1、0本科畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述本科畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述財務(wù)管理財務(wù)管理上市公司收益質(zhì)量分析上市公司收益質(zhì)量分析隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，個人投資者急劇增加，對企業(yè)財務(wù)信息的需求也在迅速增大，加之國內(nèi)外大型的財務(wù)欺詐和虛假報表呈報事件頻頻發(fā)生，給社會造成了消極影響，使投資者對財務(wù)信息質(zhì)量的要求越來越高。而收益信息是財務(wù)信息的一個重要組成部分，收益質(zhì)量的高低關(guān)系到投資各方的投資決策與切身利益，因此對上司公司收益質(zhì)量的研究已成為迫切的需求，但到目前為止

2、，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對收益質(zhì)量的含義及評價等問題尚未取得公允觀點(diǎn)，有待于在理論上和實證上進(jìn)一步深入研究。我國資本市場屬于新興市場，治理機(jī)制還不完善，在借鑒國外研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)果我國的實際國情對收益質(zhì)量進(jìn)行分析，拓展對上市公司經(jīng)營業(yè)績的研究深度，促使政府加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管，有利于限制企業(yè)利用不正當(dāng)手段進(jìn)行不法盈余管理，糾正公布的財務(wù)報告中的不正確收益信息，以規(guī)范其管理行為，對建立和健全我國法制的市場經(jīng)濟(jì)有積極的現(xiàn)實意義。1國外文獻(xiàn)綜述1.

3、1收益質(zhì)量的定義2002年，美國會計學(xué)會(AAA)將收益質(zhì)量定義為“隨著時間流逝，由應(yīng)計制所確認(rèn)的收益數(shù)額與公司流入的現(xiàn)金數(shù)額的彌合程度”，也就是說，收益質(zhì)量是指會計收益轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流入能力的高低程度。Hodge（2003）認(rèn)為收益質(zhì)量是指利潤表上報告的收益信息能在多大程度上反映企業(yè)真實的收益。Penman（2003）則認(rèn)為收益質(zhì)量與過去的收益和當(dāng)期報告收益有關(guān)。Ball（2005）認(rèn)為收益質(zhì)量是財務(wù)報表對投資者、債權(quán)人、管理者以及其他與

4、公司聯(lián)系的第三方組織的有用性。1.2收益質(zhì)量的特征1990年Lipe將收益的持續(xù)性定義為當(dāng)期會計收益的未預(yù)期變動在未來各會計期間重復(fù)發(fā)生的可能性。Ramakrishnan和Thomas(1991)認(rèn)為，利潤的不同組成成分有不同的持久性，盈利的持久性是其組成成分的不同持久性的平均數(shù)。Lev和2Neill(1993)用審計聲譽(yù)、會計方法選擇的謹(jǐn)慎性和對未來前景的披露數(shù)量三個獨(dú)立的指標(biāo)來測量收益質(zhì)量。根據(jù)審計公司以及存貨計量方法的選擇，將公司

5、分成謹(jǐn)慎性和非謹(jǐn)慎性兩組。研究結(jié)果并沒有說明，市場對公開上市公司的錯誤定價和會計收益質(zhì)量反向相關(guān)。Ecker(2006)在回歸年度內(nèi)，公司收益質(zhì)量保持不變或波動不大的假設(shè)的前提下，以未來經(jīng)營現(xiàn)金流量分別對前期總會計收益和會計收益的組成部分進(jìn)行了回歸，并以調(diào)整的模型判定系數(shù)作為收益質(zhì)量的表征變量。2國內(nèi)文獻(xiàn)綜述2.1收益質(zhì)量的定義周浪波（2002）認(rèn)為收益質(zhì)量包含兩層含義：首先是會計收益與真實收益的匹配程度，它取決于會計計價基礎(chǔ)的適當(dāng)性以

6、及收益確認(rèn)過程中會計人員判斷的中立性和適當(dāng)性；其次是會計收益與企業(yè)未來凈現(xiàn)金流量的數(shù)額、時間、或然性的匹配程度，體現(xiàn)收益信息的預(yù)測價值。張新民（2003）在《企業(yè)財務(wù)狀況的質(zhì)量特征》中的論述：“收益質(zhì)量是企業(yè)利潤的形成過程以及利潤結(jié)果的質(zhì)量。高質(zhì)量的收益是指報表收益對企業(yè)過去、現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)成果和未來經(jīng)濟(jì)前景的描述是可靠和可信任的。反之，如果報表收益對企業(yè)過去、現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)成果和未來經(jīng)濟(jì)前景的描述具有誤導(dǎo)性，那么該收益就被認(rèn)為是低質(zhì)量的?！背绦?/p>

7、可（2004）認(rèn)為收益質(zhì)量是收益信息對投資者的決策相關(guān)性，即當(dāng)期或歷史收益預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量的能力。曾祥飛（2009）將收益質(zhì)量定義為收益信息含量對于投資者的決策有用性。2.2收益質(zhì)量的特征陸建橋（1999）從非經(jīng)營性損益角度對收益質(zhì)量進(jìn)行研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，部分上市公司會計收益中非經(jīng)營性損益比重偏大，會計收益與實際現(xiàn)金流轉(zhuǎn)嚴(yán)重偏離，而投資者對相同數(shù)量、不同質(zhì)量的會計收益信息差異卻不能識別。儲一昀和王安武（2000）認(rèn)為應(yīng)構(gòu)建與應(yīng)計制指標(biāo)