1、作為一種古老的企業(yè)組織形式，家族企業(yè)在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。研究表明，家族所有或經(jīng)營(yíng)的企業(yè)占全球企業(yè)的60％-80％，并且與非家族企業(yè)相比表現(xiàn)出更強(qiáng)勁的生命力。家族企業(yè)在全球迅猛的發(fā)展及其發(fā)揮的重要作用使一些學(xué)者逐漸意識(shí)到家族管理方式的可取之處，并對(duì)其進(jìn)行了大量的研究。二十世紀(jì)九十年代起，家族企業(yè)的研究進(jìn)入繁榮期，出現(xiàn)了大量的研究成果。與國(guó)際家族企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)類似，中國(guó)家族企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也扮演著越來(lái)越重要的作用，然而中國(guó)學(xué)

2、術(shù)界對(duì)家族企業(yè)的關(guān)注卻始于本世紀(jì)初，起步較晚。2001年，天通股份等第一批家族企業(yè)的上市才真正揭開(kāi)了中國(guó)家族企業(yè)研究的熱潮，但是相關(guān)研究?jī)H局限于家族企業(yè)制度優(yōu)劣的主觀判斷，實(shí)證研究較少。針對(duì)這一問(wèn)題，論文對(duì)家族式管理與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，希望對(duì)中國(guó)家族企業(yè)研究集中于主觀判斷的現(xiàn)狀有所幫助。
　　 在對(duì)既有研究成果梳理的基礎(chǔ)上，論文指出家族企業(yè)與非家族企業(yè)一樣也存在著代理問(wèn)題，只是由于家族的參與和控制，家族上市公司的

3、代理問(wèn)題表現(xiàn)出了不同的特點(diǎn)。沿著代理問(wèn)題這一思路，論文檢驗(yàn)了家族參與和控制對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響。在對(duì)家族企業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行深入分析之后，論文篩選出了3類影響家族企業(yè)績(jī)效的因素：控股家族對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的參與程度、家族在企業(yè)中享有的控制權(quán)以及對(duì)家族股東的制衡程度。總體上，根據(jù)既有的研究成果，論文假定：家族參與和控制在其自身特點(diǎn)及日前外部條件作用下，可以有效緩解兩類代理問(wèn)題，從而提升企業(yè)績(jī)效。然而同任何其他管理方式一樣，家族式管理也存在一定的局限。家族

4、式管理正向作用發(fā)揮的一個(gè)重要前提即是存在有效的制衡機(jī)制，以保證控股家族沿著企業(yè)整體利益的角度發(fā)揮作用。根據(jù)這一邏輯思路，論文提出了五個(gè)研究假設(shè)。
　　 為對(duì)提出的假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，論文選取了上海證券交易所和深圳證券交易所2006-2008年連續(xù)3年上市交易且僅發(fā)行A股的家族上市公司。根據(jù)界定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行層層篩選之后，論文最終確定研究樣本160個(gè)，其中在深圳證券交易所上市的樣本87家，在上海證券交易所上市的樣本73家。利用480個(gè)樣本觀察