1、由于歷史的原因，我國國有商業(yè)銀行累積了大量不良資產，嚴重影響了金融安全和金融秩序。為深化金融改革，防范和化解金融風險，促進國民經濟持續(xù)、健康、快速發(fā)展，我國政府借鑒國際先進經驗，于1999年先后組建了四家金融資產管理公司，將商業(yè)銀行的部分不良資產剝離到資產管理公司并運用各種手段處置不良資產。同時，理論界和金融實務界對如何進一步化解銀行的不良資產進行了積極的研究、探討。本文也對如何有效處置我國銀行不良資產作一分析論述。 全文分為三

2、個部分，共六章。第一部分(第一、二章)介紹了銀行不良資產的基本概念與分類統(tǒng)計，以及與此相關的銀行資產業(yè)務風險管理；不良資產對金融體系乃至宏觀經濟的影響：為后文的分析奠定基礎。第二部分(第三、四章)論述了我國商業(yè)銀行不良資產的現(xiàn)狀與形成機制，以及與我國金融深入的關系；第三部分(第五、六章)對我國有效處置不良資產進行了分析討論，并提出政策建議與思考。 第一章是對不良資產的概述。第一節(jié)是對銀行不良資產與不良貸款概念的界定；以及不良資產

3、的自身特點；第二節(jié)描述了各國信貸資產風險分類方法，目前國際上主要有以美國為代表的“五級分類法”和澳大利亞的“四類法”，五級分類法目前已在各國普遍推行；第三節(jié)重點介紹了我國信貸資產分類標準經歷的過程，及詳細描述了“一逾兩呆法”和“五級分類法”的內涵，比較二種分類方法的利弊，“五級分類法”是根據(jù)風險程度來劃分貸款的，該方法能夠真實、全面、動態(tài)地反映信貸資產的質量。目前我國銀行已普遍采用“五級分類法”。 在世界金融史上，許多國家和地區(qū)

4、的銀行所產生的巨額不良資產直接導致了整個銀行業(yè)的危機，直接威脅到經濟社會的穩(wěn)定和發(fā)展。在第二章論述了銀行不良資產的危害性。分三節(jié)分別闡述了銀行不良資產與銀行盈利及風險的關系；銀行不良資產形成銀行危機的根源：以及不良資產對宏觀經濟政策的影響：以使讀者對不良資產的危害性有一個深刻的認識。 第三章從我國國有商業(yè)銀行不良資產的現(xiàn)狀入手分析了國有商業(yè)銀行不良資產的形成機制。我國商業(yè)銀行不良資產的形成原因是多方面的，既有風險控制技術及內部控

5、制制度等方面的原因，如我國資本市場不發(fā)達和利率管制，也有商業(yè)銀行多年來不注重貸款過程中的內控機制建設，如債權軟約束、商業(yè)銀行的代理低效率和行為的非理性等。然而更重要、更深層次的原因是我國商業(yè)銀行的控制環(huán)境即產權制度與治理結構問題。第三節(jié)進一步論述了我國社會的信用理念與不良資產產生的深層次文化背景。要從根本上防范不良資產的產生，必須建立有利于經濟發(fā)展的現(xiàn)代信用理念。 第四章論述了不良資產的有效處置與金融深化的關系。第一、二、三節(jié)介

6、紹了金融深化理論，回顧了我國金融深化的歷程，并闡述了有效處置商業(yè)銀行不良資產是我國金融深化的過程，它將有利地推動我國金融深化的繼續(xù)。第四節(jié)論述了對加速處置金融不良資產認識的深化：一是必須深刻認識金融不良資產的危害性；二是必須認識到金融不良資產具有加速惡化的特性：三是必須意識到金融不良資產具有傳染性；四是應認識到金融不良資產還具有可搶救性；五是認識到目前正面臨不良資產處置的良好機遇。 第五章研究、分析國外處置銀行不良資產的國際經驗

7、。第一節(jié)列舉分析了美國、日本、瑞典、韓國、波蘭等國家在不同時期對本國銀行不良資產的處置經驗，如20世紀80年代末，美國儲貸危機，為維護金融體系的穩(wěn)定，美國成立了重組信托公司(RTC)專門處理儲蓄貸款機構的不良資產；20世紀90年代，日本針對銀行不良資產的法制化處置；瑞典的“壞銀行”與“好銀行”并重處理；韓國政府授權資產管理公司(MMC0)集中處置不良資產等等。第二節(jié)闡述了不良資產處置的國際經驗借鑒：一是政府應對商業(yè)銀行不良資產重組提供全

8、力的支持；二是應采取集中方式處置國有商業(yè)銀行的不良資產；三是應通過各種渠道使不良資產的債權市場化。 最后一章是對我國商業(yè)銀行不良資產有效處置的政策建議，構成全文的落腳點。第一節(jié)簡要描述了我國商業(yè)銀行不良資產化解的傳統(tǒng)模式，有企業(yè)破產清收、提取壞帳準備金沖銷，轉化、出售、注入公共資金與資本市場籌資等等；第二節(jié)闡述了對加快不良資產有效處置的思考，隨著我國金融領域的開放程度日益擴大，金融領域的國際合作更加廣闊，市場對不良資產投資價值的

9、認可已充分體現(xiàn)在不良資產投資的多元化和國際化的趨勢中。第三節(jié)論述了在新的形勢下，即國際資本流動的加速和國際金融領域的不斷創(chuàng)新下，必須加強對機構投資者不良資產投資方向的引導，必須加強不良資產處置模式的創(chuàng)新和處置手段的合理運用，對引入機構投資者進行國有商業(yè)銀行不良資產處置的合作模式作一探討：第四節(jié)分析了不良資產證券化在我國的實現(xiàn)問題；資產證券化并非以資產是否優(yōu)良為前提，而是以賣方與投資者是否能達到利益的平衡為前提。不良資產能否以證券化出售只