1、OIL石油互保組織——歐美能源企業(yè)風險管理的良好實踐◆肖毅(中國海洋石油總公司)【摘要】OIL石油互保組織成立至今已有40多年時間，為歐美主要損失總和來計算。充分體現(xiàn)了所有會員共同承擔和分擔風險的能源企業(yè)提供互助保障相關(guān)風險，已成為世界能源保險市場重要組性質(zhì)。成部分，也是會員單位重要的財務風險轉(zhuǎn)嫁手段。OIL對于中國乃至亞洲能源企業(yè)仍是一個新鮮事務。就OIL的基本情況、會員構(gòu)成與變動情況、會員資格與制度、保障條件、同商業(yè)保險及自保公司之

2、間的關(guān)系等進行探討，以期對中國能源企業(yè)開展風險管理提供參考和借鑒?！娟P(guān)鍵詞】OIL石油互保組織探析一、OIL基本情況OIL石油互保組織的英文全稱是OILInsuranceLimited。為解決商業(yè)保險市場對于能源風險及污染責任保障不足的問題，16家美國能源企業(yè)于1972年在百慕大創(chuàng)立了OIL。OIL作為非盈利性的互保組織，收取的會費全部用于會員發(fā)生損失賠償。這是同商業(yè)保險公司最大的區(qū)別。從互保性質(zhì)來看，OIL與航運業(yè)的船東互保協(xié)會很接近

3、。成立40多年來，OIL累計賠付超過120億美元賠款給其會員，為會員提供了穩(wěn)定和堅實的財務支持。截至2012年底，OIL總資產(chǎn)為64億美元，股東權(quán)益為36億美元。由于沒有發(fā)生重大損失的墨西哥灣颶風，OIL在2012年取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。承保收入為672億美元，承保凈利潤為6000萬美元。賠付率(LOSSRATIO)為911％，費用率(EXPENSERIATIO)為32％，綜合費用率(COMBINEDRATIO)為943％。另外，由于其

4、投資獲得了巨大成功，投資獲益608億美元，扣除管理費用及其他費用，OIL在2012年凈盈余為646億美元?？傎Y產(chǎn)64億美元，股東權(quán)益36億美元。OIL獲得了穆迪授予的A2國際信用評級。二、會員構(gòu)成與變動情況OIL成員范圍包括海上、陸上石油天然氣勘探開發(fā)、電力、化學、煉油銷售、采礦等行業(yè)。會員數(shù)量在2003年達到高峰的87家。隨著一些會員的合并以及OIL對近年來一系列墨西哥灣颶風重大損失加費導致部分會員退出，2013年會員數(shù)量為56家。按

5、照地理分布為美國26家，歐洲16家，加拿大9家，澳大利亞3家，拉丁美洲2家。會員中知名的大型能源企業(yè)包括TOTAL、Chevron、ENI、Sta—toil、Marathon、Repsol、ConocoPhillips等。而Shell、ExxonMobil、BP這三家分別位于2013年《財富》世界500強第1、3和6位的國際石油巨頭也曾經(jīng)是OIL的會員，但隨著公司資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴大，其承受風險的能力已經(jīng)遠遠超過了OIL甚至商業(yè)保險公司，

6、三巨頭就做出了退出OIL，轉(zhuǎn)而自保的決定。三、OIL會員資格與制度OIL會員資格條件主要包括：總資產(chǎn)或者收入至少有50％來自于能源業(yè)務；總資產(chǎn)超過10億美元；擁有最低信用評級：BBB一(標普)或Baa3(穆迪)；符合國際健康、環(huán)境及安全標準的良好記錄；提交國際或美國會計準則審計報告。獲得OIL董事會批準后，新加入會員根據(jù)OIL規(guī)則繳納會費。會費根據(jù)會員“加權(quán)總資產(chǎn)(WeightedGrossAssets)”以及所有會員會員的“加權(quán)總資產(chǎn)

