錢但不敢放，把吸存的資金全部上劃總行，盈利全部來源于內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)和吸存利息的差異，收益結(jié)構(gòu)單一化矛盾突出。第二，內(nèi)部評級體系和征信系統(tǒng)尚不完善，風(fēng)險(xiǎn)掌控能力仍存在諸多不足。當(dāng)前內(nèi)部評級體系存在較為突出的問題：一是客戶評級和貸款質(zhì)量分類標(biāo)準(zhǔn)有待進(jìn)一步細(xì)化；二是抵(質(zhì))押物權(quán)管理仍需強(qiáng)化；三是信用違約率數(shù)據(jù)缺乏可靠的歷史統(tǒng)計(jì)支持。第三，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)存在顯著不足，突出表

7、現(xiàn)在：信貸客戶評級指標(biāo)體系和項(xiàng)目評估指標(biāo)體系存在較大缺陷，抵(質(zhì))押物(權(quán))價(jià)值評估技術(shù)仍不完善。第四，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新工具和創(chuàng)新措施較少，表現(xiàn)在存量不良貸款處置方式創(chuàng)新力度不強(qiáng)；貸款信用風(fēng)險(xiǎn)防范化解的創(chuàng)新工具種類較少。本文第二部分指出了當(dāng)前國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的癥結(jié)所在，為構(gòu)建貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改革框架做了必要的理論鋪墊。 本文第三部分著重探討構(gòu)建國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理新框架的主要任務(wù)與舉措。依據(jù)我國國有

8、商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的沿革背景與現(xiàn)實(shí)狀況，針對前面分析確定的主要問題，提出相應(yīng)的對策，并嘗試給出建立新的風(fēng)險(xiǎn)管理框架的合理步驟和主要舉措。國有商業(yè)銀行下一步強(qiáng)化貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工作包括： 第一，完善企業(yè)征信系統(tǒng)，建立優(yōu)良的信用風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫。建設(shè)企業(yè)征信系統(tǒng)需要做好以下環(huán)節(jié)的工作：一要擴(kuò)大征信系統(tǒng)信息容量，國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在未來幾年根據(jù)自身貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要向人民銀行提交更為細(xì)化的征信項(xiàng)目需求，擴(kuò)大征信系統(tǒng)信息容量。二

9、要加強(qiáng)本行企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫建設(shè)，實(shí)現(xiàn)與人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)的優(yōu)化對接，國有商業(yè)銀行要加快推進(jìn)本行企業(yè)客戶信用數(shù)據(jù)庫建設(shè)，建立與人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)的通暢接口。國有商業(yè)銀行不僅要實(shí)現(xiàn)本行企業(yè)客戶信用數(shù)據(jù)按征信系統(tǒng)的規(guī)范及時(shí)上報(bào)入庫，更要實(shí)現(xiàn)對征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)的加工功能，以達(dá)到本行風(fēng)險(xiǎn)管理所用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要求；三要國有商業(yè)銀行要加強(qiáng)海外分支機(jī)構(gòu)企業(yè)客戶信息的歸集和處理工作。 第二，要加快推動國有商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系建設(shè)，規(guī)范客戶信用評級標(biāo)準(zhǔn)

10、，構(gòu)建貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)框架，要做到強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表評估，夯實(shí)內(nèi)部評級體系的數(shù)量分析基礎(chǔ)。為此需要改進(jìn)優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表評估指標(biāo)體系和財(cái)務(wù)指標(biāo)評估技術(shù)。還要加強(qiáng)和量化其他輔助因素的分析和評估，提高內(nèi)部評級體系的客戶甄別效能，強(qiáng)化對企業(yè)管理和質(zhì)量因素的評價(jià)，加強(qiáng)對評級企業(yè)的行業(yè)和相對競爭力評估。 第三，更為重要的環(huán)節(jié)是開發(fā)建立切合國有商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，實(shí)現(xiàn)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)評估手段的更新?lián)Q代。本文對JPMorga

11、n開發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移矩陣(CreditMetrix)模型，KMV公司開發(fā)的信用監(jiān)測(CreditMonitorModel)模型和瑞士信貸金融產(chǎn)品公司(CreditSuisseFinanceProducts)開發(fā)的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償(CreditRisk)模型進(jìn)行了簡單描述，并且對三種模型的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了對比分析。在此基礎(chǔ)上提出了國有商業(yè)銀行建立信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的工作要點(diǎn)，即：一是選擇合理的信用風(fēng)險(xiǎn)度量基礎(chǔ)模型，本文建議選擇信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移矩陣模

12、型。二是建立較為完備的企業(yè)信用級別遷移和違約情況的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫。三是構(gòu)建基于CM之上的模型框架。 第四，改革信貸業(yè)務(wù)績效考核機(jī)制，強(qiáng)化資本約束和收益回報(bào)。本文引入了RAROC和EVA兩項(xiàng)被國際商業(yè)銀行廣泛應(yīng)用的評價(jià)指標(biāo)，提出將RAROC和EVA結(jié)合使用，綜合衡量貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、收益和資本需求三者的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)優(yōu)化發(fā)展。 此外，國有商業(yè)銀行還要積極調(diào)整信貸資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)，有進(jìn)有退，有保有壓，實(shí)現(xiàn)客戶、行業(yè)以及國別風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

13、的合理配置。同時(shí)要積極利用金融衍生工具，有效轉(zhuǎn)移和分散貸款及貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)。最后，把一切工作落實(shí)在人的身上，要培育一支富有戰(zhàn)斗力和創(chuàng)新能力的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的專家隊(duì)伍，并努力打造國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。 本文的主要貢獻(xiàn)在于，本文有別于其他相關(guān)研究：一是本文著重梳理國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史沿革進(jìn)程、分析現(xiàn)存問題，探究未來改革框架，不局限于一個(gè)細(xì)小問題的具體討論，而是給出一個(gè)方向性和框架性的結(jié)論。二是本文不做過

14、多的數(shù)理證明和建模探討，而是通過簡單扼要的模型引用和分析，描述和設(shè)計(jì)適合國有商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)特征的風(fēng)險(xiǎn)管理總體架構(gòu)。三是本文提出的國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理改革架構(gòu)不是空洞的理論論述與道理論證，而是在借鑒國際銀行業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與案例基礎(chǔ)上，針對國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱環(huán)節(jié)提出的具有一定系統(tǒng)性和操作性的方案組合。這與當(dāng)前諸多只注重于介紹國外先進(jìn)成果、或只注重批判國有商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題的論文具有本質(zhì)的不同，也是本文的創(chuàng)新之