1、該文以隨機(jī)過(guò)程理論、經(jīng)濟(jì)控制理論、應(yīng)用泛函分析和最優(yōu)化原理為基礎(chǔ),結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀,對(duì)現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生、發(fā)展和現(xiàn)狀進(jìn)行了詳細(xì)的論述;針對(duì)開(kāi)放式證券投資基金管理的具體情況,關(guān)于證券投資方法及應(yīng)用、開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性管理、開(kāi)放式證券投資基金管理策略、非有效市場(chǎng)下莊家控股模型、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)及控制、衍生證券的定價(jià)及其在套期保值中的應(yīng)用等進(jìn)行了一系列研究.具體內(nèi)容如下:第一章.綜述了現(xiàn)代主要投資理論的產(chǎn)生、發(fā)展及其應(yīng)用實(shí)踐,并

2、做出了深入的評(píng)價(jià);第二章.以馬柯維茨組合證券投資模型為基礎(chǔ),在期望-半方差(E-Sv)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度條件下,針對(duì)帶有交易費(fèi)的投資組合優(yōu)化問(wèn)題進(jìn)行了研究.提出了一種變形Г-分布來(lái)描述股票的收益,給出了分布中參數(shù)的確定方法.第三章.針對(duì)開(kāi)放式證券投資基金的申購(gòu)、贖回機(jī)制,建立了一種確定基金預(yù)留現(xiàn)金比例系數(shù)的理論模型;根據(jù)投資者的隨機(jī)流動(dòng)性,建立了一個(gè)開(kāi)放式證券投資基金結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型,關(guān)于基金的規(guī)模、基金投資者及管理人的收益、基金附加費(fèi)對(duì)不同類型投資

3、者的影響等方面進(jìn)行了討論,為開(kāi)放式基金公司的良性運(yùn)作提供了一個(gè)參考.第四章.根據(jù)隨機(jī)過(guò)程理論和序貫決策原理,關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金管理策略進(jìn)行了研究.第五章.在深入分析證券市場(chǎng)有效性和中國(guó)證券市場(chǎng)特殊性的基礎(chǔ)之上,提出了一類非有效證券市場(chǎng)莊家控股模型.第六章.從證券投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法出發(fā),分析了VaR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的基本原理,給出了基于VaR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的證券投資組合選擇方法;以期權(quán)為例,研究了衍生證券在投資風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用,并給出了衍生證券本身