7、”根據(jù)“未修改的總資產(chǎn)(UnmodifiedGrossAeests)”在8個行業(yè)的“權(quán)重系數(shù)(WeightingFactors)”不同以及會員風險選擇“限額／免賠額系數(shù)”決定。會員申報“未修改的總資產(chǎn)”=折舊、損耗、分期償付前的財產(chǎn)、廠房及基礎(chǔ)設施的歷史價值成本庫存資產(chǎn)、原材料及供應的賬面價值(經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表)行業(yè)“權(quán)重系數(shù)”及“限額／免賠額系數(shù)”由OIL發(fā)布。每個會員的“加權(quán)總資產(chǎn)”占所有會員的“加權(quán)總資產(chǎn)”比例就是該會員應當分擔

8、OIL全部損失的比例，也就是每年會員應當繳納的會費。在實際操作中，OIL按照過去年度發(fā)生的損失在新的年度收取20％，持續(xù)5年收取完畢。由于OIL特殊的計算保費方式，導致會員在退出OIL時會被收取一筆“退出會費”，即退出前4年未收取的賠款會費總和。四、OIL保障條件OIL不以盈利為目的，會員共同承擔組織的損失。OIL為會員提供每次事故上限為3億美元的保險保障，其承保的財產(chǎn)價值總額超過2萬億美元。保障范圍包括財產(chǎn)、風暴、非漸進性污染、鉆井控

9、制費用、恐怖主義以及施T和貨運保險。對于超過限額的損失，由成員自己承擔或通過購買超賠保險轉(zhuǎn)移風險。但對于一起事故導致的多個會員的多個索賠，累計限額為9億美元。OIL設定了較高免賠額，每次事故最低免賠額為1000萬美元。能源企業(yè)可以根據(jù)自身承受風險能力水平，選擇更高的免賠額。五、OIL與商業(yè)保險市場對比2013年國際商業(yè)保險市場承保能源風險的承保能力合計約為每次事故40億美元。倫敦勞合社市場扮演了主要角色，承保能力超過60％，其他市場包括

10、挪威、美國、德國、瑞士、中東、新加坡等商業(yè)保險市場。商業(yè)市場提供能源風險承保的保險公司約50家。OIL為每位會員提供上限為每次事故3億美元的保險。雖然OIL承保能力為整個商業(yè)保險市場的十分之一，但就單個保險公司來說，OIL的承保能力是最高的。2012年國際商業(yè)保險市場承保能源風險保費約為37億美元，而OIL為672億美元。大多數(shù)OIL的會員在OIL投保特定風險后，仍要在商業(yè)市場安排更高的保障限額以及險種，以確保公司經(jīng)營風險全面覆蓋。對于

11、OIL會員來說，OIL提供的保障是基礎(chǔ)性的，而商業(yè)保險市場提供更全面和更高限額的保障。OIL同商業(yè)保險市場的關(guān)系應該是基礎(chǔ)和補充提高的關(guān)系。OIL董事會l4名董事由其會員單位派出代表組成，決策OIL的承保理賠政策，因此OIL更加關(guān)注會員的保障利益。同時，OIL是非盈利性的互保組織，不同與追求利潤最大化的商業(yè)保險市場。OIL設立在百慕大所得稅為零，沒有營業(yè)稅以及其他稅負。各國商業(yè)保險公司所得稅為10％至30％不等，有的國家還要征收營業(yè)稅、

12、印花稅等稅種。OIL公司管理隊伍很精簡，費用率僅為3％左右。而商業(yè)保險公司的費用率在(下轉(zhuǎn)第270頁)233—員工競爭上崗和培訓工作方法多、路徑多。最重要的是做好思想教育和引導，解決員工思想認識問題，進而增強員工學技術(shù)熱情。㈡積極組織，多造“洼地優(yōu)勢”，為員工競爭上崗和技術(shù)培訓多牽頭，建立適合企業(yè)情況，適合員工業(yè)務發(fā)展的競爭機制和用人機制，用制度約束和激勵員工，帶領(lǐng)員工在市場大潮中成為企業(yè)有用之才。㈢從技術(shù)上指導，架起“直通快車”，為員

