1、資本是商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基石,資本監(jiān)管也是銀行監(jiān)管的核心?！栋腿麪栙Y本協(xié)議》實(shí)施以來,資本標(biāo)準(zhǔn)成為了衡量單個(gè)銀行乃至銀行體系穩(wěn)健性的公認(rèn)的國際標(biāo)準(zhǔn),成為維護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的重要標(biāo)尺。正因?yàn)橘Y本監(jiān)管在銀行監(jiān)管中的重要地位,資本監(jiān)管是否有效將影響到商業(yè)銀行安全經(jīng)營和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。經(jīng)過幾次金融危機(jī)的洗禮,資本監(jiān)管取得了長足的發(fā)展。然而,商業(yè)銀行處于不斷創(chuàng)新和發(fā)展中,同樣商業(yè)銀行監(jiān)管也需要不斷地改進(jìn),以適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展。2008年次貸危

2、機(jī)的爆發(fā)使金融監(jiān)管受到了普遍質(zhì)疑,商業(yè)銀行資本監(jiān)管再一次被推到風(fēng)口浪尖,為什么資本監(jiān)管沒有讓銀行經(jīng)營足夠穩(wěn)健?我國金融體系的相對(duì)封閉,使我們金融機(jī)構(gòu)暫時(shí)躲過這場(chǎng)災(zāi)難。但是隨著我國金融日益開放,如果下一次危機(jī)來臨,我國資本監(jiān)管能否幫助商業(yè)銀行有效抵御風(fēng)險(xiǎn),保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行呢?
　　 本文遵循從理論到實(shí)踐的研究路徑。本文從理論上分析實(shí)施商業(yè)銀行資本監(jiān)管的必要性,找出資本監(jiān)管有效性評(píng)價(jià)的理論依據(jù)。從實(shí)踐上回顧了國外和我國商業(yè)銀行資本監(jiān)

3、管發(fā)展的各個(gè)階段。國外資本監(jiān)管主要經(jīng)歷了主觀資本監(jiān)管、客觀資本監(jiān)管、《巴塞爾資本協(xié)議》統(tǒng)一監(jiān)管和次貸危機(jī)后監(jiān)管四個(gè)階段,我國資本監(jiān)管則經(jīng)歷了資本監(jiān)管空白期、資本監(jiān)管軟約束、資本監(jiān)管硬約束和次貸危機(jī)后監(jiān)管四個(gè)階段?；仡櫫速Y本監(jiān)管實(shí)踐發(fā)展后,就當(dāng)前資本監(jiān)管下我國商業(yè)銀行的資本變化和資本充足率提升途徑進(jìn)行了分析。在理論和實(shí)踐分析的基礎(chǔ)上,本文從三個(gè)方面研究了我國資本監(jiān)管有效性:資本監(jiān)管是否降低了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)；資本監(jiān)管是否影響了宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行；資

4、本監(jiān)管是否削弱了商業(yè)銀行長期競(jìng)爭(zhēng)力。降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是資本監(jiān)管的首要目標(biāo),也是最終目的。資本監(jiān)管可以從直接和間接兩個(gè)方面影響宏觀經(jīng)濟(jì)及經(jīng)濟(jì)周期。間接上,資本監(jiān)管可以通過貨幣政策傳導(dǎo)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)。直接上,資本監(jiān)管可以通過商業(yè)銀行貸款來影響宏觀經(jīng)濟(jì)。資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行長期競(jìng)爭(zhēng)力的影響,需要從商業(yè)銀行市場(chǎng)占有份額、商業(yè)銀行銀行盈利能力和銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)度三個(gè)方面來綜合判斷。資本監(jiān)管的加強(qiáng),可能導(dǎo)致商業(yè)銀行縮減信貸,從而削弱商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)競(jìng)

5、爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力,也會(huì)降低商業(yè)銀行的盈利能力,不過嚴(yán)格統(tǒng)一的資本監(jiān)管有利于銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。
　　 研究結(jié)果表明,首先,不管是資本充足情況較好的銀行,還是資本充足情況不好的銀行在資本監(jiān)管壓力下都提高了資本充足率,資本監(jiān)管也促進(jìn)了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的降低,不過效果逐漸減弱；其次,短期內(nèi)資本監(jiān)管會(huì)惡化宏觀經(jīng)濟(jì),但在長期內(nèi),資本充足率較高銀行的順經(jīng)濟(jì)周期性要小于資本充足率低的銀行,說明資本監(jiān)管對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)起到“穩(wěn)定器”的作用；再次,資本監(jiān)管在一定

6、程度上削弱了銀行業(yè)與資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力,銀行業(yè)市場(chǎng)占有份額有所下降；資本監(jiān)管對(duì)我國商業(yè)銀行盈利能力影響不大,盈利能力主要受其他因素的影響；資本監(jiān)管在一定程度上可以影響到銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度,但是目前影響我國銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度的主要因素并不是資本監(jiān)管,也就是說資本監(jiān)管對(duì)維護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)中的作用不大?？傮w上來看,資本監(jiān)管在提高商業(yè)銀行資本充足率的同時(shí),有助于宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展,但在一定程度上削弱了商業(yè)銀行長期競(jìng)爭(zhēng)力。
　　 我國資本