1、1案例一華南石油化工股份有限公司治理結(jié)構(gòu)五、理解與分析一、名詞解釋?zhuān)海?）獨(dú)立董事：上市公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。獨(dú)立董事對(duì)上市公司及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)。（2）關(guān)聯(lián)交易：關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或業(yè)務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款項(xiàng)。（3）類(lèi)別股東：類(lèi)別股份指因認(rèn)購(gòu)股份時(shí)間、價(jià)格不同，認(rèn)購(gòu)者身份不同，交易場(chǎng)所不同，而在

2、流通性、價(jià)格、權(quán)利及義務(wù)上有所不同的股份。類(lèi)別股東就是指持有類(lèi)別股份（普通股、優(yōu)先股、后配股、議決權(quán)股和無(wú)議決權(quán)股）的股東。（4）薪酬計(jì)劃：薪酬計(jì)劃就是指制訂多種工資計(jì)劃以反映公司的特定薪酬方針、適合的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)以及計(jì)算規(guī)劃，制訂全面的工資指導(dǎo)方案并貫徹執(zhí)行。薪酬計(jì)劃可以包括個(gè)人的或全體的工資變動(dòng)以及長(zhǎng)期的激勵(lì)分配方案。薪酬計(jì)劃使組織結(jié)構(gòu)中各項(xiàng)職位的相對(duì)價(jià)值與實(shí)付薪酬相對(duì)應(yīng)，使其具有一定的內(nèi)在公平性、合理性及可調(diào)整性。二、理論分析1.1

3、.該公司采取何種組織形式？與傳統(tǒng)的直線職能式結(jié)構(gòu)相比有何差異，該模式下股東大會(huì)、該公司采取何種組織形式？與傳統(tǒng)的直線職能式結(jié)構(gòu)相比有何差異，該模式下股東大會(huì)、董事會(huì)的財(cái)務(wù)分層管理作用是如何體現(xiàn)的？董事會(huì)的財(cái)務(wù)分層管理作用是如何體現(xiàn)的？答：華南石油化工股份公司采取的是公司制法人治理結(jié)構(gòu)，在這種科層體系中，作為兩極的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，在治理結(jié)構(gòu)中是分離的，而作為兩極之間的法人產(chǎn)權(quán)，直接受所有權(quán)的約束，行使其完整的法人財(cái)產(chǎn)責(zé)任和日常事項(xiàng)

4、的決策權(quán)、重大事項(xiàng)的制定權(quán)。同時(shí)，作為委托方委托經(jīng)理人員行使日常經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。在華南石油化工股份公司德權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)，監(jiān)事會(huì)則是監(jiān)督機(jī)構(gòu)，董事會(huì)是決策機(jī)構(gòu)，經(jīng)理層則是執(zhí)行機(jī)構(gòu)。在華南石油化工股份公司內(nèi)部采用的事業(yè)部制的結(jié)構(gòu)形式。與傳統(tǒng)的直線職能結(jié)構(gòu)不同，事業(yè)部制是在總公司領(lǐng)導(dǎo)下按產(chǎn)品按地區(qū)劃分，進(jìn)行統(tǒng)一的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，生產(chǎn)和和銷(xiāo)售相對(duì)獨(dú)立的，單獨(dú)核算的部門(mén)化分權(quán)機(jī)構(gòu)。這種科層關(guān)系有利于明確職責(zé)、有利于公司財(cái)務(wù)內(nèi)部約束機(jī)制的有效形成。22該

5、公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)的分布狀況如何？你認(rèn)為集團(tuán)公司如何才能與上市公司在業(yè)務(wù)、機(jī)該公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)的分布狀況如何？你認(rèn)為集團(tuán)公司如何才能與上市公司在業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上實(shí)現(xiàn)五分開(kāi)？獨(dú)立董事的設(shè)立有何目的？構(gòu)、人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上實(shí)現(xiàn)五分開(kāi)？獨(dú)立董事的設(shè)立有何目的？由于該公司56.9%的股權(quán)由華南石化集團(tuán)控制該集團(tuán)公司是國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)。所以該公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)屬于國(guó)家絕對(duì)控股形式，第二大股東國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行占公司總股本的10.46%屬于國(guó)家股，第

6、三大股東中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司占總股本的10.39%，也屬于國(guó)家股。要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上的五分開(kāi)：（1）實(shí)行公司法人治理結(jié)構(gòu)及權(quán)力制約。即明確劃分股東、董事會(huì)、經(jīng)理人員、監(jiān)事會(huì)各自的權(quán)力、責(zé)任和利益，形成相互之間的制衡關(guān)系。（2）財(cái)務(wù)分層管理。針對(duì)出資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)以及財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)的主體不同，其管理對(duì)象、目標(biāo)、管理特征和權(quán)限也不同，從而使得決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)分離，使公司財(cái)務(wù)內(nèi)部約束機(jī)制有效形成。設(shè)立獨(dú)立董事是為了上

7、市公司整體利益以及全體股東的利益，特別是中小股東的合法利益。3本案例中對(duì)董事會(huì)的權(quán)責(zé)是否進(jìn)行了量化？尚有哪些不足？量化的度應(yīng)該如何掌握？本案例中對(duì)董事會(huì)的權(quán)責(zé)是否進(jìn)行了量化？尚有哪些不足？量化的度應(yīng)該如何掌握？本案例中對(duì)董事會(huì)的權(quán)責(zé)沒(méi)有出現(xiàn)能購(gòu)量化的條款，而是更多的使用了“重大“事項(xiàng)這一常用提法，對(duì)股東大會(huì)普通會(huì)議和特別會(huì)議通過(guò)的事項(xiàng)也沒(méi)有出現(xiàn)數(shù)量化的限定。對(duì)于如何量化，并沒(méi)有絕對(duì)的唯一的標(biāo)準(zhǔn)，要根據(jù)公司的實(shí)際情況。4該公司對(duì)中小股東權(quán)

8、益采取了何種保護(hù)措施？為何要提出此問(wèn)題？該公司對(duì)中小股東權(quán)益采取了何種保護(hù)措施？為何要提出此問(wèn)題？該公司通過(guò)采取獨(dú)立董事制度、審計(jì)委員會(huì)制度、監(jiān)事會(huì)制度、內(nèi)部控制制度等加強(qiáng)對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)。其實(shí)此問(wèn)題的提出是為了避免和消除可能出現(xiàn)的控股股東利用其控股地位損害中小股東權(quán)益的情況出現(xiàn)，使上市公司能注重保護(hù)中小股東權(quán)益，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，注重與投資者溝通，提高投資者關(guān)系服務(wù)質(zhì)量，使股東作為公司的所有者，享有法律、行政法規(guī)規(guī)定的基

9、本權(quán)益，能確保股東對(duì)公司重大事項(xiàng)享有知情權(quán)和參與決定權(quán)。能體現(xiàn)公平對(duì)待所有股東，特別是中小股東和外資股東。5該公司的董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)部這三者職能是否重疊？三者的關(guān)系是什么？該公司的董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)部這三者職能是否重疊？三者的關(guān)系是什么？上述三者的職能并不重疊，監(jiān)事會(huì)是公司最高的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，其向全體股東負(fù)責(zé)，審計(jì)委員會(huì)是該公司董事會(huì)下面設(shè)立的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，其向董事會(huì)負(fù)責(zé)，而審計(jì)部在審計(jì)委員會(huì)下設(shè)的辦公室，負(fù)責(zé)辦理審計(jì)委員會(huì)的有關(guān)