13、工競爭上崗和技術(shù)培訓多鋪路，基本路徑是：一是跟蹤培養(yǎng)，進行篩選分流，建立“賽馬機制”，讓人才上下有動，有出有進，實現(xiàn)能者上，庸者下。二是堅持“小灶喂養(yǎng)”法，進行關(guān)懷照顧，有選擇地組織技術(shù)改關(guān)，對表現(xiàn)與能力差員工組織“協(xié)議組”培養(yǎng)。三是堅持“一崗多職”法，進行分崗合作。對于一些技術(shù)相近、業(yè)務相近的兼并崗位，推行一人多職，共同合作的運行機制，進行多職能、多技術(shù)、多業(yè)務培訓。四是堅持“典型示范”法，進行先進引路，培養(yǎng)技術(shù)尖子、能手，促進早成才

14、。五是要注重人才的考核。人才考核是通過人才的公正評價達到合理使用或晉升的手段。要有效地使用人才，發(fā)揮人才的效能，就必須建立一套科學的人才考核方法，完善人才考核制度。人才考核的對象與人事考核對象不同，因此人才考核必須具有自己的鮮明特點。因為人才具有層次性，所以考核可以量化；因為人才具有類別性，所以方法應該多樣化；因為人才具有動態(tài)性，所以考核必須及時化。人才考核功能有五個方面：選優(yōu)功能，測評功能，鑒定功能、協(xié)調(diào)功能、激勵功能。六是實行優(yōu)勝劣

15、汰的動態(tài)管理辦法。堅持從群眾中選拔人才，選拔上來的人才作為后備干部考核和使用，堅持管理人員和專業(yè)技術(shù)人員能上能下的原則，不留情面，不照顧情緒，對于發(fā)展?jié)摿Υ?，素質(zhì)高的應該促進發(fā)展，委以重任；對于素質(zhì)不高，沒有前途，群眾反映差，民主測評不合格者，應該下崗重新安排當工人，真正做到能者上，庸者下的優(yōu)勝劣汰競爭機制。要跟蹤聯(lián)系，定期考核。對確定的“人才”要保持經(jīng)常性的聯(lián)系，掌握他們政治、業(yè)務素質(zhì)的變化情況。要集中考核和階段考核相結(jié)合，單項考核和

16、綜合考核相結(jié)合，通過定性和定量分析，為組織調(diào)整和進一步培養(yǎng)和使用提供可靠的依據(jù)。合理流動，備用結(jié)合。選拔領(lǐng)導干部應首先從被選拔人才中——后備干部中選拔，并形成制度，堅決執(zhí)行，持之以恒，及時把優(yōu)秀的人才選拔到各級領(lǐng)導班子中，增強各級領(lǐng)導班子的戰(zhàn)斗力。同時注意隨時把優(yōu)秀中青年人才選人后備干部隊伍中，保持后備干部的合理流向，激勵企業(yè)人才積極向上，奮發(fā)進取。(上接第233頁)10％至30％不等。因此，OIL的非盈利性、零稅收和低費用率比商業(yè)保險

17、公司在經(jīng)營成本上具有非常大的優(yōu)勢。OIL在承保和理賠技術(shù)層面更為簡單，會員投保時僅需提供經(jīng)過第三方審計的國際或美國會計準則財務報告。而商業(yè)保險公司需要提供詳細的財產(chǎn)清單，對被保險人提交的保險價值和投保金額反復核定。發(fā)生事故后，OIL根據(jù)會員合理修復價值全額賠償。而商業(yè)保險公司經(jīng)常同被保險人就財產(chǎn)的折舊和保險金額進行談判。OIL對于其承保財產(chǎn)損失、井控費用、污染責任等各類風險只按照會員的“加權(quán)總資產(chǎn)”與總體賠付每年收取一次費用，新增加的財

