1、1畢業(yè)論文（設計）開題報告會計學基于現金流量的盈余質量問題研究一、立論依據1.研究意義、預期目標研究意義：隨著中國證券市場的發(fā)展和公司生存環(huán)境的變化，為了獲取信貸資金、商業(yè)信用，偷漏稅，達到公司上市條件，保持配股資格，免于被證券交易所特別處理或暫停上市，企業(yè)粉飾會計報表，進行利潤操縱現象比較普遍，因此，僅從報表的利潤總額或凈利潤已很難看出公司真實的績效情況。另一方面，權責發(fā)生制的會計計量基礎也給利潤操縱提供了可能，公司往往通過增加不良資

2、產，少提準備，少轉銷售成本，增加投資收益，獲取債務重組收益，進行關聯方交易，謀求補貼收入等手段實現利潤的“蹦級跳”。所以，股東、債權人、國家為了自身權益不受侵犯，必須撥開迷霧，看清利潤的實質，通過對各項指標和非會計信息的綜合分析，參照評價標準，對盈余質量的高低作出正確的判斷。基于現金流的上市公司盈余質量分析彌補了權責發(fā)生制下以凈利潤為中心的財務分析的不足使投資決策者能夠透過會計盈余數字的表面現象更加清楚透徹地認清企業(yè)盈余質量的真實水平，

3、進行正確的投資和信貸決策，防止企業(yè)經理人員的利潤操縱行為給其利益造成傷害；有助于公司管理當局更好地了解自身的財務狀況，進行科學的經濟決策，加強經營管理；有助提高于政府對上市公司的監(jiān)管效率和實際效果；有助于維系證券市場的正常秩序、促使其健康發(fā)展。預期目標：本文參照國內外已有的研究結論，了解基于現金流量的盈余質量問題的研究成果和研究現狀。把上市公司盈余質量作為對象進行研究，對現金流量進行結構分析和盈余質量評價指標分析，試圖構建盈余質量的評價

4、指標體系分析框架，再對上市公司盈余質量進行因子分析，并提出改進上市公司盈余質量的政策建議，從而為中國證券市場的健康發(fā)展做出貢獻。2.國內外研究現狀國外研究現狀：Francis，J.，R.LaFond，P.Olsson和K.Schipper(2003)指出，盈余質量被投資者用作“代表公司利潤特征的價值相關性信息的條件變量”。因此來說，盈余質量對于當前投資者或潛在投資者也是有吸引力的，常被用來為其投資目的服務。Dechow、Kothari和

5、Watts(1998)基于存貨的調整等假定，推導了經營現金流模型(DKW模型)，并從理論上討論了盈余和現3對未來的預測能力。柳木華（2008）分析在計量觀下，盈余質量是指報告盈余反映經濟盈余的程度。在信息觀下，盈余質量是指財務報告使用者根據各種信息感知報告盈余與未來盈利預期的關聯程度，可以用在報告盈余高的條件下未來盈余預期高和報告盈余低的條件下未來盈余預期低的條件概率表示，并且例證了盈余質量在單人決策系統中的作用。卞茹（2009）提出盈

6、余質量是盈余信息的投資者決策相關性，即當期或歷史盈余預測未來現金流的能力。傳統的盈利能力雖以凈利潤、凈資產收益等為指標從不同的角度對上市公司的盈利狀況進行分析，但其不能反映現金的流入。它是對企業(yè)盈利能力指標進行進一步修正和檢驗，對企業(yè)盈利狀況多視角、全方位綜合分析得到的反映企業(yè)該時期獲取利潤質量好壞的一種評價結果。劉亭玉（2009）認為盈余質量應該是盈余信息多種特質的綜合反映，盈余質量的概念范疇涉及兩大方面：一是作為會計信息產品所應具備

7、額由會計信息質量特征所約束的基本特性，二是由盈余信息的經濟后果所引致的可能影響其產生和披露的典型因素。郭永清（2000）提出盈余質量的評價方法：一是不良資產剔除法，如果不良資產總額接近或超過凈資產或者不良資產的增加額(增加幅度)超過凈利潤的增加額(增加幅度)說明企業(yè)當期利潤有“水分”。二是關聯交易剔除法即將來自關聯企業(yè)的營業(yè)收入和利潤予以剔除分析企業(yè)的盈利能力多大程度依賴于關聯企業(yè)。三是異常利潤剔除法即將其他業(yè)務利潤、投資收益、補貼收入

8、、營業(yè)外收入從企業(yè)的利潤總額中扣除以分析企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性。四是現金流量分析法即將經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、現金凈流量分別與主營業(yè)務利潤、投資收益和凈利潤進行比較分析以判斷企業(yè)的盈余質量。臧秀清，劉筠童（2007）提出方法如下：上市公司現金流量的結構分析是指對上市公司現金流量進行結構分析時通常是在現金流量表有關數據的基礎上分別以現金流入合計、現金流出合計及現金流量凈額合計為基礎計算分析現金流入、現金流出和現金流量

9、凈額是如何形成的。同樣對于經營、投資及籌資活動也可以進行內部結構的分析?；诂F金流的上市公司盈余質量評價指標設計是指用指標來評價上市公司盈利能力:凈利潤、凈資產收益率、每股收益、總資產收益率、銷售利潤率等。季澤（2007）提出從邏輯上看信息觀下盈余質量的判定可以如下層層遞進:作為滿足企業(yè)利益各方需求的一種“信息產品”會計盈余信息的有用性越大其質量便越高；對于以投資者為主要代表的企業(yè)利益相關者來說會計盈余信息對于投資者決策作用越大其質量就