1、為了與國(guó)際接軌,體現(xiàn)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,并且考慮中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況,新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》于2006年2月發(fā)布,并于2007年1月1同起正式實(shí)施。由于我國(guó)企業(yè)以傳統(tǒng)歷史成本衡量資產(chǎn)價(jià)值的方式,往往造成企業(yè)的賬面價(jià)值與其市值之間有相當(dāng)?shù)穆洳?《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)—資產(chǎn)減值》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則”)的實(shí)施,讓財(cái)務(wù)報(bào)表從過(guò)去強(qiáng)調(diào)可靠性轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅叵嚓P(guān)性,使企業(yè)更能真實(shí)反映營(yíng)運(yùn)實(shí)況,回歸其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的實(shí)施,所影響的層面及范

2、圍相當(dāng)廣大,本文研究著重在探討影響計(jì)提資產(chǎn)減值的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)因素與盈余管理因素,并檢驗(yàn)計(jì)提資產(chǎn)減值對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表價(jià)值相關(guān)性的影響,以探討新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的實(shí)施,會(huì)計(jì)報(bào)表是否具有信息內(nèi)涵,是否提供投資人有用的信息。
　　在探討企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值的影響因素,分為經(jīng)濟(jì)因素與盈余管理因素兩方面:經(jīng)濟(jì)因素主要與公司的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)情況以及盈余成長(zhǎng)率有關(guān),但是與銷(xiāo)貨狀況無(wú)關(guān),顯示在營(yíng)運(yùn)績(jī)效越好、公司的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)情況較佳時(shí),則公司越有可能計(jì)提資產(chǎn)減值。而在盈余管理

3、因素方面,負(fù)債比率、管理層變動(dòng)、洗大澡與公司規(guī)模大小具有顯著相關(guān)性,而與盈余平滑化無(wú)正向相關(guān)性。
　　在探討財(cái)務(wù)報(bào)表價(jià)值相關(guān)性方面,本研究以O(shè)hlson(1995)提出的會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)評(píng)價(jià)模型為基礎(chǔ),探討計(jì)提資產(chǎn)減值對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表價(jià)值相關(guān)性的影響。實(shí)證結(jié)果顯示損益表及資產(chǎn)負(fù)債表仍是資本市場(chǎng)評(píng)價(jià)的重要信息,亦即盈余及權(quán)益賬面值皆具有價(jià)值相關(guān)性。驗(yàn)證計(jì)提資產(chǎn)減值會(huì)額是否具有價(jià)值相關(guān)性,實(shí)證結(jié)果顯示計(jì)提資產(chǎn)減值金額與每股股價(jià)呈正向相關(guān),資產(chǎn)減

4、值金額計(jì)提越高,對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表價(jià)值相關(guān)性越高。
　　進(jìn)一步探討公司在盈余管理的動(dòng)機(jī)下,進(jìn)行“洗大澡”或“盈余平滑化”的行為,計(jì)提資產(chǎn)減值對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表價(jià)值相關(guān)性的影響,以期了解投資人是否能洞悉管理層盈余管理的行為,對(duì)計(jì)提資產(chǎn)減值進(jìn)行評(píng)價(jià)。實(shí)證結(jié)果說(shuō)明管理層利用投機(jī)性盈余的“洗大澡”情況下,計(jì)提資產(chǎn)減值將使得盈余的價(jià)值相關(guān)性下降,而權(quán)益賬面價(jià)值的價(jià)值相關(guān)性上升。利用信息性盈余管理的“盈余平滑化”情況下,計(jì)提資產(chǎn)減值將使得盈余的價(jià)值相關(guān)性上升