1、該文集中于高頻金融時(shí)序計(jì)量建模技術(shù)的研究.我們的研究視角是從高頻金融時(shí)間序列特有的統(tǒng)計(jì)特征入手,系統(tǒng)地展開(kāi)金融時(shí)序建模方法論的研究,即如何診斷高頻金融時(shí)序的肥尾特征、長(zhǎng)記憶性、平穩(wěn)性和波動(dòng)集束現(xiàn)象,如何通過(guò)局部的建模分析擴(kuò)展到對(duì)時(shí)序的整體特征的建模分析,從而有效地逼近金融時(shí)序的生成過(guò)程.我們使用的深滬兩股市場(chǎng)綜合價(jià)格指數(shù)的收益率時(shí)序、德國(guó)馬克對(duì)美圓匯率的收益率時(shí)序貫穿于整個(gè)建模方法的實(shí)證分析中,把理論研究和實(shí)證分析有機(jī)的結(jié)合起來(lái);同時(shí),

2、隨機(jī)模擬分析已是計(jì)量建模技術(shù)中一種重要的研究手段,該文使用了大量的隨機(jī)模擬分析對(duì)相關(guān)的建模技術(shù)進(jìn)行了較深入的研究.基于高頻時(shí)間序列的建模方法論研究、實(shí)證分析和隨機(jī)模擬分析的結(jié)合,是該文建模方法研究最困難也是最具有特色的地方.該文的研究思路清晰而簡(jiǎn)單.金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)的生成過(guò)程是人類投資決策的最終反映,其特有的統(tǒng)計(jì)特征,應(yīng)回歸于對(duì)投資者在特定的(金融)市場(chǎng)環(huán)境的投資決策行為的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析.在此基礎(chǔ)上,通過(guò)各種計(jì)量建模技術(shù)搜索并逼近數(shù)據(jù)的生成