18、產(chǎn)、鉆井活動等風險都是自動承保。而商業(yè)保險市場對這些風險必須提前申報并分別計收保費。從保險安排角度來看，對于每年有大量新增財產(chǎn)和鉆井活動的會員，在OIL投保更加便捷和易于管理。OIL提出的宗旨是為會員提供長期穩(wěn)定的承保能力支持及堅實的理賠服務。商業(yè)保險市場資金是來自與各類投資者，承保能力隨著損失事故反方向大幅波動。能源企業(yè)經(jīng)常會面臨商業(yè)保險公司承保一、兩年業(yè)務就不再合作而不得不尋找其他保險公司合作的窘境。從行業(yè)分布來看，OIL賠案發(fā)生于

19、海上開發(fā)生產(chǎn)、煉油銷售、陸上開發(fā)生產(chǎn)、管線、采礦等行業(yè)，比例分別為50％、34％、7％、4％，2％。從地域分布來看，OIL賠案發(fā)生于墨西哥灣颶風、美國、歐洲、北海、加拿大及其他地區(qū)，比例分別為33％、23％、13％、12％、10％及13％。墨西哥灣颶風是其經(jīng)營中最大的不確定性，導致OIL各年的歷史賠付率從17％到3737％發(fā)生劇烈變動。當某年度發(fā)生了重大的墨西哥灣颶風損失，其會員將會被收取高額的會費。如2005年的卡特里納颶風損失600

20、億美元，會員費率上漲4倍多，導致一些會員退出。相比較，墨西哥灣颶風風險在商業(yè)保險市場造成的影響就小的多。近年來，隨著OIL經(jīng)營狀況和承保能力的不斷改善和提升，OIL希望更多的能源企業(yè)加入并積極通過能源保險經(jīng)紀公司進行謦270推廣。六、OIL與自保公司對比OIL成員繳納會費積累風險準備基金在會員之間共同使用。自保公司的保費積累在自己公司內(nèi)。OIL經(jīng)過40多年時間積累起36億美元的股東權(quán)益，而能源企業(yè)領(lǐng)先者BP的自保公司Jupi—ter股東

21、權(quán)益超過30億美元。兩者都具有管理效率高，操作靈活的特點。OIL會員資格可以是能源企業(yè)，也可以是能源企業(yè)所屬的自保公司。56家會員中有19家以自保公司的名義加入OIL。隨著能源企業(yè)和自保公司承受風險能力不斷提高。會員也在調(diào)整其獲得OIL的保障程度。以ConocoPhillips為例，其自保公司Sooner是OIL的會員，Sooner股東權(quán)益超過7億美元，獲得了AMBest授予的A級信用評級。在Sooner不斷成長過程中，Cono—coP

22、hillips從OIL獲得保障的免賠額由1000萬美元上漲至1億美元，即OIL保障Sooner每次事故1億至4億美元之間的損失。從ConocoPhillips案例可以看出，OIL和自保公司都是能源企業(yè)轉(zhuǎn)嫁財務風險的工具之一，OIL可以視為其自保公司安排的一個穩(wěn)定的超賠再保險渠道。七、OIL投資管理OIL下設投資公司，8名董事大多由退休的能源企業(yè)財務高管擔任。2012年OIL股東權(quán)益36億美元，投資獲益608億美元OIL的投資組合構(gòu)成為1

23、2％現(xiàn)金和短期債券、47％全球債券(globalBonds)、10％對沖基金(hedgefunds)、31％全球股票(globalequities)。OIL的投資回報為114％。以上是筆者從OIL基本情況、會員構(gòu)成與變動情況、會員資格與制度、保障條件、同商業(yè)保險及自保公司之間的關(guān)系的探討。總體來說OIL是歐美能源企業(yè)在風險管理方面創(chuàng)新性的充分體現(xiàn)，是企業(yè)管理的成功案例。中國企業(yè)的經(jīng)營管理在國家經(jīng)濟快速發(fā)展過程中也獲得了長足進步，企業(yè)內(nèi)部