1、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學博士學位論文系統(tǒng)性風險與宏觀審慎監(jiān)管姓名：劉亞申請學位級別：博士專業(yè)：金融學201009ii第一部分（第一章）：導論。作為開篇之論，導論部分概括性地提出本文的研究背景、動因與意義，闡述本文的研究方法與思路，說明本文的創(chuàng)新之處，介紹本文的邏輯框架和結(jié)構(gòu)安排。第二部分（第二章、第三章和第四章），主要從理論和實踐上全面分析宏觀審慎監(jiān)管的必要性、重要性，并對宏觀審慎監(jiān)管的一般框架加以概述。宏觀審慎監(jiān)管是防范系統(tǒng)性風險的有效方法，

2、系統(tǒng)性風險問題是宏觀審慎監(jiān)管研究的起點，第二章系統(tǒng)梳理了系統(tǒng)性風險、金融危機及其應對文獻，從理論層面闡述宏觀審慎監(jiān)管的必要性和重要性。第三章全面闡述了宏觀審慎監(jiān)管的一般框架及與微觀審慎監(jiān)管的不同。第四章是對宏觀審慎監(jiān)管與金融機構(gòu)行為的實證分析。本章根據(jù)bankscope數(shù)據(jù)庫200多家銀行危機前后的數(shù)據(jù)做了實證分析，同時構(gòu)建了理論模型，意在闡明：監(jiān)管機構(gòu)如未能在追求效率和維護穩(wěn)定之間做到很好的平衡，金融機構(gòu)將趨向于采取高風險經(jīng)營行為。監(jiān)

3、管過于放松以及監(jiān)管缺失是本次金融危機成為20世紀大蕭條以來破壞力最強、影響最深遠的系統(tǒng)性風險的原因之一，也使20世紀70年代提出的宏觀審慎監(jiān)管的重要性得到前所未有的矚目。第三部分（第五章、第六章和第七章），主要從時間和機構(gòu)兩個維度探討宏觀審慎監(jiān)管的方法及如何建立我國的宏觀審慎監(jiān)管框架。加強宏觀審慎監(jiān)管，從時間維度來看，是緩解順周期問題，從機構(gòu)維度而言，主要任務是加強對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管，而這一任務的核心是要解決系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的

4、“大而不能倒”問題。第五章和第六章分別就這兩個問題進行了分析，并重點探討了解決這兩個問題的政策工具。第七章借鑒國際經(jīng)驗并結(jié)合我國實際，討論了中央銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的地位和作用，并提出我國應如何建立宏觀審慎監(jiān)管框架。本論文可能的研究創(chuàng)新之處主要包括三個方面：第一，在技術(shù)方法上，本文運用Bankscope數(shù)據(jù)庫中200多家銀行危機前后的數(shù)據(jù)進行分析。研究表明，那些危機前對宏觀審慎監(jiān)管不夠重視的國家，其金融機構(gòu)杠桿率過高，危機時受到損失和沖